稳定币的优势
稳定币能够减少结算时间，降低跨境成本，并支持可编程奖励，超越传统信用卡系统。美国商家每年支付超过1000亿美元的信用卡费用，而稳定币则提供了更便宜、更快速的支付方式。Ripple的RLUSD、Gemini的XRP卡和Moca的Air Shop展示了稳定币如何进入主流商业。随着大企业探索采用，稳定币有望成为美国支付系统的核心。
自2014年稳定币首次出现以来，它们为波动的加密货币市场提供了价格稳定性，重新定义了传统银行业务。稳定币将存储和转移资金的核心功能分离，使金融科技公司能够在全球数字货币系统上构建可编程服务。
传统支付模式的挑战
传统上，企业接受卡支付，而存款和提供附加服务的功能则由银行掌控。稳定币在很大程度上取代了这一模式，形成了一个大多数由中心化发行但在去中心化网络上运行的生态系统。此外，稳定币减少了跨境转账时间，降低了成本，稳定了资金价值，并引入了超越信用卡的灵活奖励系统。
每当在美国使用信用卡时，银行和支付网络会从交易中提取一小部分，通常为1.5%-3.5%。这显著减少了商家的利润，并导致消费者价格上涨。随着稳定币的兴起，这一现象开始发生变化。
信用卡的费用
信用卡在全球范围内被广泛用于支付，但这种便利性伴随着高昂的成本。每笔交易都涉及隐藏费用，例如商家支付给银行的互换费、Visa和Mastercard收取的网络费用以及其他处理费用。这些费用通常在1.5%到3.5%之间，直接削减了商家的利润。航空公司、零售商和小商店等企业常常提高价格以覆盖这些成本，最终影响消费者。
支付系统偏向于卡网络，使商家几乎没有控制权，而消费者则间接为网络的利润买单。
稳定币与信用卡的比较
稳定币是通过与稳定资产（通常是美元）挂钩而创建的一种加密货币，旨在保持稳定的价值。与比特币或以太坊等不可预测的加密货币不同，稳定币提供了稳定性，使其适合日常交易。它们的价值通常由现金、短期美国国债或类似资产的储备支持，旨在将一个代币的价值维持在大约一美元。
例如，由Circle发行的USDC是一种美元挂钩的稳定币，按照美国货币服务业务注册运营，并定期发布第三方对其储备的审计。在2024年12月，Ripple推出了Ripple USD（RLUSD），在获得纽约金融服务部的监管批准后，使该币在全球交易所可用。这些与美元挂钩的稳定币正在改变支付系统，为企业和消费者提供一种经济高效、快速、全球化的替代传统支付方式。
稳定币的应用案例
稳定币通过解决美国支付中的两个主要痛点——高费用和慢结算，提供了信用卡的替代方案。信用卡支付虽然看似即时，但商家通常需要等待一到三天才能收到资金。在此期间，他们还需支付每笔交易1.5%-3.5%的费用，这削减了利润，通常会转嫁给消费者。
稳定币在区块链网络上结算，通常在几秒到几分钟内完成，费用仅为传统支付的一小部分，为商家和客户提供了更快、更便宜的选择。
难怪稳定币引起了商家、航空公司和大型零售商的关注，他们渴望减少对Visa和Mastercard根深蒂固网络的依赖。
通过采用稳定币，他们可以重新获得失去的收入，保护紧缩的利润，同时仍然保持强大的忠诚度计划。
目前，项目正在利用区块链平台促进基于稳定币的奖励积分。这有助于保持现实世界的价值，确保忠诚度计划对客户保持吸引力，同时为企业提供切实的经济利益。客户能够真正拥有他们的奖励积分，这意味着他们可以保存积分或将其转移到其他平台进行消费。
稳定币与信用卡的比较表
稳定币与信用卡之间的竞争不仅仅是关于更低的成本和更快的交易。这也反映了大型公司如何重塑最终客户和企业的支付系统。从加密货币支持的信用卡到基于稳定币的忠诚度计划，行业正在开发结合传统和现代支付方法的创新混合解决方案。
案例研究：Gemini与Ripple的战略举措
2025年8月25日，Gemini与Ripple合作推出了XRP信用卡。该卡在加油、电动车充电和拼车消费中提供高达4%的XRP现金返还（每月上限）；餐饮消费3%；杂货消费2%；其他消费1%。奖励即时以加密货币形式到账，且该卡没有年费或外币交易费。
Gemini还将Ripple USD（RLUSD）作为所有美国现货交易对的基础货币，简化了货币转换。为了进一步支持RLUSD，Ripple以2亿美元收购了支付平台Rail，为其生态系统增加了跨境支付、虚拟账户和自动化工具。
零售和电子商务创新
Air Shop计划于2025年9月推出，旨在通过基于稳定币的商业模式重塑忠诚度计划。该平台采用Air Kit进行安全身份和分级会员验证，提供量身定制的奖励。其核心是稳定积分（AIR SP），这些与稳定币挂钩的美元支持代币，保持其价值，与传统忠诚度积分不同。
这些稳定积分可以在BookIt.com的200万多家商户中使用，涵盖旅行、零售、餐饮和奢侈体验。与传统忠诚度计划的限制使用或价值贬值不同，Air Shop确保灵活性和互操作性，让用户可以在不同品牌之间携带奖励。
商家获得了一种透明、经济高效的方式与客户连接，而消费者则享受信任、灵活性和真正的经济价值。
稳定币的潜力与未来
2024年，信用卡是美国消费者最受欢迎的支付方式，占所有交易的35%。总购买量达到5.51万亿美元，涉及562亿笔使用Visa和Mastercard产品的交易。稳定币通过提供几乎无成本的交易、即时结算和灵活奖励，挑战这一昂贵的系统。
如果稳定币在交易市场上获得10%-15%的份额，它们可能会将数十亿美元的节省转移给商家和消费者。零售商、航空公司和电子商务公司对基于稳定币的支付和忠诚度计划的持续采用可能会加大对传统信用卡网络的压力。
这种转变不仅会重塑支付经济学，还会促进区块链技术的更广泛应用，使稳定币从小众解决方案转变为美国金融基础设施的核心组成部分。
结论
稳定币正在成为金融系统的核心组成部分。稳定币与信用卡之间的竞争超越了支付方式。这决定了谁将在数字时代控制资金流动。随着监管透明度的提高、机构支持和消费者信心的增强，稳定币提供了更快、更便宜和可编程的交易，极具吸引力。
Ripple的RLUSD和Gemini的产品展示了加密货币公司如何将自己嵌入主流金融。同时，亚马逊和沃尔玛等大型零售商也在探索专有稳定币，以降低费用并重新定义忠诚度计划。如果这些举措成功，它们可能会改变支付的经济学，在整个生态系统中重新分配数十亿美元的成本和收益。
尽管信用卡仍然根深蒂固，但基于区块链的稳定币可能会成为美国商业的核心组成部分，重塑激励机制、降低成本，并在1000亿美元的支付市场中重新定义客户参与。
本文不包含投资建议或推荐。每项投资和交易行为都涉及风险，读者在做出决策时应进行自己的研究。
