国会研究服务处（CRS）关于《CLARITY法案》的分析
国会研究服务处（CRS）已确定《CLARITY法案》中允许美国银行和信用合作社进行的11类加密货币活动，包括数字资产的承销和交易。CRS于9月30日发布了分析报告《加密货币与银行允许的活动》，探讨了H.R. 3633的不同版本将如何改变银行在数字资产业务中的权限。
银行与信用合作社的加密活动
根据这份非党派研究机构的报告，参议院报告的法案将使这11类活动在银行和信用合作社中普遍适用，而不再保留现有的区分，即在受保银行内进行的活动与分配给非银行子公司的活动之间的区别。报告指出，数字资产的承销和交易是超出银行在类似证券市场中当前权限的一个例子。
CRS表示，银行目前只能在有限的证券类别中进行承销和交易，包括由联邦和州政府或其机构发行的工具。根据众议院通过的版本，银行可以利用数字资产或区块链技术来执行法律已允许的活动，CRS分析指出。
参议院与众议院的不同提案
众议院的文本还将授权某些加密活动给金融控股公司，允许这些服务在非银行子公司中进行，而不是在受保银行子公司中进行。相比之下，参议院报告的文本将允许所有类型的银行和信用合作社进行其列出的加密活动，报告称。其处理方式不会将属于“银行业务”的活动与被视为“金融性质”的活动分开。
关于该提案对比特币的潜在影响，参议员辛西娅·卢米斯（Cynthia Lummis）曾表示，该立法将允许美国银行直接购买和持有该资产。卢米斯还预测，随之而来的需求可能会使价格“急剧”上涨。
立法进展与反对意见
根据后续报道，9月15日，参议院以49票对50票否决了关于H.R. 3633的程序动议，未能达到开启辩论所需的60票门槛。该程序结果并不构成对立法本身的最终投票。反对推进该措施的七位民主党参议员随后表示，结果“并不是结束”，并表示他们仍然致力于谈判。
9月22日的报道显示，在参议院程序受挫之前，八个银行协会曾要求立法者修订有关支付给稳定币持有者的激励条款。正如crypto.news在9月14日报道的那样，这些团体质疑稳定币奖励条款，认为类似存款利息的支付可能会鼓励客户从银行提取资金。
存款与信贷能力的担忧
协会表示，存款的减少可能会降低贷款机构向家庭、农民和企业提供信贷的能力。“存款是银行系统的基础，”这些组织表示。他们的反对意见集中在第10404条款上。协会请求对他们认为可能允许根据客户的稳定币余额部分计算奖励的措辞进行修改，即使提供者附加了其他条件。
修订后的共和党提案将赋予财政部长权力，限制某些奖励，如果稳定币导致社区银行出现大量存款流出。银行团体主张，立法者应通过法规防止类似利息的激励，而不是依赖于在存款已经流出后进行干预。
州检察长的挑战与美联储的行动
与此同时，17位州检察长对他们认为可能削弱州证券执法并妨碍追究加密货币欺诈的条款提出了挑战。由纽约检察长莱蒂西亚·詹姆斯（Letitia James）领导的联盟表示，增加对公共官员利益冲突限制的执法权并未解决他们对证券注册的担忧。
尽管市场结构立法仍处于停滞状态，但美联储继续实施已经通过的GENIUS法案，该法案为支付稳定币建立了联邦框架。在9月24日的公告中，美联储表示，其首个提案将要求受监管的发行者用允许的资产完全支持未偿还的稳定币，包括短期国债和某些其他流动资产。
美联储的提案与信用合作社的限制
草案还涵盖了资本要求、风险管理和保护储备资产的公司。美联储的第二个提案将建立一个申请流程，供寻求发行支付稳定币许可的受监管银行使用。申请者需提交商业计划、财务信息和其他文件，程序涵盖听证会、上诉和最终决定。
早期对美联储稳定币规则提案的报道解释说，受保的州成员银行将通过子公司申请批准发行代币。根据申请草案，银行将向其适当的美联储银行提交申请，而不是让拟议的子公司申请。
根据9月24日的报告，美联储将在30天内通知申请者其提交材料是否基本完整。一旦完整，申请将进入GENIUS法案的120天决策期。财政部已确定2027年1月18日为法律主要发行者限制的预期生效日期。
合规义务与信用合作社的投资限制
该法案还允许在负责的联邦监管机构发布最终实施规则后120天内提前生效。对于受监管的美国加密企业，参议院的投票失败并未取消客户识别、制裁筛查或可疑活动报告的义务，Prove的全球数字资产和赞助银行负责人费尔南多·卡斯特拉诺斯（Fernando Castellanos）表示。
在9月22日的报道中，卡斯特拉诺斯表示，《CLARITY法案》主要涉及市场结构，并不会取代《银行保密法》下已施加的义务。卡斯特拉诺斯表示，公司必须继续检查实益所有权、监控交易，并在活动符合适用报告标准时提交报告。
他还表示，快速结算和难以逆转的支付使公司在发现可疑欺诈或非法转移时的时间更少。在评估加密企业时，赞助银行会检查客户验证、钱包筛查、制裁控制和客户关系中的交易监控，卡斯特拉诺斯表示。
银行还寻求证据，证明这些控制措施在实践中有效，而不仅仅依赖书面政策。对于考虑发行稳定币的信用合作社，美国信用合作社协会在9月22日的帖子中指出了一个单独的限制：在信用合作社服务组织投资限制下对储备的处理。
该协会已请求国家信用合作社管理局（NCUA）澄清，业主信用合作社所承诺的储备不应计入适用的1%总投资上限。
