比特币存款机的监管危机
比特币存款机（Bitcoin Depot），全球最大的比特币ATM运营商，因涉嫌违反与自助终端费用、信息披露及与欺诈相关的退款规定，其货币传输许可证被康涅狄格州监管机构立即暂停。州监管机构表示，比特币存款机向部分自助终端用户收取的费用超过州法律规定的15%，未能向一些欺诈受害者提供全额退款，并未满足某些信息披露和合规要求。因此，该命令要求该公司立即停止在该州的运营并禁用其自助终端。
内部控制的重大缺陷
在一份单独的SEC延迟申报通知中，比特币存款机表示，预计在提交年度报告时将报告未整改的“重大缺陷”在其内部控制中。该公司表示，这些问题并未导致其早期财务报表中的重大错误或遗漏，且预计不会改变财务数据。
公司的快速成长与市场表现
比特币存款机成立于2016年，迅速成长为北美最大的比特币ATM运营商，并于2023年成为首家上市的美国比特币ATM运营商。根据谷歌财经的数据，比特币存款机的股票在周二交易时约为4美元，但在暂停命令之前，该股已经持续下滑。过去一个月，该股下跌约39%，年初至今下跌约55%。
监管机构的紧急行动
康涅狄格州监管机构表示，他们的决定基于“公共安全和福利”，并“迫切需要采取紧急行动”。该州的命令寻求赔偿、退还不当得利、民事罚款，并指出可能撤销或不再续期比特币存款机的许可证。
货币传输许可证赋予比特币存款机在该州合法运营其货币转移业务的权利。没有许可证，该公司无法合法地在该州运营其自助终端业务。康涅狄格州发现该州内有超过1,000笔交易中，比特币存款机收取的费用超过法律限制。监管机构表示，这些交易导致超过500名消费者支付了约150,000美元的超额费用。
合规问题的影响
该州还表示，比特币存款机未能向一些因其机器而被骗的用户全额退款。监管机构进一步指控该公司在自助终端运营所需的信息披露和其他合规控制方面存在不足。
“对于一家上市市场领导者来说，遭遇强制性运营暂停和退还不当得利，表明其历史高利润模式在严格的监管审查下根本无法维持。”
康涅狄格州的这一举措发生在比特币存款机报告全年业绩强劲的背景下，预计2025年收入将从去年的约5.75亿美元上升至约6.15亿美元。然而，最近一个季度对比特币存款机来说却面临困难。收入从去年的约1.37亿美元下降至约1.16亿美元，公司录得约2500万美元的净亏损。
行业的未来展望
比特币存款机首席执行官斯科特·布坎南（Scott Buchanan）在一份声明中表示，这一下降“主要是由于最近实施的州法规引入了交易规模上限，以及在较小程度上，合规标准的提升对近期交易活动产生了温和影响”。尽管面临这些挑战，布坎南仍然认为这些措施对行业的长期健康、信誉和可持续性是“建设性的”。
尽管情况严重，但合规问题可能“远非灾难性”，宙斯研究（Zeus Research）分析师多米尼克·约翰（Dominick John）告诉Decrypt。约翰指出，这种情况表明“运营和声誉上的小问题”需要整改。更广泛地说，暂停令提高了整个行业的标准，并“表明ATM监管问题不会消失”，各州预计将保持密切关注，推动其他运营商“如果不加强合规，将面临类似的审查”。比特币存款机未立即回应置评请求。
