Coinbase US Bitcoin Yield Fundの導入
Coinbase Asset Managementは、認定された米国投資家がビットコインを活用する新しい方法を導入しました。新たに発表されたCoinbase US Bitcoin Yield Fund（USCBYF）は、ビットコインのパフォーマンスに加え、追加のBTC建て利回りを提供するファンドです。このファンドは、ビットコインの単純な価格露出以上のものを求める機関投資家や高額資産投資家にとって、明確で規制された道を開きます。
将来の展望と市場の需要
今後、Coinbaseはこのファンドが2026年にIRA統合を通じて特定の退職口座で利用可能になることを期待しています。ビットコイン利回りへの需要の高まりがCoinbaseの米国市場進出を促進する中、ビットコインは真の価値保存資産として成熟しました。これが、Coinbaseが5月に非米国クライアント向けにビットコイン利回りファンドの概念を海外で初めてテストした理由の一つです。
規制されたモデルの利点
米国の投資家からの関心が高まる中、USCBYFは同じ「ビットコイン + 利回り」のアイデアを米国の規制枠組み内に持ち込んでいます。これにより、規制されたモデルを通じてビットコイン貸付やベーシストレーディングを探求する現実的な機会が開かれました。iTrustCapitalとの提携により、ビットコイン利回りファンドへのアクセスが拡大します。
iTrustCapitalとの提携
Coinbase USCBYFは、米国のデジタル資産IRA技術プロバイダーであるiTrustCapitalとの提携を通じて、2026年に特定のIRA内で利用可能になる予定です。iTrustCapitalは、150億ドル以上の暗号取引を実行し、11,000件以上のポジティブなレビューを報告しており、その運営規模を示しています。この統合により、ビットコイン利回り戦略が馴染みのある退職口座内で税金を繰り延べて複利化する道が開かれます。
規制監視とガバナンス
規制監視とガバナンスは、ファンドの2つの重要な差別化要因です。視点を提供するために、Coinbase Asset Management, LLCはSECに登録された投資顧問であり、NFAのメンバーであり、CFTCに登録された商品プール運営者および商品取引顧問です。さらに、ケイマン諸島の関連会社はCIMAの資産管理ライセンスを保持しています。これらの資格は重要であり、機関投資家は通常、受託者基準と透明なガバナンスを要求します。
USCBYFのリターン生成方法
USCBYFは、保守的で再現可能なリターンストリームを追加するために設計された2つの馴染みのある機関プレイブックを使用しています。これらの暗号利回り投資ファンド戦略は、実際に投資家が望む資産であるビットコインを保持しながら、BTCベースでのプラスの超過リターンを目指します。Coinbaseはまた、これらのリターン率は市場条件や実施に依存し、保証されていないことを再確認しています。
機関投資家向けの新たなフェーズ
Coinbaseファンドは機関投資家の暗号投資の新しいフェーズを示します。USCBYFの立ち上げは、暗号と伝統的な金融を融合させるというCoinbaseの広範な戦略に合致しています。このファンドは、コンプライアンスがあり監査可能なラッパー内で、2つのよく知られた市場慣行を正式に定義します。長期的な視点から、退職口座へのアクセスは、資産管理におけるビットコイン利回りを主流化するのに役立つ可能性があります。
新規顧客向けプロモーション
USCBYFとは別に、Coinbaseは現在、対象となる新規顧客が初回取引を行うことで最大€150を獲得できるプロモーションを実施しています。このボーナスは、地域の利用可能性に応じて、取引を行った後すぐに対象ユーザーにクレジットされます。すべての投資家に開放されているこのタイムリーなインセンティブは、限られた期間のみ利用可能であり、Coinbaseの裁量で終了する可能性があります。
