主なポイント
Web3におけるポンプ・アンド・ダンプスキームは、協調的な購入と誤解を招く情報や誇大広告を通じて暗号通貨の価格を操作し、投資家を引き寄せた後にトークンを大量に売却し、ほぼ無価値にしてしまいます。分散型の匿名性と24時間365日の規制のない取引は、この業界を特にこれらの操作的な投資スキームに対して脆弱にしています。ポンプ・アンド・ダンプは、トークンのプレローンチ、ローンチ時のプロモーションハイプの構築、購入行動による価格のポンピング、そして利益を持って逃げるオーケストレーターによる協調的な売却の4つの段階を経ます。ポンプ・アンド・ダンプに引っかからないためには、未承諾の投資アドバイスを避け、ソーシャルメディア広告に懐疑的になり、短期間で非現実的なリターンを約束するスキームを避けることが重要です。協調的なポンプ・アンド・ダンプスキームは、Web3エコシステムと暗号市場を何年も悩ませてきました。デジタル世界の西部開拓時代としばしば表現されるこの業界は、迅速な利益の魅力が常に他者を犠牲にして投資を操作しようとする人々を引き寄せてきました。
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規制が常に追いつこうとしている中、業界の分散型設計と相まって、これらのスキームは法執行機関の目を逃れることが多かった。しかし、最近の取り組みは、Web3がもはや規制当局に対して無防備ではないことを示しています。例えば、2024年10月に行われたOperation Token Mirrorsでは、2500万ドルが押収され、18人が起訴されました。この記事では、「ポンプ・アンド・ダンプスキーム」について、その定義、運営方法、そしてこれらの巧妙な操作手法から自分を守る方法を学びます。
Web3におけるポンプ・アンド・ダンプスキームとは？
ポンプ・アンド・ダンプスキームは、暗号通貨またはブロックチェーン資産の価格を意図的に操作することを指します。これらのデジタル資産の市場価格は、協調的な購入と誤解を招く情報によって達成されます。スキームの首謀者が望む価格に達すると、彼らは利益を得るために激しい売却を開始します。これにより、他のすべての投資家は著しく価値が下がったり無価値になったトークンを持つことになります。このフレーズは、トークンの価格を「ポンピングアップ」し、その後トークンと価格を同時に「ダンプ」するプロセスを指します。これらの資産は一般的にほとんど価値がないため、価格は回復せず、無実の投資家は取り残されます。
なぜWeb3でポンプ・アンド・ダンプスキームが機能するのか？
Web3のピアツーピアの分散型設計は、この種の市場操作にとって肥沃な土壌を提供します。しばしば、トークンの作成者やプロジェクト開発者はインターネットの匿名性の背後に隠れ、Telegramのようなプライバシー重視のコミュニケーションチャネルを使用します。これにより、投資家や当局が詐欺師を責任追及することが難しくなります。さらに、市場は24時間365日取引可能で、具体的な規制監視やサーキットブレーカーがありません。2024年に100万以上のトークンが立ち上げられたPump.funのようなプラットフォームでの簡単なトークン作成は、問題をさらに悪化させます。
Web3におけるポンプ・アンド・ダンプの仕組み
Web3のポンプ・アンド・ダンプスキームは、通常、プレローンチ、ローンチ、ポンプ、ダンプの4つの段階を経ます。
- プレローンチ：新しいまたは比較的低価値のトークンの周りにハイプが構築されます。これは、プレセールやTelegram、Discord、Xなどのプラットフォームでのコミュニティ構築などの戦略を使用して行われます。
- ローンチ：プロモーションが新たなレベルに高まります。しばしば、無邪気なインフルエンサーのようなプロモーターが含まれ、認知度を広げ、より多くの興奮した投資家を引き寄せます。
- ポンプ：コミュニティを通じて、潜在的な大幅な価格上昇やビジネスパートナーシップに関する誤解を招くまたは偽のニュースが広まります。これにより、人々が増加する金額を投資し、需要が急増することでトークンの市場価格が急騰します。
- ダンプ：Web3トークンの価格操作がオーケストレーターにとって魅力的な利益レベルに達すると、彼らは大量に保有分を売却します。大規模な売却により、トークンの供給が需要を大幅に上回り、価格が下落します。トークンを保持している投資家は、トークンの価値がほぼ完全に消失する前に売却することができません。
暗号におけるポンプスキームを見抜く方法と安全を保つ方法
Web3の取引操作手法を熱心で正当な投資機会と区別することは難しい場合があります。次の大きな正当な暗号トークンに早く参加することから得られる潜在的な報酬は、違法な分散型ポンプ・アンド・ダンプオペレーターにとって完璧な隠れ蓑を提供します。以下は、潜在的な詐欺や協調的な暗号ポンプグループを見抜く方法です：
- 未知の投資アドバイスを避ける：見知らぬ人がソーシャルメディアやメッセージアプリで連絡を取り、「確実な投資」に会話をすぐに変えた場合は、警戒してください。慎重になり、関与しないのが最善です。
- 暗号のソーシャルメディア広告：ソーシャルメディアプラットフォームは、高いリターンを約束する投資広告に悩まされています。これらは正当な企業のように見えることもあれば、投資家を騙すために偽のメディアを使用することもあります。特に、Web3プロジェクトを宣伝しているように見える著名なセレブリティには注意が必要です。しばしば、操作する側は、彼らの許可や支持なしに有名な名前のディープフェイクを作成します。
- 自分で調査する：今すぐ投資するチャンスだと圧力をかけられる投資機会に騙されないでください。プロジェクトを調査するために時間をかけるべきです。創設者、開発者、実績、会社情報について調べる必要があります。これが不明瞭または不十分であれば、投資を避けるのが最善です。
- リスクを分散する：短期間で少ないリスクで高いリターンを約束する投資に警戒してください。確かに、資金の大部分を単一の投資にコミットしないでください。代わりに、資金を分散させてリスクを分散し、Web3における暗号市場操作の際に失敗した投資の損失を救うことができます。
この記事には投資アドバイスや推奨は含まれていません。すべての投資および取引の動きにはリスクが伴い、読者は意思決定を行う際に自分自身で調査を行うべきです。
