关键要点
比特币和其他加密货币交易者可以依赖交易平台上的自动订单来限制损失和确保收益。早在2010年代初，比特币交易中的止损订单就开始作为手动风险管理工具使用。如今，它们已经演变为当前交易所中先进的自动化工具。
在算法时代以及交易机器人盛行的环境下，止损和止盈订单这样的适当交易工具将帮助您保护交易。虽设定高级比特币交易策略并不保证成功，但定期监控市场将有助于您了解当前状况，从而避免战略错误。
止损和止盈订单在交易中早于比特币的出现就已经存在。在传统金融市场，它们一直是风险管理和利润保障工具。止损和止盈订单通过在资产价格达到设定水平时自动买入或卖出资产，来帮助降低损失并提升收益。随着比特币在2009年问世并在交易所上交易，这些高级交易策略工具在应对其显著的价格波动性时显得至关重要。
随着比特币逐渐受到关注，交易者开始借鉴外汇和股票市场的止损与止盈策略。最初，价格监控是手动执行的，而加密平台的自动化功能则改变了一切。
什么是止损和止盈订单？
止损和止盈订单是帮助投资者自动管理风险和锁定收益的交易策略。这些指令是在交易平台上设置的，当价格达到特定水平时，自动关闭一个头寸。这些订单帮助限制因价格大幅下跌而导致的损失，或在达到价格目标时锁定利润，从而提升收益并减少因情绪波动可能导致的错误。此外，这些订单还帮助您应对无法频繁监控市场的情况。
特定条件必须满足才能触发这些订单。由于比特币的交易十分波动，快速的价格变动和潜在的系统延迟可能会导致订单在不同的价格下执行，甚至根本不被执行。这类交易策略为风险规避型投资者提供了安心。
比特币的止损订单
如果您想限制风险并保护资本，可以使用止损订单来限制损失。您可以为买入设置一个低于入场点的价格水平，或为卖出设置一个高于入场点的价格水平。
例如，如果您以90,000美元的价格购买比特币并将止损设置为85,000美元，那么当价格跌至85,000美元时，您的头寸会自动卖出，从而将损失限制在5,000美元。
比特币的止盈订单
为了锁定部分收益，您可以使用止盈订单。设置一个高于入场点的价格水平，当市场达到该水平时，该交易将被执行，从而实现预期的收益。
例如，如果您以90,000美元的价格购买比特币并将止盈设置为95,000美元，当价格达到95,000美元时，您的头寸将被卖出，从而为您带来每个比特币5,000美元的收益。
止损和止盈在比特币交易中的重要性
比特币的剧烈价格变化使得止损和止盈订单变得愈加重要。这些工具帮助降低损失风险并提高获得收益的可能性。请记住，设置这些订单并不保证它们一定会执行。订单的执行取决于市场交易量等多个因素。
为何为比特币设置止损
尽管比特币的波动性逐渐降低，价格仍可能出现大幅波动。缺乏适当的比特币交易风险管理，交易者可能面临重大损失。以下是一些在比特币交易策略中采用止损订单的主要原因：
1. 比特币的波动性： BTC可能因新闻、鲸鱼交易或市场情绪等因素在极短时间内下跌10%。例如，2024年12月5日，BTC经历了一次闪电崩盘，从103,853美元跌至92,251美元，随后又回升。止损可以在出现闪电崩盘时有效限制下行风险，否则仅能依赖手动时机来抓住反弹。
2. 市场无休： 比特币市场24小时开放。设定止损将防止您在睡觉时因突发下跌而遭受损失。
3. 情绪影响： 交易中的情绪状态可能成为重大因素。情绪化的投资者可能会出现恐慌性抛售或追涨，从而造成显著损失。使用止损可以降低在情绪失控之前造成成本性错误的风险。
为何为比特币设置止盈
比特币交易策略可能包含确定价格目标和收益百分比。为BTC设置止盈订单可能是整个交易风险管理计划的必要部分，帮助达到以下目标：
1. 锁定收益： BTC在牛市和熊市中的波动性可能导致快速上涨，但也可能同样迅速下跌。设置止盈确保在回调之前将收益兑现。
2. 控制贪婪： 如果没有止盈订单，交易者可能面临追逐更高峰值的诱惑，这些峰值可能不会在短期内出现。
3. 市场无休： 您无法全天候盯着市场。止盈订单确保在您入睡时也能保障您的利润，以防市场突然上涨。
如何设置比特币的止损和止盈订单
在不同的平台上设置止损和止盈订单的方式各有不同，但在大多数加密交易所（如Binance、Coinbase Pro和Kraken）中，流程通常相似。以下是设置比特币止损和止盈订单的步骤指南：
- 选择一个比特币交易平台： 这是设定高级比特币交易策略的关键环节。选择一个符合您需求的平台，确保检查费用、交易量、声誉和安全性等因素，这些都会对您的交易策略产生影响。
- 开设一个比特币交易头寸： 设立好交易账户后，登录平台，导航至交易部分，找到订单表单。选择一个BTC交易对，例如BTC/USD。下达买入（多头）或卖出（空头）订单。例如，您可以下单以90,000美元的价格购买1 BTC。
- 为BTC设置止损： 以下是通过Kraken平台设置止损订单的示例。点击订单菜单中的止损选项来设置该工具。在设定止损价格时，首先要决定风险水平，或您愿意在比特币价格大幅下跌时承担多少损失。例如，如果您以92,500美元的价格购买了BTC，您可以将止损设置为87,300美元，这意味着您的损失设置为大约5.62%。
- 为BTC设置止盈： 继续留在同一交易接口。在选择BTC交易对和买入相关数量后，点击止盈选项。根据您的退出策略设置止盈价格。例如，您希望将其设置为高于入场价格5%的价格，即94,500美元。如果您以90,000美元的价格购买BTC，则输入94,500美元作为卖出价格。当比特币达到该价格时，它将自动卖出。
- 确认并监控您的订单： 双重检查订单金额和价格后，确认并激活订单。如果您的通知处于激活状态，则在订单触发时您会收到通知。您可以随时监控订单状态，并在市场条件变化时取消或修改订单。
比特币止损设置的最佳实践
通过使用止损订单，交易者可以限制潜在损失，保护其在波动市场中的资本。因此，考虑到比特币可能每天波动5%-10%，以波动性为基础的止损设置是明智的做法。
- 波动性： 诸如TradingView的平台可能提供14天平均真实波动幅度（ATR）选项。借此可让您设定入场点下方的平均范围。例如，您可选择3,000美元范围，因此如果您以90,000美元的价格购买比特币，该止损单将在价格跌至87,000美元时触发。
- 与支撑位对齐： 历史上BTC通常遵循价格底部。在关键支撑位下方设置止损可以提供一定心理安慰。例如，如果您以90,000美元的价格购买比特币，而88,000美元是您的支撑位，可以在87,800美元设置止损单，以避免止损猎杀机器的攻击。
- 避免明显水平： 鲸鱼和交易机器人通常会针对以整数标记的止损单（如80,000美元和85,000美元）制造突发动作，触发订单后再使价格反转。将止损设置略低一点，例如87,800美元而不是88,000美元，可能会更加有效地触发订单。
比特币跟踪止损
跟踪止损订单会自动根据市场价格以有利方向调整止损价格，以锁定利润并限制损失。它旨在保持在当前市场价格下方（对于多头头寸）或上方（对于空头头寸）一定的固定距离。简单的止损可能会错过利润，而跟踪止损则会锁定利润。
您可以将跟踪止损设置为在价格上涨时维持3%-5%的差价。例如，如果您以90,000美元的价格购买比特币，价格上涨至95,000美元，跟踪止损将调整至93,250美元。您可以手动或自动调整（如果平台允许）。
考虑滑点
滑点是指交易预期价格与实际执行价格之间的差异。这可能由于市场波动性或流动性不足而发生。在比特币崩溃期间，由于流动性不足，止损的执行可能会跳过。例如，88,000美元的水平可能会在87,500美元被填充。稍微扩大止损，增加0.5%-1%可以解决此类问题。
如何调整比特币的止损和止盈订单
何时以及如何调整止损
止损的调整应谨慎进行。这有助于在市场意外变化中保护资本，并在可能的情况下保住收益。通常，通过将订单调整至支撑或阻力位来达到目的。另一种常见策略是使用跟踪止损订单。您可以在平台上使用“修改头寸”或“编辑交易”进行调整。
在价格朝着您有利的方向移动后收紧止损。如果比特币在您入场后上涨，您可以移动止损来降低风险或锁定收益。例如，如果比特币从88,000美元反弹至93,000美元，您可以将止损收紧至90,500美元，从而确保没有损失发生。
在趋势中跟踪止损。若比特币在牛市中持续上涨，跟踪止损将有助于捕捉更多的上涨幅度。如果使用基于百分比或ATR的跟踪，您可以执行此操作。例如，以90,000美元的入场价为例，如果比特币瞬间飙升至100,000美元，您可以将跟踪止损调整至97,200美元来锁定每个币7,200美元的利润，此时如果又出现下跌，保持8%的利润。
在盘整期间扩大止损，因紧的止损在不易稳定的范围内可能被触发。例如，如果比特币在90,000美元的入场后停滞不前，您可以将止损从88,000美元扩大至87,500美元，以避免突然跌破支撑。
在重大事件之前进行调整，如美国联邦储备委员会的利率公告或ETF批准。这些事件可能导致大幅波动，并增加滑点风险。如果决定继续参与交易，您可以将止损收紧到1%-2%；或者可以将其扩展到10%，以适应上涨趋势。
何时以及如何调整止盈订单
止盈订单可以调整以最大化收益，并适应动量或阻力。与止损类似，您可以在交易平台上修改这些订单，选择未完成的交易并选择“修改头寸”或“编辑交易”选项。
在强劲动量期间延长止盈。为避免在牛市中错失峰值，若见交易量激增或突破抵达阻力，则可提升止盈。例如，如果您以90,000美元购买，并将止盈设置为93,000美元。如果比特币迅速达到92,500美元，您可以将止盈调整至95,000美元或97,000美元，以最大化利润。
在关键水平处进行部分获利。像85,000美元或90,000美元这些阻力水平通常会看到比特币反转。在这种情况下，可以决定卖出部分仓位以获取一些利润，并让其余仓位继续持有。
在接近阻力水平时收紧止盈。比特币通常在整数标记或过去的高位停滞。如果价格接近支撑位，可以将止盈从90,000美元调整至88,500美元。
在回调后重置止盈。若您刚错过一次止盈交易，也不必沮丧，因为比特币通常会在回调后再上涨。在您入场时设定在90,000美元，若比特币下跌至85,000美元，您可以将止盈订单重新设定为87,000美元或88,000美元，从而获取适度利润。
与比特币订单相关的常见错误
在比特币快速波动的市场中，稳固的交易策略至关重要，止损和止盈订单是关键工具。然而，设置不当可能导致更大的损失。以下是交易者在比特币订单中常犯的一些错误及其解决办法：
- 设置止损过紧： 将止损设置得过于接近入场价，意味着在均价2%-3%跌幅内，止损可能被触发。必须时刻考虑比特币的高波动性，并根据波动性与支撑水平指标进行调整。
- 忽视滑点： 滑点可能因高波动性或流动性不足而发生。忽略滑点可能导致昂贵的错误，尤其在杠杆订单中，滑点可能导致巨大的损失，影响风险计划。在高度波动时期稍微扩大止损可能有助于降低重大损失风险。
- 追逐整数的价格水平： 将止损设置在整数水平并不是一个好主意。这可能吸引鲸鱼和交易机器人的关注，使其针对止损目标行动。始终将其设置在整数以下或以上的100-500美元。
- 忘记调整： 在比特币涨到95,000美元后，保持止损在88,000美元、止盈在93,000美元可能会错失利润或增加反转风险。应定期监控比特币价格，确保与时俱进并相应调整订单，设置平台提醒也是一个有效的做法。
- 误判市场环境： 根据市场趋势使用判断。利率公告和熊市情况下，提前设置过紧的止损或过宽的止盈可能会导致重大损失。需在遵循趋势与情绪的同时进行适当的调整。活动前收紧订单，活动后扩大订单，止盈订单对准阻力位都是好的做法。
- 忽视交易费用： 大规模订单可能会面临高额交易费用，这在设置订单时应被纳入考虑范围。始终将费用纳入目标，因为从长期来看这将产生影响。
- 恐慌性取消订单： 情绪可能会导致重大损失。因此，遵循初始计划是明智的，特别是比特币常常伴随闪电崩盘的风险，但也能迅速恢复。可使用跟踪止损进行自动调整。
避免这些错误，通过战略规划、保持纪律性及适应比特币的波动性特点来降低风险。在实际交易前始终在模拟账户上测试策略。
