索尼银行的加密货币计划引发监管担忧
一家领先的美国银行团体呼吁监管机构阻止索尼银行的加密货币计划，警告其拟议的国家信托计划将发行与美元挂钩的稳定币。上个月，索尼的银行部门提交了申请，计划成立Connectia Trust，这是一家联邦特许机构，旨在发行与1美元挂钩的稳定币，管理其背后的储备，并提供数字资产的保管和管理。如果获得批准，索尼将与Coinbase、Circle、Paxos、Stripe和Ripple等少数大型公司一起，成为寻求国家数字银行地位的企业之一。
反对意见与警告
在11月6日致美国货币监理署（OCC）的信中，美国独立社区银行家协会（ICBA）表示“强烈反对”索尼银行的申请，并认为该提案依赖于对信托银行权力的不当解读。该团体指责索尼试图在不承担义务的情况下获取银行的好处。
“客户可能会将稳定币与银行存款混淆，尽管国家信托银行根据法律禁止接受存款。”
ICBA表示，信托特许权是为了进行遗产规划和投资管理等受托工作，而不是用于存款类产品。它要求OCC拒绝该计划，警告称这可能会误导客户并在失败时造成风险。
Connectia的结构与监管问题
该团体指出，Connectia将“从事银行业务”，但没有FDIC保险或社区再投资法的义务，称其结构是绕过规则的方式，享受银行特许权的好处而不遵循完整的规则。ICBA补充说，Connectia不必在低收入和中等收入社区进行再投资，尽管它可能会从这些社区筹集资金。
批评者表示，索尼的申请缺乏关于储备和赎回的关键细节。ICBA指出，稳定币的存款类功能可以电子转移、在销售点消费，并以1:1的比例兑换美元，这些特征与信托银行不允许提供的支票账户相似。
透明度与潜在风险
ICBA还表示，该申请引发了《银行控股公司法》的问题，因为国家信托银行只有在满足严格条件的情况下才能逃避控股公司监管。信中质疑Connectia的非受托保管计划和潜在支付功能是否能满足这些测试，若未能满足，可能会将索尼的母公司纳入银行控股公司监管。
透明度成为第二个焦点。ICBA表示，索尼申请的公开版本省略了关键细节，包括储备组成、压力下的赎回机制、预计发行规模以及应对挤兑或网络事件的应急计划。它要求OCC在做出任何决定之前，要求提供更全面的商业计划，认为在保密的情况下批准将设定不良先例。
监管挑战与结论
该团体警告称，OCC缺乏解决大型稳定币崩溃的工具。自1933年以来，该机构未曾为无保险的国家银行任命接管人，其规则是为传统信托公司制定的，而不是与波动的加密市场和复杂的区块链基础设施相关的大型稳定币发行者。
“对Connectia代币的挤兑可能迫使迅速出售国债并引发更广泛的压力。”
信中指出，在接管期间交接加密资产的保管需要协调关键的分片和签名系统，这是OCC从未执行过的过程，任何失败都可能永久性地使客户资产陷入困境。
ICBA的结论非常明确，OCC应拒绝该申请，因为Connectia的模式超出了传统信托银行的范围，模仿了需求存款，并未满足《银行控股公司法》下的信托豁免。它补充说，批准将削弱银行与商业之间的历史分离，并使社区银行处于不利地位。
