金融行动特别工作组（FATF）关于稳定币的警告
根据金融行动特别工作组（FATF）的报告，点对点稳定币转账已成为导致洗钱、恐怖融资和制裁规避的“关键漏洞”。FATF是由七国集团（G7）国家成立的政府间机构，旨在制定全球反洗钱标准。该报告于周二发布，指出稳定币在非法金融活动中越来越多地被使用，尤其是在用户直接控制其私钥的无托管钱包之间进行交易时，这种情况增加了金融犯罪的风险，因为这些交易发生在未受监管的中介之外。
FATF表示：“我们鼓励稳定币发行者实施技术措施，以便在有意向与未列入允许名单或被拒绝名单的钱包进行交易时，能够随时阻止、冻结和提取稳定币。”
该机构指出，这些功能可以帮助当局打击与被标记的区块链地址相关的非法活动。这一警告是在对稳定币增长及其在数字资产生态系统中日益使用的监管关注加剧之际发布的。FATF引用了一份Chainalysis的最新报告，指出稳定币已成为非法加密活动的主导资产，占2025年记录的1540亿美元非法加密货币交易的约84%。该机构表示，到2025年中期，全球已有超过250种稳定币在流通，CoinGecko数据显示，该领域的市场总值目前约为3140亿美元。
稳定币的吸引力与风险
报告还强调，稳定币的核心特征，包括价格稳定性、流动性和跨境可转移性，使其对犯罪网络具有吸引力。FATF在报告中指出，威胁行为者经常在复杂的洗钱链中使用稳定币，以掩盖资金的来源，通常通过在多个钱包或区块链之间分层交易，然后通过交易所或场外交易经纪人将其转换为法定货币。
该机构指出：“与比特币（BTC）或以太坊（ETH）等波动性较大的资产相比，像USDT（泰达币）和USDC（Circle）这样的稳定币提供了相对稳定的资金转移媒介。”
报告还提到，与朝鲜国家相关的网络攻击团体越来越多地使用稳定币来洗钱网络犯罪所得，并在通过场外交易经纪人或点对点平台兑现之前，将被盗的加密货币转换为稳定币。同时，包括与伊朗伊斯兰革命卫队相关的行为者在内的伊朗势力，利用稳定币和其他虚拟资产来资助扩散活动，获取无人机组件和高科技设备，并向该地区的受制裁团体转移资金。
加强监管与合规措施
这些新发现建立在FATF早前关于稳定币在非法金融活动中日益扩大的角色的警告之上。在去年的6月报告中，该机构表示，稳定币已经占据了大多数非法链上活动，估计2024年与欺诈和诈骗相关的加密货币约为510亿美元。它还强调了执行“旅行规则”的重要性，该规则要求金融机构和加密服务提供商共享有关数字资产转移的发送者和接收者的信息。最新报告呼吁对稳定币发行者进行更严格的监管，广泛采用区块链分析工具，以及在智能合约中内置的可编程合规功能，如允许名单和拒绝名单，以防止滥用，随着稳定币在全球范围内的采用持续增长。
允许名单仅允许预先批准的钱包地址进行稳定币交易，而拒绝名单则阻止特定钱包地址或实体持有、接收或转移该代币。
