重要なポイント
2025年6月14日、ベトナムの国民議会はデジタル技術産業法を承認し、2026年1月1日に施行される。この法律は、2023年にAML/CFTの欠陥によりグレーリストに載ったベトナムが、FATF基準を満たすための広範な取り組みの一環である。法律は、暗号資産（例：Bitcoin、Ether）と仮想資産（非金融デジタルアイテム）を区別し、CBDCや証券は除外している。さらに、デジタル資産詐欺を検出し防止するための身元確認、取引監視、報告義務を義務付けており、執行のギャップに対処している。
この法律により、ベトナムはデジタル資産に関する包括的な法的枠組みを実施した。これには、デジタル資産の分類、ライセンス要件、国際基準に沿った強力なコンプライアンスメカニズムが含まれる。暗号通貨セクターを規制することで、ベトナムはFATFの懸念に対処し、投資家の信頼を高め、東南アジアのデジタル経済のハブとしての地位を確立することを目指している。この記事では、暗号改革がベトナムのFATF復帰戦略をどのように支援するかを探る。
FATFとは
1989年にG7（先進国7か国）によって設立されたFATFは、マネーロンダリング、テロ資金供与、金融システムへのその他の脅威を防ぐための基準を確立する国際的な組織である。FATFは政策を策定し、加盟国での採用を監視する。G7は、カナダ、フランス、ドイツ、イタリア、日本、英国、米国の7つの主要先進経済国からなる政府間組織である。FATFは、国家法を形成するための勧告を提供し、ピアレビューを通じてコンプライアンスを評価する。FATF基準を満たさない国は、「グレーリスト」または「ブラックリスト」に載せられる可能性があり、これが国際的な金融の評判や投資環境に悪影響を及ぼす可能性がある。
ベトナムのFATFグレーリストの地位と金融改革へのステップ
2023年6月、ベトナムは「監視強化対象地域」と正式に呼ばれるFATFのグレーリストに載せられ、AMLおよびCFT対策の重大な欠陥に対処することに同意した。FATFは、金融機関の監督が不十分であること、顧客デューデリジェンス（CDD）が弱いこと、仮想資産サービスプロバイダーの規制が不十分であることなどの問題を指摘した。また、武器拡散に関連する違法資金の対策に対するベトナムの取り組みにも懸念を示した。グレーリストから削除されるためには、ベトナムはFATFアクションプランを完全に実施する必要がある。これには、AML法の強化、規制監視の改善、CDDの強化、金融犯罪の効果的な起訴の確保が含まれる。FATFは、進捗状況を更新や現地訪問を通じて監視する。コンプライアンスが示されると、加盟国は全体会議で削除を決定するための投票を行い、国の金融の健全性への信頼が再び示される。
ベトナムのデジタル技術産業法
ベトナムは、デジタル技術産業に特化した独立した法律を通過させた世界初の国となった。この法律は2025年6月に可決され、2026年1月に施行される。以下は、ベトナムのデジタル技術産業法（デジタル技術法）の主なハイライトである。
- 野心的な成長：2035年までに「Make in Vietnam」イニシアチブの下で150,000のデジタル技術企業を創出することを目指す。
- 定義されたカテゴリ：この法律は、暗号資産（Bitcoin、Etherなど）を仮想資産（非金融デジタルアイテム）から分離し、FATFの指針に従ったより正確なリスクベースの規制を可能にする。
- 強力なインセンティブ：スタートアップ、中小企業、外国の技術投資家に対して税制優遇、助成金、輸入関税の免除を提供する。
- 労働力支援：ベトナムのデジタル専門家には5年間の税金免除が与えられ、外国の専門家には5年間のビザと労働許可証の要件が免除される。
- AIおよびデジタル資産規制：リスクベースのAIフレームワークと暗号および仮想資産に関する法的規則を導入する。
- 規制サンドボックス：ブロックチェーン、DeFi、仮想資産技術の制御されたテストを許可し、イノベーションを促進する。
ベトナムの暗号法の詳細
この法律はデジタル資産を2つのカテゴリに分ける：
- 仮想資産：交換または投資に使用される非金融デジタルアイテム。これには、証券、中央銀行デジタル通貨（CBDC）、法定通貨、従来の金融商品は含まれない。
- 暗号資産：発行、移転、保管を管理するために暗号化またはブロックチェーン技術を使用するデジタル資産。仮想資産と同様に、証券やCBDCは含まれない。
このデジタル資産の分類は、これらの資産の規制された使用を可能にし、主流の金融商品からこれらのカテゴリを区別する構造化された法的枠組みを促進する。政府には、各カテゴリのライセンス、監視、運用ガイドラインを策定する責任があり、透明性とコンプライアンスへの移行を示している。この法律は、証券、CBDC、従来の金融商品をこれらのカテゴリから除外している。暗号スタートアップにとっての重要な変更には、法的認識、規制の枠組み、税制優遇が含まれる。この法律には、仮想資産製品およびサービスのためのパイロットサンドボックスメカニズムに関する規定も含まれている。税金の免除、助成金、労働力訓練プログラムは、ブロックチェーンスタートアップに利用可能である。
ベトナムがFATFの懸念にどのように対処したか
国内のマイルストーンを超えて、ベトナムのデジタル技術産業法は、ベトナムのデジタル資産セクターをAMLおよびテロ資金供与対策に関するFATF基準に整合させるための重要なステップを表している。主なハイライトには以下が含まれる：
- 暗号が正式に合法化：ベトナムの2025年の法律は、暗号の所有権と使用を認めることで法的な曖昧さを解消し、デジタル資産の明確な国家規制を求めるFATFの推進に沿ったものである。
- 定義されたカテゴリ：この法律は、暗号資産（Bitcoin、Etherなど）を仮想資産（非金融デジタルアイテム）から分離し、FATFの指針に従ったより正確なリスクベースの規制を可能にする。
- AMLおよびCFTの統合：暗号取引所およびウォレットプロバイダーは国家の監督下に置かれ、ベトナムが顧客デューデリジェンスの弱さや違法資金に関するFATFの懸念に対処するのを助ける。
- ステーブルコインの除外：法定通貨に裏付けられたステーブルコインは、金融法の下で別途規制され、一貫した監視を確保し、FATFのリスクベースのアプローチに沿ったシステムリスクを低減する。
- ビジネスに対する規制の明確さ：明確なルールは暗号スタートアップを引き付け、セクターの正式化を助け、取引の監視、KYCの強化、資本流出の削減を容易にする。
これらの改革は、透明で制御された暗号環境を確立することで、ベトナムがFATFのグレーリストから脱却するという目標を直接支援する。法律はまた、政府にライセンス規則、資産分類、監視メカニズムを定義する権限を与え、暗号サービスプロバイダーおよび金融機関が規制された環境内で運営することを保証する。これらの措置を通じて、ベトナムはFATF基準を満たし、金融エコシステムに対する国際的な信頼を回復することへのコミットメントを示している。ベトナムの新しい暗号法は、当局にデジタル資産詐欺に対抗するための明確な法的枠組みを提供する。この法律は、身元確認、取引監視、報告義務などのコンプライアンス義務を導入しており、以前は法的手段の欠如が執行努力を妨げていた。最近の2件の詐欺事件は、これらの改革の緊急性を浮き彫りにしている：2025年2月、当局はBitMinerという偽の暗号マイニングスキームの背後にいる4人を逮捕し、200人の被害者から40億ベトナムドン（約157,300ドル）を詐取した。2024年12月、ハノイ警察は、QFSという暗号通貨を宣伝するために欺瞞的な広告を使用したMillion Smilesという詐欺を阻止し、約117万ドルの損失をもたらした。ベトナムの国民議会が可決した法律には、AMLおよびCFTの措置が含まれており、暗号サービスプロバイダーに対して身元確認、取引監視、報告義務などのコンプライアンス手続きを実施することを要求している。この法律の規定は、国際的な規制当局との協力を促進する。ベトナムは、暗号規制を国際基準に合わせることで、外国当局との国境を越えた調査の協力を促進している。この法律は、資産や容疑者がしばしば管轄を越える国際的な暗号犯罪に対処するために特に重要である。法的なギャップに対処し、規制の調整を強化することで、ベトナムは国家の執行努力と国際金融コミュニティにおける評判を強化している。
デジタルイノベーションへの扉を開く
ベトナムの新しい暗号法は、東南アジアのデジタル技術ハブになるという野心の一環である。暗号資産を正式に認識することで、政府はイノベーションを歓迎し、世界中のスタートアップや投資家を引き付ける。法律は、技術企業に対して以下のような重要なインセンティブを提供する：
- ブロックチェーン、AI、チップ設計企業への税金の減免。
- デジタルキャンパスやイノベーションパークへの補助金付きアクセス。
- 半導体やクラウド技術の研究開発に対する助成金やインフラ支援。
政府は、職業プログラム、大学と産業の協力、技術研修を通じてデジタル教育にも投資しており、将来のための熟練した労働力を確保している。これらの取り組みは、ベトナムをデジタルイノベーションの地域リーダーとして確立することを目指している。
ベトナムの国際的なイメージと今後のFATFレビュー
ベトナムの暗号法は、FATFコンプライアンス戦略の中心である。仮想資産と暗号資産を定義し、ライセンス、AML/KYC、サイバーセキュリティ、取引監視に関するルールを施行することで、国はFATF勧告15に整合している。これは、グレーリストに載せられた際に指摘された重要な問題の1つである。並行して、ベトナム国家銀行はAML規則を厳格化し、リスク評価を更新し、報告慣行を標準化し、改訂された通達09の下でCDDを強化した。2026年1月までに完全に実施されれば、これらの改革はベトナムのグレーリストからの削除への道を開く可能性がある。明確な規制環境は、投資家の信頼を高める。合法化された取引所の運営と強力なコンプライアンス基準は、国際的な暗号ビジネス、ベンチャーキャピタリスト、技術企業を安心させる。さらに、暗号と従来の銀行業務とのシームレスな統合は、資本市場や機関金融へのアクセスを改善する。最終的に、ベトナムの暗号規制はFATFの懸念に対処するだけでなく、透明性とイノベーションに優しい経済としての国際的なイメージを高める。
