Poin-Poin Penting
Stablecoins mengurangi waktu penyelesaian, biaya lintas batas, dan memungkinkan hadiah yang dapat diprogram. Mereka melampaui sistem kartu kredit tradisional. Pedagang di AS membayar lebih dari $100 miliar dalam biaya kartu setiap tahun. Sebagai perbandingan, stablecoins menawarkan pembayaran yang jauh lebih murah dan lebih cepat. Ripple’s RLUSD, Kartu XRP Gemini, dan Air Shop Moca menunjukkan bahwa stablecoins semakin masuk ke dalam perdagangan arus utama. Dengan pemain besar yang menjajaki adopsi, stablecoins diposisikan untuk menjadi pusat sistem pembayaran di AS.
Sejak stablecoins pertama kali muncul pada tahun 2014 untuk memberikan stabilitas harga di pasar cryptocurrency yang volatil, mereka telah mendefinisikan ulang perbankan tradisional. Mereka memisahkan fungsi inti penyimpanan dan transfer uang, yang memungkinkan fintech untuk membangun layanan yang dapat diprogram di atas sistem mata uang digital global.
Secara tradisional, bisnis menerima pembayaran kartu, sementara fungsi lainnya, termasuk menyimpan deposit dan menawarkan layanan serta alat tambahan, adalah domain bank. Stablecoins sebagian besar menggantikan ini dengan ekosistem di mana sebagian besar diterbitkan secara terpusat tetapi beroperasi di jaringan terdesentralisasi daripada entitas terpusat. Selain itu, ini mengurangi waktu transfer lintas batas, menurunkan biaya, menstabilkan nilai dana, dan memperkenalkan sistem hadiah fleksibel yang melampaui kartu kredit.
Setiap kali kartu kredit digunakan di AS, bank dan jaringan pembayaran mengambil sebagian kecil dari transaksi, biasanya 1,5%-3,5%. Ini secara signifikan mengurangi keuntungan pedagang dan berkontribusi pada harga yang lebih tinggi bagi konsumen. Namun, hal ini mulai berubah berkat stablecoins.
Artikel ini membahas biaya yang terkait dengan kartu kredit, bagaimana stablecoins dibandingkan dengan kartu kredit, kasus penggunaan stablecoin di industri, dan bagaimana stablecoins mengganggu industri kartu kredit untuk kebaikan.
Biaya yang Anda Bayar untuk Kartu Kredit
Kartu kredit banyak digunakan untuk pembayaran, tidak hanya di AS, tetapi di seluruh dunia. Namun, kenyamanan ini memiliki biaya yang tinggi. Setiap transaksi melibatkan biaya tersembunyi, seperti biaya pertukaran yang dibayar oleh pedagang kepada bank, biaya jaringan yang dikumpulkan oleh Visa dan Mastercard, serta biaya pemrosesan lainnya. Biaya ini, biasanya antara 1,5% dan 3,5%, langsung memotong keuntungan pedagang.
Bisnis seperti maskapai penerbangan, pengecer, dan toko kecil sering kali menaikkan harga untuk menutupi biaya ini, yang pada akhirnya mempengaruhi konsumen. Sistem pembayaran lebih menguntungkan jaringan kartu, meninggalkan pedagang dengan sedikit kontrol. Sementara itu, konsumen akhirnya membayar secara tidak langsung untuk keuntungan jaringan.
Stablecoins, yang dipatok pada mata uang fiat seperti dolar AS, menawarkan solusi dengan transaksi yang lebih cepat, lebih murah, dan lebih transparan. Dengan menghindari jaringan kartu dan menurunkan biaya, stablecoins dapat membantu bisnis menghemat uang dan memberikan nilai yang lebih baik kepada konsumen.
Apa Itu Stablecoins?
Stablecoins adalah jenis cryptocurrency yang dibuat untuk mempertahankan nilai yang stabil dengan mematok pada aset yang stabil, biasanya dolar AS. Tidak seperti cryptocurrency yang tidak dapat diprediksi seperti Bitcoin atau Ether, stablecoins menawarkan stabilitas, menjadikannya cocok untuk transaksi sehari-hari.
Nilai mereka biasanya didukung oleh cadangan uang tunai, sekuritas Treasury AS jangka pendek, atau aset serupa, yang dirancang untuk menjaga satu token sekitar satu dolar. Mereka menggabungkan kecepatan dan efisiensi teknologi blockchain dengan keandalan mata uang tradisional.
USDC, yang diterbitkan oleh Circle, adalah stablecoin yang dipatok dolar yang beroperasi di bawah pendaftaran bisnis layanan uang AS dan menerbitkan pernyataan reguler dari pihak ketiga tentang cadangannya. Pada bulan Desember 2024, Ripple meluncurkan Ripple USD (RLUSD), membuat koin tersebut tersedia di bursa global setelah menerima persetujuan regulasi dari Departemen Layanan Keuangan New York. Stablecoins yang terhubung dengan dolar AS ini sedang mengubah sistem pembayaran, memberikan bisnis dan konsumen alternatif yang hemat biaya, cepat, dan global dibandingkan metode pembayaran tradisional.
Stablecoins vs. Kartu Kredit: Kasus untuk Sistem Pembayaran yang Lebih Baik
Stablecoins menghadirkan alternatif untuk kartu kredit dengan mengatasi dua masalah utama dalam pembayaran AS: biaya tinggi dan penyelesaian lambat. Pembayaran kartu kredit mungkin terasa instan, tetapi pedagang biasanya menunggu satu hingga tiga hari kerja untuk menerima dana. Selama penundaan itu, mereka juga membayar biaya 1,5%-3,5% per transaksi, yang memotong margin dan sering kali diteruskan kepada konsumen. Stablecoins diselesaikan di jaringan blockchain, biasanya dalam hitungan detik hingga menit, dengan biaya yang sangat rendah, memberikan opsi yang lebih cepat dan lebih murah bagi pedagang dan pelanggan.
Tidak heran stablecoins telah menarik perhatian pedagang, maskapai penerbangan, dan pengecer besar yang ingin mengurangi ketergantungan mereka pada jaringan Visa dan Mastercard yang sudah mapan. Dengan mengadopsi stablecoins, mereka dapat merebut kembali pendapatan yang hilang, melindungi margin yang ketat, dan tetap mempertahankan program loyalitas yang kuat.
Proyek-proyek sekarang menggunakan platform berbasis blockchain untuk memfasilitasi poin hadiah berbasis stablecoin. Ini membantu mempertahankan nilai dunia nyata, memastikan skema loyalitas tetap menarik bagi pelanggan sambil memberikan manfaat finansial yang nyata bagi bisnis. Pelanggan dapat benar-benar memiliki poin hadiah mereka, yang berarti mereka dapat menyimpan poin tersebut atau memindahkannya ke tempat lain untuk dibelanjakan di luar platform tempat mereka diperoleh.
Berikut adalah tabel yang menggambarkan bagaimana stablecoins dibandingkan dengan kartu kredit:
Kasus Penggunaan Stablecoins di Industri Kartu Kredit
Persaingan antara stablecoins dan kartu kredit tidak hanya tentang biaya yang lebih rendah dan transaksi yang lebih cepat. Ini juga mencerminkan bagaimana perusahaan besar sedang membentuk ulang sistem pembayaran untuk pelanggan akhir dan bisnis. Dari kartu kredit yang didukung cryptocurrency hingga program loyalitas berbasis stablecoin, industri ini sedang mengembangkan solusi hibrida kreatif yang menggabungkan pendekatan pembayaran tradisional dan modern.
Berikut adalah dua studi kasus untuk membantu Anda mendapatkan wawasan tentang bagaimana bisnis menyempurnakan sistem pembayaran mereka:
Langkah Strategis Gemini dan Ripple
Pada 25 Agustus 2025, Gemini memperkenalkan Kartu Kredit XRP bekerja sama dengan Ripple. Kartu ini memberikan hingga 4% cashback dalam XRP untuk pembelian bahan bakar, pengisian daya kendaraan listrik, dan pembelian rideshare (dengan batas bulanan); 3% untuk makan; 2% untuk bahan makanan; dan 1% untuk semua pembelian lainnya. Hadiah dikreditkan secara instan dalam crypto, dan kartu ini tidak memiliki biaya tahunan atau biaya transaksi luar negeri.
Gemini juga mengadopsi Ripple USD (RLUSD) sebagai mata uang dasar untuk semua pasangan perdagangan spot AS, menyederhanakan konversi mata uang. Untuk lebih mendukung RLUSD, Ripple mengakuisisi Rail, sebuah platform pembayaran, seharga $200 juta, menambahkan alat untuk pembayaran lintas batas, akun virtual, dan otomatisasi ke ekosistemnya.
Inovasi Ritel dan E-Commerce
Air Shop, yang dijadwalkan diluncurkan pada September 2025, berusaha untuk membentuk ulang program loyalitas melalui perdagangan berbasis stablecoin. Platform ini menggunakan Air Kit untuk identitas yang aman dan verifikasi keanggotaan bertingkat, menawarkan hadiah yang disesuaikan. Di inti program ini adalah Stable-Points (AIR SP), token yang didukung USD yang terhubung dengan stablecoins, yang mempertahankan nilai mereka tidak seperti poin loyalitas tradisional. Stable-Points ini dapat digunakan di lebih dari 2 juta pedagang melalui BookIt.com, mencakup perjalanan, ritel, makan, dan pengalaman mewah.
Tidak seperti program loyalitas konvensional dengan penggunaan yang terbatas atau nilai yang menyusut, Air Shop memastikan fleksibilitas dan interoperabilitas, memungkinkan pengguna membawa hadiah di berbagai merek. Pedagang mendapatkan cara yang transparan dan hemat biaya untuk terhubung dengan pelanggan, sementara konsumen menikmati kepercayaan, fleksibilitas, dan nilai ekonomi yang nyata.
Potensi $100 Miliar: Bagaimana Stablecoins Dapat Mengganggu Industri Kartu Kredit
Pada tahun 2024, kartu kredit adalah metode pembayaran yang paling populer di kalangan konsumen AS, menyumbang 35% dari semua transaksi. Total volume pembelian mencapai $5,51 triliun di seluruh 56,2 miliar transaksi yang dilakukan dengan produk Visa dan Mastercard.
Stablecoins menantang sistem mahal ini dengan menyediakan transaksi yang hampir tanpa biaya, penyelesaian instan, dan hadiah fleksibel melalui teknologi blockchain. Jika stablecoins mendapatkan bahkan 10%-15% dari pasar transaksi, mereka dapat mengalihkan miliaran dalam penghematan kepada pedagang dan konsumen.
Penerimaan berkelanjutan dari pembayaran berbasis stablecoin dan program loyalitas oleh pengecer, maskapai penerbangan, dan perusahaan e-commerce dapat meningkatkan tekanan pada jaringan kartu kredit tradisional. Perubahan semacam itu tidak hanya akan membentuk ulang ekonomi pembayaran tetapi juga mendorong penggunaan teknologi blockchain yang lebih luas, mengalihkan stablecoins dari solusi niche menjadi komponen pusat infrastruktur keuangan AS.
Stablecoins Sedang Menjadi Komponen Inti dari Sistem Keuangan
Persaingan antara stablecoins dan kartu kredit melampaui metode pembayaran. Ini menentukan siapa yang akan mengendalikan aliran uang di era digital. Dengan semakin jelasnya regulasi, dukungan institusional, dan kepercayaan konsumen, stablecoins menawarkan transaksi yang lebih cepat, lebih murah, dan dapat diprogram yang sangat menarik.
Inisiatif seperti Ripple’s RLUSD dan penawaran Gemini menunjukkan bagaimana perusahaan cryptocurrency menyematkan diri mereka dalam keuangan arus utama. Pada saat yang sama, pengecer besar seperti Amazon dan Walmart sedang menjajaki stablecoins milik sendiri untuk mengurangi biaya dan menciptakan kembali program loyalitas. Jika inisiatif ini berhasil, mereka dapat mengubah ekonomi pembayaran, mendistribusikan miliaran dalam biaya dan manfaat di seluruh ekosistem.
Sementara kartu kredit tetap tertanam dalam, stablecoins yang didukung blockchain kemungkinan akan menjadi komponen inti dari perdagangan di AS, membentuk ulang insentif, menurunkan biaya, dan mendefinisikan ulang keterlibatan pelanggan dalam lanskap pembayaran senilai $100 miliar.
Artikel ini tidak mengandung saran atau rekomendasi investasi. Setiap investasi dan langkah perdagangan melibatkan risiko, dan pembaca harus melakukan penelitian mereka sendiri saat membuat keputusan.
