欧洲银行在支付领域的竞争中逐渐失去优势
欧洲银行在支付领域的竞争中逐渐失去优势。首先是移动应用程序，它们掌握了费用和交易数据；接着是数字支付和初创企业进一步控制了市场。现在，欧洲央行（ECB）警告称，稳定币可能会带走真正致命的东西：银行存款。
稳定币的威胁
欧洲央行执行委员会成员皮耶罗·奇波隆内（Piero Cipollone）在罗马的一次银行会议上传达了这一信息，并将数字欧元视为结构性解决方案。
“即使是传统的借记卡支付也变得不那么受欢迎。事实上，移动支付正在上升，在爱尔兰、荷兰和芬兰，移动支付已经超过了十分之一的销售点交易，”他说。
奇波隆内补充道：“当客户使用移动支付时，银行通常需要支付比借记卡更高的费用，并且往往无法获得任何关于支付的信息，因此它们失去了费用和数据。”他警告称：“如果未来稳定币的使用增加，银行也将失去零售存款。”
意大利合作银行的担忧
他是在与意大利合作银行的高管们交谈，他们有自己的担忧：意大利一半的合作银行分支机构服务于人口不足10,000人的城镇，失去支付数据可能会削弱当地的贷款业务。稳定币为这一问题增加了新的层面。它们是与法定货币（几乎总是美元）1:1挂钩的私人发行加密代币，允许用户在完全不依赖银行系统的情况下持有和转移资金。
稳定币市场的规模
根据DefiLlama的数据，全球稳定币市场约为3000亿美元，几乎完全以美元计价。奇波隆内担心，稳定币的广泛采用可能使现金存款变得无关紧要。移动支付给银行带来了费用和数据损失；而稳定币可能会使它们失去依赖的存款基础，从而影响贷款能力。
存款的重要性
存款不仅仅是账本上的一个数字。它们是银行用来向企业和购房者提供信贷的原材料。存款减少意味着贷款减少——对于那些利润微薄、客户基础局限的小型合作银行来说，这不仅是一个表格问题，而是一个生存问题。
数字欧元的解决方案
欧洲央行提出的解决方案，讽刺的是，正是数字欧元：一种通过商业银行而非取代商业银行发行的政府电子现金。在当前设计下，银行保留客户账户，赚取交易费用，并保留交易数据。
欧洲央行已经指定了包括德意志银行、意大利联合信贷银行和Revolut在内的36家支付提供商，计划于2027年下半年启动为期12个月的试点。
数字欧元的潜在风险
显而易见的反对意见是，风险低、政府支持的数字钱包可能同样会侵蚀存款，就像稳定币一样。欧洲央行考虑了防护措施：数字欧元将不支付利息，从而消除存放大额资金的动机，并且持有限制将限制任何人可以在数字欧元账户中保留的金额。
该银行自己的金融稳定分析得出结论，设计不会对银行流动性构成实质性风险。
立法进程的推进
批评者并未完全信服，而欧洲央行对稳定币的反复警告并未明显减缓市场的发展。但立法进程现在正在推进。根据奇波隆内的说法，数字欧元的谈判已经在7月9日获得批准，第一次会议在四天后举行。立法者的目标是在2026年底达成协议，首次发行预计在2029年。
