印度对加密货币交易所的监管措施
印度对加密货币交易所采取了严厉措施，印度金融情报局（FIU-IND）向25个平台发出通知，包括Huione、BingX、Paxful、LBank、CoinW和ProBit Global，因其违反反洗钱（AML）合规规则。财政部在10月2日的官方声明中确认，监管机构已要求这些加密货币交易所撤回其在印度的应用程序和网站。
根据CoinMarketCap的数据，这25家受影响的交易所共同管理着数十亿美元的用户资产，其中14家在过去24小时内的交易量超过220亿美元。
合规趋势与政策收紧
印度对加密货币交易所的打击显示出，尽管采取了执法行动，合规趋势仍在上升。印度针对离岸加密平台的反洗钱执法正值政策收紧之际。尽管印度尚未建立全面的数字资产框架，但财政部在2023年3月将虚拟资产服务提供商（VASPs）纳入《2002年反洗钱法》（PMLA），要求其注册FIU并遵守报告要求。
该国倾向于采取部分监管，而非全面立法。上个月一份由路透社报道的文件显示，印度储备银行（RBI）认为有效监管将面临困难。
税收与合规要求的影响
印度还依赖于高额税收和合规要求来限制加密活动。对利润征收30%的税和对交易征收1%的源头扣税，显著减少了国内交易量。然而，全球交易所如果在印度金融情报局注册，仍可继续运营，正如Bybit在支付927万印度卢比（约106万美元）罚款后恢复服务的情况所示。
监管机构指出，已有超过50家加密交易所向FIU-IND注册，显示出合规性上升。然而，未注册的平台面临越来越严格的审查，此前对主要行业参与者的行动也加剧了这种趋势。
未来的执法行动与市场动态
在2023年和2024年，Binance、Coinbase、KuCoin和OKX都面临类似的执法行动。OKX最终退出了印度市场，而其他交易所则向FIU注册以恢复本地运营。几家交易所在支付罚款并注册本地后经历了网址封锁和应用商店下架。
Binance和KuCoin在满足这些要求后恢复了运营，尽管监管环境依然严格。尽管存在这些限制，加密货币的采用仍在持续。官员估计，印度人持有约45亿美元的数字资产，受限的采用和严格的监管有助于降低对更广泛金融体系的风险。
印度在全球加密货币采用中的主导地位
离岸加密交易所继续追求印度市场，原因显而易见。2025年Chainalysis加密货币采用指数连续第三年将印度列为全球加密货币采用的第一名，领先于集中式零售、机构活动、去中心化金融（DeFi）和去中心化服务。
在截至2025年6月的12个月内，印度的链上加密活动以69%的年增长率领先，交易价值显著上升。印度及亚太地区主导市场的总加密交易量从1.4万亿美元跃升至2.36万亿美元。
这些因素驱动加密交易所追求印度市场，要求它们满足运营的监管要求。在另一项发展中，印度计划在2027年4月之前实施经济合作与发展组织（OECD）的加密资产报告框架（CARF），以实现全球加密交易的自动报告，增强合规性和透明度。
一位财政部高级官员表示，预计该国将在明年签署多边主管机关协议（MCAA）。该协议将建立自动税务信息交换的法律框架。
印度在2015年加入了MCAA以获取金融账户数据；即将达成的协议将扩展到数字资产。全球加密报告系统意味着投资者在海外交易所持有的币将被追踪，离岸集中式交易所（CEX）的交易将被报告。
根据税务公司提供的信息，一旦系统上线，报告将不仅限于当前年度，还包括过去年度，相关部门可以根据不同条款对未披露的收入发出通知。
