BlackRock Canadaの新しいETFの発表
BlackRock Canadaは、グローバル株式と3%のビットコイン配分を組み合わせた上場投資信託（ETF）を発表しました。このETFは、カナダの投資家に対して、1つのTSX上場商品を通じて両方のエクスポージャーを提供します。
iShares Equity + Bitcoin ETF Portfolio
ティッカーIBQTで取引されるiShares Equity + Bitcoin ETF Portfolioは、8月10日にトロント証券取引所で取引を開始しました。IBQTは、97%を株式、3%をビットコインに戦略的に配分することを目指しています。BlackRockによると、その株式エクスポージャーはカナダ、米国、国際市場、そして新興市場をカバーしています。
個別株を購入したり、ビットコインを直接保有したりする代わりに、このポートフォリオは主に他のiShares ETFに投資します。ビットコインのエクスポージャーは、2025年1月にCboe Canadaで取引を開始したBlackRockのカナダiShares Bitcoin ETF（IBIT）を通じて得られます。この構造により、投資家は1つの上場証券を通じて多様な株式とビットコインのエクスポージャーを得ることができます。
管理手数料と新ファンドの導入
BlackRockはIBQTの年間管理手数料を0.22%に設定し、基盤となるETFによって課される手数料も含まれています。スティーブン・レオン（BlackRockのカナダ製品およびiSharesの責任者）は次のように述べています。
「これら2つのファンドの発表は、低コストでワンティッカーのソリューションを通じてカナダ人の投資アクセスを拡大するという私たちの継続的なコミットメントを強調しています。」
さらに、BlackRock CanadaはティッカーXINTの下でiShares Core MSCI All-International Equity Index ETFも導入しました。このファンドの年間管理手数料は0.23%です。XINTは、北米を除くMSCI ACWI IMIインデックスを追跡し、40以上の先進国および新興市場にわたる5,000社以上の大・中・小型企業を含んでいます。
投資家への影響と市場リスク
IBQTは、単独のスポットビットコインETFを超えて、暗号エクスポージャーと伝統的な投資戦略を組み合わせたファンドへのBlackRockの動きを拡大します。6月には、資産運用会社は米国でビットコインインカムETFBITAを発表しました。BITAは主にBlackRockの米国上場iShares Bitcoin Trustに投資し、月次収入を生み出すためにカバードコールオプションを販売します。
IBQTはより保守的なアプローチを取ります。ビットコインはターゲットポートフォリオのわずか3%を占めており、ファンドのパフォーマンスは主にグローバル株式市場に結びついています。しかし、ビットコインの価格の変動は、ポートフォリオのリバランス期間の間に暗号のシェアを増減させる可能性があります。
このファンドは、基盤となるカナダのビットコインETFに関連する手数料、ボラティリティ、そして市場リスクにも間接的に投資家をさらします。BlackRockは、ETFの価値は頻繁に変動し、保証されていない可能性があると述べています。
市場の反応と将来の展望
BlackRockの米国上場iShares Bitcoin Trustは、資産による最大のアメリカのスポットビットコインETFとして残っています。その規模は、資産運用会社のより限られたカナダの配分戦略の比較を提供します。米国のスポットビットコインETFは、8月3日から8月7日までの5連続セッションで約8億5350万ドルを集めました。BlackRockのIBITは、推定693百万ドル、つまり総額の約81%を占めました。
IBQTはカナダに上場しているため、BlackRockの米国製品とは別です。それでも、その発表は、規制されたビットコインエクスポージャーが単独の暗号投資ビークルに留まらず、より広範なポートフォリオファンドに移行していることを示しています。この製品の3%のターゲットは、スポットETFと比較してビットコインの影響を制限しつつ、資産が上昇した場合に投資家がエクスポージャーを維持できるようにします。
将来的な需要は、カナダの投資家が株式とビットコインファンドを別々に保有するよりも、この事前設定された配分を好むかどうかを示すでしょう。
