Coinbaseの最新の動向
Coinbaseは、ロスチャイルドによる格上げのポジティブな影響を受け、さらにサムスンとの大規模な取引が同社のサービスを数千万の新規ユーザーに直接届けることを証明しています。10月3日、Coinbase Global, Inc. (COIN) の株価は2%以上上昇しました。これは、金融機関ロスチャイルド＆カンパニーからの戦略的な「買い」格上げと、サムスンとの画期的な統合の発表によるものです。
ロスチャイルドの見通しと市場評価
特に、ロスチャイルドの改訂された見通しには417ドルの価格目標が含まれており、Coinbaseがコアの取引ビジネスを超えて成功裏に多様化することに依存しています。一方、サムスンとの取引は、米国の7500万台のGalaxyデバイスにネイティブウォレットとしてそのサービスを直接埋め込むものです。
ロスチャイルドは、市場が依然としてCoinbaseをビットコインの価格の直接的な反映として評価しており、根本的なビジネスモデルの変化を見落としていると指摘しています。
この機関は、小売取引手数料がかつては収益の約90%を占めていたが、来年にはほぼ50%にまで減少すると予測しています。ロスチャイルドによれば、この再バランスの動きは、機関取引、デリバティブ、USDCステーブルコインからの収益、そして急成長中のLayer-2ネットワークBaseを含むサブスクリプションおよびサービス収益の成長によって促進されています。
業界の現実と今後の展望
ロスチャイルドは、手数料の圧縮が業界の現実であることを認めつつも、全体的な取引量の増加とより深い機関の浸透がそれを十分に補うと主張しています。このCoinbaseに対する楽観的な見方は、ロスチャイルドの同業他社に対する評価とは対照的であり、多様化されたプラットフォームへの明確な好みを示しています。
ロスチャイルドは、USDCの発行者であるCircleのカバレッジを中立的な評価で開始しました。
ロスチャイルドは、ステーブルコインの支配的な730億ドルの供給を認めつつも、Circleがその準備金からの利息収入に大きく依存していることを指摘しました。そのうちのかなりの部分（60%以上）がCoinbaseのような流通パートナーに支払われています。
Robinhoodと市場の厳しさ
Robinhoodにとっては、見通しはより厳しく、売却評価が繰り返されました。この銀行は、同社の暗号経済が過度に循環的で小売トレーダーに依存しているため、市場が成熟するにつれて手数料圧力にさらされる可能性があると警告しています。
サムスンとの統合の意義
金曜日に発表されたサムスンとの統合は、この多様化の具体的な実行を示しており、Coinbaseの歴史の中で最大の消費者流通プレイとなる可能性があります。この取引は、サムスンペイをCoinbaseアカウントにリンクさせ、暗号取引と支払い機能を交通パスやデジタルキーなどの日常的なツールと並べて配置し、大規模で主流のオーディエンスに対してデジタル資産の使用を一般化します。
