フィリピンにおける暗号取引所の法的リスク
フィリピンにおいて、ユーザーを不正にターゲットにし、厳格な新しいデジタル資産コンプライアンス規則に違反したとして、主要なグローバル暗号取引所が法的リスクに直面しています。フィリピン証券取引委員会（SEC）は8月4日、フィリピンのユーザーにサービスを提供し続ける未登録のオフショア暗号プラットフォームについて、投資家に警告するアドバイザリーを発表しました。
規制当局の警告と違反取引所
規制当局は、いくつかのデジタル資産サービスプロバイダーが適切な認可なしに国内で運営していると警告しています。フィリピンSECは、これらのプラットフォームが新たに実施されたコンプライアンス要件に違反して暗号取引サービスを提供していると述べています。アドバイザリーでは次のように強調されています：
これらの規則は、暗号資産取引所や仲介サービス（暗号資産の売買やデリバティブ取引など）へのアクセスを提供、促進、または容易にするすべての人または法人に適用されます。
アドバイザリーでは、現在国内の証券規制に違反している10の取引所を特定しました：OKX、Bybit、Mexc、Kucoin、Bitget、Phemex、Coinex、Bitmart、Poloniex、Krakenです。これらはすべて、2025年7月に発効したメモランダムサーキュラー第4号および第5号の下でSECからのライセンスがないにもかかわらず、フィリピン国内のユーザーに対してサービスを積極的に宣伝するか、完全にアクセス可能な状態にあります。
規制の影響と国家リスク
規制当局は、他の暗号取引所も違反している可能性があると述べ、「このリストは網羅的ではありません。登録またはSECの承認なしにフィリピンの公衆に類似のサービスを提供している他のプラットフォームも、フィリピンの証券法に違反していると見なされます。」と付け加えました。
以前のバイナンスの地理的ブロッキングに続き、フィリピンSECは、他のいくつかのプラットフォームが引き続きアクセス可能であり、フィリピンの居住者を対象とした無許可のマーケティング活動に従事していることを明らかにしました。規制当局は次のように強調しました：
彼らは必要な登録やライセンスなしにフィリピンの公衆に暗号資産サービスを提供またはマーケティングし続けています。
投資家保護の懸念を超えて、フィリピンSECは、規制されていない暗号活動がもたらすより広範な国家リスクを強調しました。これらの団体は、マネーロンダリング防止法（AMLA）の範囲外で運営されているため、顧客の適正確認、記録保持、疑わしい取引の報告などのコンプライアンス管理の対象ではありません。
SECは、この監視の欠如が国境を越えた違法な資金調達を助長し、フィリピンがグレーリストに載る脆弱性を高める可能性があると警告しました。執行措置には、停止命令、刑事訴追、テクノロジー企業との協力によるリスク軽減が含まれる可能性があります。
暗号支持者の反応
これに対し、一部の暗号支持者は、規制当局に対して、デジタル資産セクターでの革新と安全な関与を促進するために、より協力的なコンプライアンスアプローチを採用するよう呼びかけています。
