Kerentanan Stablecoin dalam Pencucian Uang
Transfer stablecoin peer-to-peer telah diidentifikasi sebagai “kerentanan kunci” yang berkontribusi pada pencucian uang, pendanaan terorisme, dan penghindaran sanksi, menurut laporan dari Financial Action Task Force (FATF), sebuah badan antar pemerintah yang dibentuk oleh negara-negara G7 untuk menetapkan standar global dalam pencegahan pencucian uang. Dalam laporan yang dirilis pada hari Selasa, FATF menyatakan bahwa penggunaan stablecoin semakin meningkat dalam skema keuangan ilegal, terutama ketika transaksi dilakukan langsung antara dompet yang tidak dihosting, di mana pengguna mengontrol kunci pribadi mereka sendiri. Hal ini menimbulkan risiko kejahatan keuangan yang lebih tinggi karena transaksi tersebut terjadi di luar pengawasan perantara yang diatur.
“Penerbit stablecoin didorong untuk menerapkan langkah-langkah teknis yang memungkinkan mereka untuk memblokir, membekukan, dan menarik stablecoin kapan saja jika ada transaksi yang ditujukan ke atau dari dompet yang tidak diizinkan atau yang dilarang,” kata FATF, menambahkan bahwa fungsi semacam itu dapat membantu pihak berwenang dalam mengganggu aktivitas ilegal yang terkait dengan alamat blockchain yang telah ditandai.
Peningkatan Penggunaan Stablecoin dalam Aktivitas Ilegal
Peringatan ini muncul di tengah meningkatnya kekhawatiran regulasi terkait pertumbuhan stablecoin dan penggunaannya yang semakin meluas di seluruh ekosistem aset digital. FATF mengutip laporan terbaru dari Chainalysis yang menguraikan bagaimana stablecoin telah menjadi aset dominan dalam aktivitas crypto ilegal, menyumbang sekitar 84% dari total $154 miliar dalam transaksi cryptocurrency ilegal yang tercatat pada tahun 2025. Badan tersebut mencatat bahwa lebih dari 250 stablecoin beredar secara global pada pertengahan 2025, dengan data dari CoinGecko menunjukkan bahwa sektor ini memiliki kapitalisasi pasar sekitar $314 miliar.
Risiko Kejahatan Keuangan dan Penggunaan Stablecoin
Laporan tersebut juga menyoroti bahwa fitur inti stablecoin, seperti stabilitas harga, likuiditas, dan kemampuan untuk melakukan transfer lintas batas, menjadikannya menarik bagi jaringan kriminal. Pelaku kejahatan sering menggunakan stablecoin dalam rantai pencucian yang kompleks untuk menyembunyikan asal dana, sering kali dengan melapisi transaksi di berbagai dompet atau blockchain sebelum mengonversinya menjadi mata uang fiat melalui bursa atau broker over-the-counter, menurut FATF.
“Dibandingkan dengan aset yang lebih volatil seperti Bitcoin (BTC) atau Ether (ETH), stablecoin seperti USDT (Tether) dan USDC (Circle) menawarkan medium yang relatif stabil untuk memindahkan hasil kejahatan,” catat laporan tersebut.
Selain itu, laporan ini menyebutkan bahwa kelompok siber yang terkait dengan Korea Utara semakin banyak menggunakan stablecoin untuk mencuci hasil dari kejahatan siber dan mengonversi cryptocurrency yang dicuri sebelum mencairkannya melalui broker over-the-counter atau platform peer-to-peer.
Penggunaan Stablecoin oleh Aktor Terkait Iran
Sementara itu, aktor dari Iran, termasuk mereka yang terkait dengan Korps Pengawal Revolusi Islam, telah memanfaatkan stablecoin dan aset virtual lainnya untuk membiayai kegiatan proliferasi, memperoleh komponen drone dan peralatan canggih, serta mentransfer dana ke kelompok yang dikenakan sanksi di wilayah tersebut, menurut laporan FATF.
Panggilan untuk Pengawasan yang Lebih Ketat
Temuan baru ini memperkuat peringatan sebelumnya dari FATF tentang peran yang berkembang dari stablecoin dalam keuangan ilegal. Dalam laporan bulan Juni tahun lalu, FATF menyatakan bahwa stablecoin sudah menyumbang sebagian besar aktivitas on-chain ilegal, dengan perkiraan sekitar $51 miliar dalam cryptocurrency yang terkait dengan penipuan dan skema pada tahun 2024. Laporan tersebut juga menekankan pentingnya penegakan “aturan perjalanan”, yang mengharuskan lembaga keuangan dan penyedia layanan crypto untuk berbagi informasi tentang pengirim dan penerima transfer aset digital.
Laporan terbaru ini menyerukan pengawasan yang lebih ketat terhadap penerbit stablecoin, adopsi yang lebih luas dari alat analitik blockchain, dan fitur kepatuhan yang dapat diprogram, seperti daftar izin dan daftar larangan yang dibangun ke dalam kontrak pintar, untuk mencegah penyalahgunaan seiring dengan terus tumbuhnya adopsi stablecoin secara global. Daftar izin hanya mengizinkan alamat dompet yang telah disetujui sebelumnya untuk bertransaksi dalam stablecoin, sementara daftar larangan memblokir alamat dompet atau entitas tertentu dari memegang, menerima, atau mentransfer token.
