加密资产的借贷现状
近年来，加密资产表现良好，但在提供抵押品以支持借贷方面，其应用仍相对有限。尽管一些传统银行如摩根大通已经尝试让客户使用比特币和以太坊等加密货币作为抵押品，但这些服务主要面向高价值的机构投资者，如对冲基金，而非普通消费者。这使得那些现金不足但持有加密资产的投资者在获取信贷时处于不利地位。
对于千禧一代和Z世代而言，他们的净资产越来越多地以数字资产的形式存在，而非以房屋等主要居所的形式，尤其是在美国，年轻人的房屋拥有率已降至历史低点。如今，千禧一代和Z世代拥有加密货币的可能性与拥有房屋的可能性几乎相当。
Figure Technologies的创新
上市金融科技公司Figure Technologies Solutions, Inc.自2019年首次推出以来，成为了将传统金融与加密货币结合的典范。其主要提议是让普通投资者，而不仅仅是富裕的银行，能够获得由消费者抵押贷款等私人信贷产生的高质量收益，这些收益以代币化的房屋净值信贷（HELOC）形式提供。这些代币化的现实世界资产（RWA）从一开始就以原生方式记录在区块链上。
现在，Figure正在转向提供加密货币抵押贷款，通过其去中心化市场Figure Markets处理申请，该市场预计于2024年9月上线。Figure的服务允许用户以比特币（BTC）、以太坊（ETH）或索拉纳（SOL）作为抵押品来获取现金，同时继续投资于加密货币。这意味着他们可以享受加密货币的资本增值，同时可能避免美国高达20%的资本利得税。
贷款细节与安全性
用户可以借款高达其加密资产价值的75%。利率根据贷款与抵押品的比例分级：对于贷款价值比（LTV）不超过50%的贷款，利率起始为8.91%（9.999%年利率），而对于贷款价值比不超过75%的贷款，利率为11.50%（12.62%年利率）。
用户的抵押品存放在去中心化的自我保管钱包中，采用多方计算（MPC）技术，将私钥分割成多个“碎片”，分散在多个方之间，从而避免单点故障。用户的抵押品将与其他借款人的资产分开存放在隔离钱包中，允许他们随时在链上查看自己的抵押品。当贷款全额偿还后，加密资产将从MPC保管中释放出来。
“抵押品不会被用于‘再抵押’，即消费者的抵押品不会被重复使用或借出，”Figure的一位发言人表示。
Figure用户还可以选择购买清算保护。这使得用户能够有效应对市场波动，避免因价格波动而导致的追加保证金或清算。“与其在价格突然下跌时立即清算抵押品，清算保护意味着借款人有时间应对市场状况，而不是面临与价格波动相关的自动清算，”Figure的发言人补充道。
灵活的还款选项
借款人可以在贷款期限内选择每月仅支付利息，或者选择在贷款保持良好状态的情况下推迟利息，直到贷款到期。到期时，剩余本金和任何推迟的利息需全额偿还。一旦贷款偿还完毕，任何多余的抵押品或法币将退还给借款人。
Figure的加密抵押贷款现已向除爱达荷州、伊利诺伊州、肯塔基州、马里兰州、密西西比州、南达科他州、德克萨斯州、佛蒙特州、弗吉尼亚州和哥伦比亚特区以外的所有州的居民开放，但该公司正在努力扩展到这些地区。用户只需下载Figure Markets应用程序，存入500美元即可获得50美元奖励。
