美国众议院民主党成员致SEC主席的信件
一组美国众议院的民主党成员于周二向证券交易委员会（SEC）主席保罗·阿特金斯（Paul Atkins）发出了一封信，寻求有关该机构如何监管人工智能（AI）驱动的交易工具的详细信息，以及现行证券法是否足以应对这一技术。
信件由众议院金融服务委员会金融机构小组委员会的首席民主党人比尔·福斯特（Bill Foster）和资本市场小组委员会的首席民主党人布拉德·谢尔曼（Brad Sherman）主导，警告称，向零售投资者提供AI交易代理的平台“对投资者保护、经纪商责任、市场完整性以及AI开发者的问责制提出了严重质疑”。
AI交易代理的潜在风险
立法者表示，这项技术可能很快会超越基本的股票交易，进入更复杂的金融产品领域。信中指出：“虽然这种交易最初可能范围有限，但有迹象表明，代理交易可能扩展到包括期权、加密货币、事件合约和期货在内的广泛产品。”
福斯特、谢尔曼及其他签署者认为，许多AI交易代理“在证券监管框架之外运作”，尽管它们在零售投资者的投资决策中发挥了重要作用。
法律责任与监管挑战
立法者还质疑经纪商和AI开发者的法律责任，指出许多AI代理附带的披露声明表明，交易平台无法保证AI生成的建议的准确性或适用性，也无法完全控制、监控或审计代理的行为。他们写道，这些免责声明“对代理交易工具的监管处理提出了紧迫问题，并在经纪商、AI开发者和零售投资者之间造成了法律责任的不确定性”。
SEC的回应请求
信中要求SEC在7月31日前就多个问题提供书面回复，包括该机构对AI代理进行的安全措施或分析、何时应注册此类系统、SEC与交易平台的咨询程度，以及国会是否需要授予该机构额外的权力以应对新兴风险。
众议员斯蒂芬·林奇（Stephen Lynch）、吉姆·海梅斯（Jim Himes）、肖恩·卡斯滕（Sean Casten）、拉希达·特莱布（Rashida Tlaib）、布列塔尼·佩特森（Brittany Pettersen）和西尔维亚·加西亚（Sylvia Garcia）也签署了这封信。
AI代理的商业扩展
这一请求正值AI代理继续扩展到加密货币交易和数字支付之际。本月早些时候，Coinbase推出了“Coinbase for Agents”平台，允许大型语言模型（如ChatGPT和Claude）访问用户授权的Coinbase账户。该系统允许AI代理执行加密货币交易、管理投资组合、监控市场、根据预定义规则重新平衡持仓，并通过Coinbase的x402机器支付协议购买数字服务。
Coinbase还将“Coinbase Advisor”集成到该平台中，称其为注册于SEC和CFTC的金融顾问，可以在代理工作流程中提供投资指导。该公司表示，股票和预测市场的支持将在后续推出中跟进。
法律上下文协议的推出
AI代理的商业用途也已扩展到交易之外。在立法者发送信件的同一天，美国仲裁协会和Integra Ledger推出了法律上下文协议（Legal Context Protocol），这是一种开放标准，旨在记录自主AI交易的交易条款、同意、适用法律和争议解决信息。
创始贡献者包括谷歌、IBM、Circle、Hedera、Cardano、Aptos基金会、Ava Labs、Stellar发展基金会、Wayfair以及其他几家技术和区块链组织。Integra Ledger首席执行官大卫·费舍尔（David Fisher）表示：“支付基础设施正在为AI代理积极构建，而法律框架尚未跟上。”
他表示，该协议回答了各方达成的协议、交易的适用条款以及如果出现争议应如何解决的问题。随着AI代理在交易、支付和商业领域的广泛应用，立法者寻求更清晰的指导，以了解现有证券法规如何适用于自主软件在零售用户的财务决策中所扮演的日益重要的角色。
