Metaplanet Inc. 新B类股票发行公告
东京上市的Metaplanet Inc.已批准通过第三方配售发行新创建的B类股票，这标志着公司在转型为全球比特币国库企业后，资本战略的重要一步。此次发行定于12月29日进行，预计将为公司提供高达212亿日元（约合1.42亿美元）的新资金，以加速其投资和比特币收购计划。该公告是在11月20日的董事会上发布的，董事们还批准了与资本和资本储备分配相关的修订。公司计划通过结构化发行来吸引长期机构投资者，从而扩大其比特币持有量和企业价值。
发行细节与结构
计划中的发行将包括2361万股B类股票，发行价格为每股900日元，总收益为2124.9亿日元。这些股票将根据第三方配售框架分配给指定投资者。公司强调，所有付款必须在2025年12月29日之前完成，股票将通过海外结算机制发行。
B类股票结构是为了支持Metaplanet向比特币聚焦的企业战略转型而引入的，提供了差异化的权利，以保持长期投资者与公司比特币国库目标之间的对齐。此次发行是在之前计划的股票收购权到期或取消后进行的，包括2025年EVO基金相关的认股权证，为这一新的融资举措铺平了道路。
战略理由：加强比特币国库模型
自2024年以来，Metaplanet重新定义为“比特币国库企业”，承诺将其企业储备用于长期比特币积累。公司推出了“2100万计划”和后续的“5.55亿计划”，反映了其将比特币作为核心资产的雄心。
市场波动和外部压力，包括全球比特币矿工相关股票的变化，促使公司重新评估其资本结构。由于公司的MNAV（比特币调整后的市场净资产值）有时波动低于平价，管理层认为加强资本储备对保护股东价值至关重要。
Metaplanet得出结论，发行类似优先股的B类股票，而不是依赖传统债务或通过普通股进一步稀释，是确保战略融资、加深市场对其估值模型理解和改善长期价格发现的最有效方式。
资金用途与未来展望
筹集的资金将用于扩大比特币持有量、企业投资以及与公司国库战略一致的更广泛的比特币基础设施项目。此次发行还为Metaplanet未来的B类股票公开发行做好准备，管理层指出，一旦市场条件适宜，将进行额外的上市准备。
Metaplanet表示，新资本将使其比特币收购战略的可持续执行成为可能，增强财务稳定性，并为公司在日本及全球市场的长期增长奠定基础。
