稳定币市场的崛起
来源：Josh Solesbury（ParaFi投资者） 由Odaily Planet Daily整理；翻译：Azuma
近六个月与稳定币相关的头条新闻激增，这主要受到Stripe收购Bridge和GENIUS法案推进的催化作用。从大型银行的CEO到支付公司产品经理，再到高级政府官员，关键决策者们越来越频繁地提及稳定币并赞扬其优点。
稳定币的核心支柱
稳定币是基于四大核心支柱构建的，这些支柱正好体现了在头条新闻、博客文章和访谈中宣传的稳定币优势。因此，“为什么需要稳定币”的论点容易理解，但“如何使用稳定币”则复杂得多。无论是金融科技产品经理还是银行CEO，至今很少有人具体解释如何将稳定币整合进现有商业模式。
提纲概述
基于此，我们决定撰写这篇高水平指南，为非加密公司探索稳定币应用提供入门参考。接下来的内容将分为四个独立章节，详细分析不同商业模型中稳定币能够创造价值的环节、实施路径以及转型产品架构的示意图。
“希望这篇文章能成为实现这一愿景的小跳板。”
数字银行如何利用稳定币
对于面向消费者（To C）的数字银行来说，提升企业价值的关键在于优化以下三大杠杆：用户规模、每用户收益（ARPU）和用户流失率。
稳定币目前可以直接帮助前两个指标——通过整合合作伙伴基础设施，数字银行可以推出基于稳定币的汇款服务，这不仅能够覆盖新的用户群体，还能为现有客户增加收入渠道。随着数字互联与全球化的两大趋势发展，今天金融科技目标市场通常具有跨国性质。
一些数字银行将跨境金融服务作为核心业务（如Revolut或DolarApp），而另一些则将其作为功能模块来增加ARPU（如Nubank或Lemon）。对于专注于外籍人士和特定民族群体的金融科技初创企业（如Felix Pago或Abound）而言，汇款服务是目标市场的刚需。
稳定币的优势
所有这些类型的数字银行都将（或已经）从使用稳定币汇款中受益。与传统汇款服务（如Western Union）相比，稳定币能够实现比传统汇款更快（即时到账与2-5天或更长时间）和更便宜（费率低至30个基点与超过300个基点）。例如，DolarApp仅收取3美元即可将美元汇款至墨西哥，并且支付实时到账。
这也解释了为什么在某些汇款通道（如美墨通道）中，稳定币支付的渗透率已达到10-20%，并且这一增长势头持续。
内部结算工具的优化
除了创造新收入外，稳定币还可以优化成本和用户体验，特别是在作为内部结算工具方面。许多从业者清楚周末结算的痛点：银行停业会导致结算延迟两天。在这种情况下，追求实时服务和极致体验的数字银行不得不通过提供运营资金信贷来填补这一空白。
稳定币的即时结算和全球可达性完全解决了这一问题。Robinhood作为全球最大的金融科技平台之一，就是一个典型案例。其首席执行官Vlad Tenev在2025年2月的财报电话会议上明确表示：“我们正在使用稳定币处理大量周末结算，且使用规模持续扩大。”
将稳定币引入商业模型的途径
如果您在一家消费银行或金融科技公司工作，如何利用稳定币呢？在将稳定币引入该商业模型后，可行方案如下：
- 实时结算：使用USDC、USDT、USDG等稳定币实现全天候实时结算；与钱包服务提供商整合，保证银行系统与区块链之间的美元/稳定币流动畅通。
- 填补法币结算空白：稳定币作为法币的临时替代品，完成对账过程。
- 多国实体的自动再平衡：可通过链上稳定币转账在业务部门/子公司之间分配资金。
为什么选择稳定币
目前，尼日利亚、印度尼西亚和巴西等地的企业主需要克服多重障碍才能在当地银行开设美元账户。稳定币能够显著缓解这些摩擦，通过符合银行监管要求的数字美元平台（如USDC或USDG），企业可以实现更高效的支付流程。
工资处理与稳定币
对于工资平台而言，稳定币的最大价值在于为需要在新兴市场支付员工的雇主服务。稳定币的可编程性及其内置的账本显著提高了自动化能力和会计能力。
监管并非悬而未决
如今，稳定币不再仅仅是一个未来的概念，而是已经成为了实际的技术，它的使用正在呈指数级增长。
“现在的问题不是是否采用，而是何时以及如何采用。”
从银行到金融科技公司再到支付处理商，制定稳定币战略已成为一项必要任务。通过积极探索，上述实际收益得到了大量现有整合合作伙伴和即将出台的立法的支持，这两者都将显著降低执行风险。
现在是构建稳定币解决方案的最佳时机。
