Polymarket面临CFTC审查
根据路透社的报道，Polymarket再次受到美国商品期货交易委员会（CFTC）的审查，主要关注其是否遵守了与2022年达成的140万美元和解协议中有关美国市场的访问限制。路透社在10月27日报道，援引两位知情人士的话称，此次审查涵盖了该离岸平台的地理位置控制、美国市场的广告，以及其独立美国交易所的客户保护措施。
调查背景与进展
据路透社报道，此次和解审查是今年早些时候启动的一项调查的一部分，其中一位消息人士提到对过去控制措施和流程的审查。Polymarket总部位于纽约，并在巴拿马注册了一个离岸实体。Polymarket和CFTC的发言人均未对此消息发表评论。路透社指出，CFTC和司法部均未解释为何类似的调查在去年结束。
早期的调查审查了与和解协议的合规性，联邦调查局（FBI）在2024年11月对首席执行官Shayne Coplan的住所进行了搜查。
这两项调查在2025年结束时均未提出指控。路透社最新的报道描述了一项调查，但并未宣布该公司违反协议的发现。
CFTC的执法公告
在2022年1月3日的执法公告中，CFTC将被告确定为在特拉华州注册的Blockratize, Inc.，即Polymarket。该机构表示，该公司在未注册为掉期执行设施或合同市场的情况下，提供基于事件的二元期权。CFTC发现，Polymarket自2020年6月以来一直在运营未注册的设施，并提供了超过900个事件市场。合约涵盖了加密货币价格、公共卫生数据和选举结果，交易通过基于区块链的智能合约进行。
和解协议的要求
与此相关的140万美元民事罚款伴随着要求关闭不合规市场和停止违规行为的要求。该机构表示，Polymarket在调查中的重大合作促成了罚款的减轻。
根据22-09号文件的原始命令，设定了具体的截止日期。到2022年1月14日，Polymarket必须停止提供不合规交易的访问，解决受影响的市场，并使持有未平仓头寸的参与者能够全额赎回资金。书面证明这些承诺已履行的材料需在1月24日之前提交。
Blockratize在不承认或否认其发现和结论的情况下接受了和解，受命令条款的约束。
命令中对原始服务的描述记录了一个最小的开户流程。客户只需提供电子邮件地址并选择用户名，无需其他识别信息即可开始交易。CFTC在2022年的调查中将这些安排视为审查的一部分，其发现涉及该平台在调查相关期间的情况。
收购与市场重返
在2025年7月，Polymarket完成了对QCEX的1.12亿美元收购，购买了一家获得CFTC许可的衍生品交易所和清算所。该交易于7月21日宣布，恰逢早期联邦调查结束后不久。
位于佛罗里达州博卡拉顿的QCEX持有指定合同市场和衍生品清算组织的许可证。此次收购为Polymarket通过国内业务重返美国市场提供了监管基础设施。到2026年8月31日，Polymarket开始将其美国交易所描述为与其国际区块链平台分开。
控制措施与用户保护
其全球调查与情报负责人Shana Bautista告诉路透社，该公司的控制措施可以阻止绝大多数美国人使用离岸服务。Bautista曾是FBI调查员和Coinbase分析师，她描述了结合机器学习、区块链分析、交易监控、开源研究和外部服务的系统。
谈到用户规避地理位置限制的问题时，她表示：“我认为这并不是一个普遍存在的问题。”该公司表示，其交易监控和调查已向执法部门生成了超过100个转介。关于控制措施及其有效性的描述仍然是该公司的自我评估。
市场营销调查与监管关注
据crypto.news在6月30日报道，CFTC的商业和市场调查已经在审查Polymarket的多个运营部分，包括社交媒体活动。彭博社描述了该调查，而CNBC则单独报道该调查仍在进行中。
在有关宣传视频的指控后，Polymarket告诉CNBC，它正在审计活跃的宣传内容，以确保符合公司标准和法律披露要求。参议员亚当·希夫和约翰·柯蒂斯曾要求CFTC主席迈克尔·塞利格解释该机构对广告、影响者披露、年龄验证和消费者保护的监督。
其问题包括监管机构如何在和解后防止该离岸平台吸引美国用户。
8月，纽约市议会发起了一项单独的市场营销调查。纽约市议会发言人朱莉·梅宁寻求Polymarket、Kalshi、Coinbase和Gemini Titan提供有关事件合约产品如何向消费者推广的信息。
市议会的附带备忘录表示，其调查涉及市场营销和消费者保护，但不包括事件合约交易所是否违反州赌博法的问题。梅宁的办公室表示，听证会将成为调查的一部分。
