Cardone Capital的比特币投资策略
Cardone Capital通过其以房地产为基础的比特币策略，新增了约1,200 BTC和2,000个多户住宅单元，进一步增强了其私人投资工具中的资产。Grant Cardone在8月28日的X平台上发布消息称，他的53亿美元房地产投资公司正在“加倍押注”其多户住宅和比特币模型。
Cardone并未提供购买价格、执行日期或显示哪些基金获得比特币的详细信息，也未透露新增物业的具体情况，或是否所有2,000个单元均来自一笔交易。该公司的模型将产生收入的公寓楼和比特币纳入私人投资工具中。
投资策略与现金流管理
Cardone Capital并不主要依赖新股或债务销售，而是将部分来自所选物业的租金收入用于定期购买比特币。根据Cardone所描述的策略，物业管理者首先努力提高公寓楼产生的现金流。然后，该公司利用可用收入的一部分购买比特币，包括在加密货币价格下跌时进行购买。
Cardone表示：“我们努力改善房地产的现金流，并在比特币价格下跌时购买更多。”
根据公司声明，购买遵循美元成本平均法，使资金能够在固定的时间间隔内增加比特币，而不是在一个价格下进行全部分配。Cardone Capital将这种方法宣传为在不依赖重复资本募集的情况下建立比特币持有量的方式。
未来计划与市场反应
2025年6月，crypto.news报道该公司计划在推出10X迈阿密河比特币基金后收购3,000 BTC。该基金将346个单元的公寓综合体与初始1500万美元的比特币分配相结合，并保留部分租金收入用于进一步购买。
当时，Cardone Capital管理着超过50亿美元的资产，包括超过14,200个租赁单元和50万平方英尺的办公空间。Cardone还在2024年初通过Propy上市了一处价值4200万美元的Golden Beach物业，提供买家以比特币或美元完成交易的选择。
投资者结构与市场风险
根据Cardone Capital的计划，选定的投资工具可能将其资产的15%至50%分配给数字货币。投资者获得的是私人投资工具的权益，而不是比特币的直接所有权，第三方机构保管人负责存储和交易执行。
对于美国投资者而言，该基金结构与购买现货比特币交易所交易基金或公开交易的比特币国库公司有所不同。ETF在交易所交易，通常允许投资者在市场开放时进出，而Cardone Capital的私人投资工具可能需要更长的持有期。
市场批评与未来展望
黄金倡导者Peter Schiff在6月质疑将这两种资产类别结合的价值，认为租金收入已经支付了物业维护和其他费用。他表示：“将房地产与比特币结合并没有解决任何问题。”
相反，Cardone将这一设计描述为“受到国库公司的启发，但拥有真实资产和真实现金流。”他预计这些混合投资工具的年回报率为22%至32%，尽管这些数字是管理层的预测，而非已建立的长期结果。
将这些资产结合在一起使投资者面临两个市场变化的风险。比特币的长期下跌可能会降低基金数字资产头寸的价值，而空置、维修费用、保险成本、利率和较弱的租赁需求可能会减少未来购买的现金流。
私人基金的锁定期增加了另一种限制，因为投资者可能无法按需提取资本。访问权限可能取决于每个投资工具的条款、计划分配、物业再融资或基础建筑的出售。
Cardone Capital表示，机构第三方提供保管和执行，使基金参与者在该工具中拥有经济利益，而不是对特定数量的比特币的可转让索赔。
对于联邦税务目的，国税局将比特币和其他数字资产视为财产而非货币。投资者所经历的税务处理将取决于基金的法律形式、其交易以及如何根据工具的管理文件分配收入、收益或损失。
