Nasdaqからの警告
Nasdaqは、株主の承認ルールに違反したとして、株式市場で取引されている新しい暗号資産の財務会社の一つであるTON Strategyに警告を発しました。最近名前を変更した公開取引のマーケティング会社であるTON Strategyは、数億ドル相当の暗号通貨Toncoinを購入し始めましたが、大規模な暗号購入やその購入を可能にする株式の私募販売に対する株主の承認を得ることに失敗しました。
PIPEファイナンスと株主の承認
Nasdaqは先週末に同社に警告を発しました。今年、巨額の暗号資産を取得するために全力を尽くしている多くの公開企業と同様に、TON Strategy（旧Verb Technology）は、公開株式への私募投資（PIPE）を通じて巨大なデジタル資産のストックパイルのために資金を迅速に調達しました。PIPEは、企業が機関投資家や認定投資家に対して株式を私的に販売し、迅速に資金を調達することを可能にします。
8月、TON StrategyはPIPEを通じて約558百万ドル相当の株式を販売し、メッセージングアプリTelegramに関連する暗号通貨Toncoinと同等の金額を購入しました。しかし、同社はPIPEファイナンスやその取引から得た資金でのToncoinの購入に必要な株主の承認を受けていなかったとNasdaqは述べています。
市場の反応と今後の展望
株式市場の関係者は、TON Strategyが意図的にコンプライアンスを回避しようとしたわけではないと判断し、同社の株式を上場廃止にするのではなく、警告を発することに決めました。
Nasdaqの関係者は、同社が「外部アドバイザー」の助言に基づいてPIPEファイナンス契約を適切に進めていると信じていたという発見を指摘しました。TON Strategyは、この件に関するDecryptのコメント要請にはすぐには応じませんでした。
暗号資産への熱狂と株価の変動
この事件は、今年のウォール街の暗号資産への熱狂的な受け入れに伴う曖昧な境界線と急速な規範の変化を浮き彫りにしています。今年、公開企業はデジタル資産関連の熱気を利用して株価を迅速に引き上げるために、数十億ドル相当の暗号を購入するという公言された使命をシフトさせました。このような動きは企業の株価を上昇させる可能性がありますが、その急騰は驚くほど短命である傾向があります。
たとえば、TON Strategyに名前を変更し、暗号の蓄積に全力を尽くす前、Verb Technologyは7月に約9ドルで取引されていました。8月中旬に数億ドル相当のToncoinを購入した後、同社の株価は22ドルを超えました。しかし、その熱気はすぐに薄れました。これは、PIPEファイナンス契約の先入れ先出し構造によるものです。現在、TON Strategyの株は4.08ドルで取引されており、約82%の下落を示しています。
