Hashdex宣布关闭比特币ETF DEFI
Hashdex近日宣布将关闭并清算其在美国上市的比特币ETF DEFI，原因是该基金在吸引足够的资产和交易活动方面面临困难，无法维持运营。根据《华尔街日报》的报道，DEFI将在纽约证券交易所Arca以DEFI代码停止交易，最后交易日为8月17日。
随后，公司将开始清算基金资产并退市其股份。该基金在最后交易日后将停止接受授权参与者的创建订单。投资者可以在最后交易日之前通过经纪商继续买卖股份，尽管随着关闭临近，市场价格可能会与基金的净资产价值有所不同。
关闭原因及资产状况
Hashdex将这一决定归因于多个因素，包括基金的资产基础、交易流动性、运营费用和投资者需求。截至7月30日，DEFI管理的资产约为1470万美元，属于美国现货比特币产品中的小型基金。基金网站显示，截至7月31日，净资产价值为每股71.32美元，收盘价为71.15美元。
DEFI通常将至少95%的资产投资于现货比特币，其余部分可用于现金、现金等价物和CME上市的比特币期货。持有DEFI股份的投资者在最后交易日后将不会收到比特币。相反，基金将出售其持有的资产，并在扣除负债和清算费用后以现金形式分配剩余收益。Hashdex预计将在8月28日左右进行分配。
投资者影响及税务考虑
股东收到的金额部分取决于清算期间比特币的价格，这意味着最终支付金额可能与DEFI在交易结束前的净资产价值不同。清算也可能对美国投资者产生税务影响。现金分配可能被视为应税处置，具体取决于股东的成本基础、账户类型和个人情况。
在8月17日之前出售股份的投资者将收到当时的市场价格，而不是最终的清算价值。随着基金接近退市，交易量和买卖价差可能变得更加重要。
Hashdex的未来计划
DEFI通过将现有的基于期货的产品转换而进入美国现货比特币ETF市场。该基金于2024年3月开始持有现货比特币，早于SEC在1月批准的第一波现货比特币ETF两个多月。这个时机使DEFI落后于已经积累了大量资产和交易量的竞争对手。
尽管收取0.25%的费用比率，但其相对较小的资产基础使其在流动性竞争中处于劣势。此次关闭并不意味着Hashdex退出美国加密货币ETF市场。其独立的Hashdex纳斯达克CME加密指数ETF（交易代码：NCIQ）截至7月31日管理的净资产约为2.0682亿美元。
NCIQ目前提供对比特币、以太坊、XRP、Solana、Cardano、Chainlink、Stellar和比特币现金的市值加权敞口。截至7月27日，比特币占其投资组合的78%，以太坊占12.2%。Hashdex还在3月将NCIQ的年管理费从0.50%降低至0.25%。
该基金于1月更名为Hashdex纳斯达克加密指数美国ETF，但保留了现有的交易代码。DEFI的股东现在面临短期清算时间表。8月17日将是NYSE Arca上出售股份的最后一天，也是新创建订单的截止日期。Hashdex随后将清算投资组合，并预计在8月28日左右进行现金支付。
在此期间，比特币价格的变化将影响基金的剩余资产，从而影响最终分配。通过清算保留股份的投资者还应预期，在现金支付处理后，其经纪账户中的该头寸将消失。此次关闭仅适用于DEFI，不影响NCIQ或Hashdex的其他加密投资产品。
