デラウェアライフ保険会社の革新
デラウェアライフ保険会社は、ビットコインを含むインデックスに連動した業界初の固定インデックス年金を発表しました。同社は、ブラックロックの米国株ビットコインバランスリスク12%インデックスを固定インデックス年金（FIA）ポートフォリオのオプションとして追加することで、これを実現しています。
固定インデックス年金（FIA）の特徴
FIAは元本保護を提供しつつ、限定的な上昇成長の可能性を持つように設計された保険契約の一種です。元本は保険会社に支払われた保険料で構成され、その見返りとして保険会社は市場の下落から元本を保護することを約束します。利益は通常S&P 500のようなインデックスに連動していますが、契約者は市場に直接投資しているわけではないため、リターンは通常制限されます。
また、インデックスが下落した場合、その期間の契約者のリターンは通常マイナスではなくゼロになります。これは、デラウェアライフ保険会社の契約者にとってビットコインへのエクスポージャーが間接的であることを意味します。なぜなら、それはインデックス内のETFを通じてアクセスされるからです。
「退職計画の風景が進化する中で、私たちは金融専門家とそのクライアントのニーズに応えるために、継続的かつ慎重に革新を行っています」とデラウェアライフのマーケティング担当社長兼CEOのコリン・レイクはプレスリリースで述べました。
ブラックロックのインデックスとその影響
ブラックロックの米国株ビットコインバランスリスク12%インデックスは、米国株とビットコインを組み合わせ、12%のボラティリティを目指しています。これは、ビットコインの価格変動を相殺するために現金調整を使用します。ビットコインの要素は、先週末までに745億ドルの資産を管理していたiShares Bitcoin Trust（IBIT）から来ています。
この新しいインデックスオプションは、デラウェアライフの3つの製品、モメンタムグロース、モメンタムグロースプラス、デュアルトラックインカムの契約者に提供されます。
市場の反応と今後の展望
ビットコインETFが米国で2年前に開始されて以来、ウォール街はそれらを取り入れる多くの方法を見つけました。ジェフリーズは昨年7月にビットコインETFに連動した最初の米国構造ノートを発行し、ゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレー、JPモルガンはIBITにリンクした構造ノートを5億3000万ドル以上販売しています。
生命保険会社は市場のボラティリティのため、ビットコインやビットコインETFを受け入れるのが遅れています。これまでのところ、関心は主にブロックチェーンを使用してバックオフィス機能を効率化することにありました。例えば、中国銀行は2019年に400万件の保険記録をプライベートブロックチェーンに載せました。
しかし、保険会社による暗号製品への投資のペースは、しばらく時間がかかりました。2021年までに、米国の保険会社はグレースケールのビットコインおよびイーサリアムトラストにわずか300万ドルを投資しただけでした—それらがスポットETFに変換される前に。昨年末、モルガン・スタンレーは退職口座を持つ富裕層クライアントのために暗号エクスポージャーを広げました。
