Cardone Capitalのビットコイン戦略
Cardone Capitalは、約1,200 BTCと2,000のマルチファミリー住宅ユニットを不動産担保のビットコイン戦略に追加し、プライベート投資ビークルで保有する資産を増加させました。Grant Cardoneは、8月28日のX投稿で、彼の53億ドルの不動産投資会社が「マルチファミリーとビットコインモデルにダブルダウンしている」と述べ、約2,000のアパートと1,200 BTCを追加したと報告しました。
「機関投資家がデータセンターにシフトする中、Cardone Capitalはマルチファミリー/BTCモデルにダブルダウンし、約2,000ユニットと1,200 BTCを追加します。」
Cardoneは購入価格、実行日、どのファンドがビットコインを受け取ったかの内訳を提供しませんでした。また、新たに追加された物件を特定せず、全ての2,000ユニットが一つの取引から来たのかどうかも明らかにしませんでした。同社のモデルは、収益を生むアパートビルとビットコインをプライベート投資ビークル内に配置します。
収益の再投資とビットコイン購入
新しい株式や債務の販売に主に依存するのではなく、Cardone Capitalは選択された物件から生成された賃貸収入の一部を定期的なBTC購入に向けます。Cardoneが説明した戦略の下では、プロパティマネージャーはまずアパートビルから生成されるキャッシュフローを増加させるために取り組みます。その後、同社は利用可能な収入の一部をビットコイン購入に使用します。暗号通貨の価格が下がったときも含まれます。
「私たちは不動産のキャッシュフローを改善し、価格が下がるときにビットコインをもっと購入します。」
購入はドルコスト平均法に従って行われ、資金は一度の価格で全額を割り当てるのではなく、定期的にビットコインを追加することができます。Cardone Capitalは、このアプローチを繰り返しの資本調達に依存せずにBTC保有を構築する方法として推進しています。
将来の計画と市場の反応
2025年6月、crypto.newsは、同社が10X Miami River Bitcoin Fundを立ち上げた後、3,000 BTCを取得する計画を報じました。このビークルは、マイアミの346ユニットのアパート複合体と初期の1500万ドルのビットコイン割り当てを組み合わせ、さらなる購入のために賃貸収入の一部を確保しました。
当時、Cardone Capitalは、14,200以上の賃貸ユニットと500,000平方フィートのオフィススペースを含む50億ドル以上の資産を管理していました。Cardoneはまた、2024年初頭にPropyを通じて4200万ドルのゴールデンビーチ物件をリストし、購入者にビットコインまたは米ドルで取引を完了するオプションを提供しました。
投資家への影響とリスク
最新の開示の前に、Cardone Capitalはすでにいくつかの購入を通じてビットコインポジションを構築していました。同社は、1月に別の1000万ドル相当の資産を購入した後、約1,000 BTCを保有していました。ボカラトンの366ユニットのアパート複合体からの賃貸収入は、購入計画に使用されたキャッシュフロー源の一つでした。
利用可能な収入をすべて投資家への分配やさらなる物件取得に向けるのではなく、Cardone Capitalはその一部をビットコインに割り当てました。6月の市場下落時、同社はビットコインが63,000ドル近くで取引されている間に、約1800万ドルでさらに282 BTCを購入しました。この取引は、約970万ドル相当の130 BTCの別の購入に続きました。
「不動産とビットコインを組み合わせても何も解決しない。」とPeter Schiffは述べました。
一方、Cardoneはこの設計を「財務会社に触発されたが、実際の資産と実際のキャッシュフローを持つ」と説明しています。彼はハイブリッドビークルの年間リターンを22%から32%と予測していますが、これらの数字は管理者の予測であり、確立された長期的な結果ではありません。
投資家の資格とファンドの構造
資産を組み合わせることで、投資家は両方の市場の変動にさらされます。長期的なビットコインの下落は、ファンドのデジタル資産ポジションの価値を下げる可能性があり、空室、修理費用、保険コスト、金利、弱い賃貸需要が将来の購入に利用可能なキャッシュを減少させる可能性があります。
プライベートファンドのロックアップは、投資家が要求に応じて資本を引き出せない可能性があるため、別の制約を加えます。アクセスは各ビークルの条件、予定された分配、物件のリファイナンス、または基礎となる建物の売却に依存する場合があります。
投資家はまた、ファンドのビットコインを保持するウォレットやプライベートキーを制御していません。Cardone Capitalは、機関の第三者が保管と実行を提供すると述べており、ファンド参加者は特定のBTCの量に対する譲渡可能な請求権ではなく、ビークルへの経済的利害関係を持っています。
連邦税目的で、IRSはビットコインやその他のデジタル資産を通貨ではなく財産として扱います。投資家が経験する税務処理は、ファンドの法的形態、その取引、および収入、利益、または損失がビークルの統治文書に基づいてどのように配分されるかに依存します。
