Otoritas Pajak Swedia Tantang Pengurangan PPN Operator Pusat Data
Otoritas pajak Swedia menantang ratusan juta kronor dalam pengurangan PPN yang diklaim oleh operator pusat data di utara negara tersebut. Hal ini menjadikan perbedaan antara penambangan crypto dan layanan komputasi sebagai ujian bagi industri yang kini berlomba-lomba mengubah lokasi penambangan menjadi infrastruktur AI. Artikel ini pertama kali muncul di The Energy Mag, yang menyediakan berita, data, dan wawasan tentang hubungan energi, komputasi, dan pasar.
Keputusan PPN dan Argumen Perusahaan
Badan Pajak Swedia telah mengeluarkan keputusan PPN yang diusulkan terhadap anak perusahaan Northern Data AG dan mendapatkan putusan banding terhadap dua unit Swedia dari HIVE Digital (NASDAQ: HIVE). Perusahaan-perusahaan tersebut berargumen bahwa fasilitas mereka menyediakan kapasitas komputasi atau layanan infrastruktur kepada pelanggan yang dapat diidentifikasi. Namun, posisi badan tersebut adalah bahwa setidaknya beberapa aktivitas tersebut merupakan penambangan crypto, yang berada di luar sistem PPN dan oleh karena itu tidak mendukung pengurangan pajak yang dibayarkan atas peralatan dan biaya lainnya.
Tantangan Terpisah dari Komisi Eropa
Tindakan ini muncul saat Swedia menghadapi tantangan terpisah dari Komisi Eropa terkait aturan yang mengharuskan klien untuk menahan 30% dari pembayaran kepada kontraktor asing tertentu. Kasus tersebut, yang kini berada di hadapan Pengadilan Kehakiman Uni Eropa, tidak berkaitan dengan penambangan crypto atau PPN masukan. Namun, hal ini telah menarik perhatian lebih luas pada aturan pajak Swedia yang dapat memberikan tekanan arus kas yang substansial sebelum kewajiban akhir perusahaan ditentukan.
Konsekuensi bagi Para Penambang
Bagi para penambang, konsekuensinya semakin terlihat di mana mereka menginvestasikan modal. HIVE secara langsung mengaitkan keputusannya untuk mengurangi komputasi penambangan crypto di Swedia dengan sengketa pajak dan langkah penegakan hukum yang terkait. Peralihan Northern Data sudah menjadi bagian dari strategi korporat yang lebih luas, tetapi penyelidikan PPN Swedia telah mengikuti perusahaan tersebut dalam transformasinya dari penambang cryptocurrency menjadi operator cloud AI dan pusat data.
Panduan Badan Pajak Swedia
Panduan Badan Pajak Swedia menyatakan bahwa penambangan crypto tidak merupakan layanan yang disediakan untuk pembayaran karena tidak ada pihak yang dapat diidentifikasi untuk bukti kerja hadiah blockchain. Badan tersebut menerapkan alasan serupa untuk biaya verifikasi transaksi ketika pembayar dan verifier tidak dapat saling mengidentifikasi. Aktivitas semacam itu dengan demikian berada di luar cakupan PPN.
Klasifikasi dan Model Bisnis
Klasifikasi tersebut penting jauh melampaui perlakuan pendapatan penambangan crypto. Sebuah bisnis umumnya dapat mengurangi PPN masukan atas pembelian yang digunakan untuk membuat pasokan yang dikenakan pajak. Jika server, peralatan listrik, dan layanan operasional digunakan untuk aktivitas di luar sistem PPN, badan tersebut dapat menolak pengurangan tersebut atau meminta pengembalian dana atas pengembalian yang telah dikeluarkan.
Model bisnis yang diperdebatkan menambah lapisan lain. Baik HIVE maupun Northern Data telah mempertahankan bahwa entitas Swedia mereka menyediakan infrastruktur, hashrate, atau layanan komputasi terkait kepada pihak ketiga. Dalam versi peristiwa tersebut, transaksi komersial adalah penjualan kapasitas komputasi kepada pelanggan yang dapat diidentifikasi, misalnya, sebuah kolam penambangan, daripada perusahaan yang menghadapi pelanggan yang menambang cryptocurrency untuk kepentingan mereka sendiri.
Penyelidikan dan Penangkapan
Paparan Swedia Northern Data menjadi publik dengan cara dramatis pada September 2025, ketika penyelidik menggeledah tempat-tempat terkait perusahaan di Frankfurt dan kota-kota Swedia, Boden dan Luleå. Empat orang ditangkap dalam penyelidikan atas dugaan penipuan PPN skala besar yang diperkirakan lebih dari €100 juta. Tidak ada temuan kriminal yang dibuat terhadap perusahaan, dan tuduhan tersebut tetap dalam penyelidikan. Northern Data mengatakan bahwa mereka terkejut dengan eskalasi tersebut dan percaya bahwa otoritas telah salah memahami perlakuan pajak atas penawaran cloud GPU mereka dan struktur ekonomi serta hukum dari operasi penambangan cryptocurrency warisan mereka. Mereka mengatakan bahwa mereka bekerja sama dan percaya bahwa mereka mematuhi standar pajak internasional.
Audit dan Penolakan PPN Masukan
Dokumen transaksi selanjutnya memberikan lebih banyak detail. Menurut prospektus yang disiapkan untuk akuisisi Northern Data oleh Rumble Inc., Badan Pajak Swedia mengaudit tiga anak perusahaan: Decentric Europe BV, Hydro66 Svenska AB, dan Hydro66 Services AB. Badan tersebut mengeluarkan keputusan yang diusulkan yang menyatakan bahwa aktivitas tertentu di operasi Boden Northern Data merupakan penambangan cryptocurrency di luar sistem PPN. Mereka mengusulkan untuk menolak PPN masukan yang sebelumnya diklaim sekitar 300 juta kronor, atau €28 juta, di Decentric Europe dan 218 juta kronor, atau €20 juta, di Hydro66 Svenska. Angka-angka tersebut termasuk potensi penalti tetapi tidak termasuk bunga.
Provisi dan Kewajiban Kontingen
Northern Data secara resmi membantah proposal Decentric dan mengatakan bahwa mereka berniat untuk membantah proposal Hydro66. Mereka berargumen bahwa aktivitas tersebut melibatkan penyediaan infrastruktur dan layanan kepada pihak ketiga dan oleh karena itu merupakan pasokan yang dikenakan pajak. Mereka juga mengatakan bahwa badan tersebut mungkin telah mengandalkan data operasional yang tidak lengkap dan asumsi yang tidak mencerminkan pengaturan komersial. Hingga prospektus tersebut, keputusan yang diusulkan belum menjadi penilaian final. Northern Data belum mengakui provisi, menyimpulkan bahwa aliran keluar tidak mungkin, tetapi mengungkapkan masalah tersebut sebagai kewajiban kontingen.
Dukungan Tether dan Sengketa HIVE
Tether, pemegang saham pengendali Northern Data sebelum transaksi Rumble, berkomitmen hingga $200 juta untuk membiayai kewajiban pajak tertentu jika mereka jatuh tempo atau harus diakui. Dukungan tersebut dapat memberikan likuiditas, tetapi dokumen transaksi memperingatkan bahwa itu tidak menghilangkan biaya ekonomi yang mendasarinya.
Sengketa HIVE telah berkembang lebih jauh melalui pengadilan administratif Swedia. Anak perusahaan Bikupa Datacenter AB dan Bikupa Datacenter 2 AB menerima serangkaian keputusan yang dimulai pada Desember 2022 yang menolak pemulihan PPN masukan dan mengharuskan pengembalian dana atas pengembalian sebelumnya, bersama dengan suplemen dan bunga. HIVE mengajukan banding, berargumen bahwa keputusan tersebut tidak mencerminkan hukum Swedia atau sifat teknis dari bisnis layanan hashrate-nya. Pengadilan Administratif dan Pengadilan Banding memutuskan menolak perusahaan tersebut.
Permohonan Banding dan Provisi HIVE
HIVE mengajukan permohonan pada 20 Juli 2026, untuk izin mengajukan banding ke Pengadilan Administratif Tertinggi, meskipun penasihat hukum Swedia-nya menyarankan bahwa prospek hasil yang menguntungkan sangat kecil. Putusan tersebut mendorong HIVE untuk mengakui provisi sebesar 822 juta kronor, atau $84,7 juta, untuk semua periode yang diperdebatkan hingga Juni 2026. Beban non-tunai tersebut mencakup $76,6 juta PPN, $1,5 juta suplemen pajak, dan $6,6 juta bunga. Paparan tersebut mungkin meningkat karena bunga terus bertambah. Beban tersebut melebihi pendapatan kuartalan HIVE sebesar $79,1 juta dan berkontribusi pada kerugian bersih sebesar $142,9 juta. Perusahaan memiliki $208 juta dalam bentuk tunai pada akhir Juni, yang berarti provisi tersebut material meskipun tidak ada pembayaran tunai yang setara terjadi selama kuartal tersebut.
Posisi HIVE dan Perubahan Kebijakan
HIVE terus membantah penilaian tersebut. Mereka mengatakan bahwa posisi mereka didukung oleh panduan UE, keputusan awal, opini teknologi forensik, dan opini hukum dari seorang profesor PPN Swedia. HIVE juga membawa sengketa tersebut di luar proses banding pajak biasa Swedia. Dalam pengajuan regulasi pada 11 Agustus yang menjelaskan keterlambatan pengajuan laporan kuartalan mereka, perusahaan mengatakan bahwa mereka telah memulai proses dengan Komisi Eropa terkait apa yang mereka sebut penolakan sistemik pengadilan administratif Swedia untuk merujuk pertanyaan hukum UE yang belum diselesaikan ke Pengadilan Kehakiman Uni Eropa. HIVE juga mengatakan bahwa mereka sedang mempersiapkan tindakan perdata terhadap sebuah lembaga pemerintah Swedia yang mencari ganti rugi akibat penanganan otoritas pajak terhadap masalah PPN yang diperdebatkan. Perusahaan tidak menyebutkan bahwa keluhan perdata tersebut telah diajukan, mengidentifikasi pengadilan yang dimaksud, atau mengkuantifikasi ganti rugi yang akan mereka cari.
Penegakan PPN dan Kebijakan Pajak Listrik
HIVE secara eksplisit mengaitkan pergeseran operasionalnya di Swedia dengan penegakan pajak. Pada bulan Maret, perusahaan mengatakan bahwa persyaratan keamanan pada penilaian yang diperdebatkan dan ketidakpastian mengenai PPN masukan telah membuat model produksi hashrate tradisionalnya berpotensi tidak ekonomis di Swedia. Mereka mulai mengurangi komputasi berbasis ASIC di fasilitas Boden yang lebih besar sambil mengubah lokasi terpisah berkapasitas 7 megawatt menjadi standar Tier III untuk AI dan komputasi berkinerja tinggi. HIVE juga merencanakan konversi serupa dari lokasi Big Boden berkapasitas 32 megawatt dan telah menandatangani surat niat kolokasi yang tidak mengikat yang mencakup hingga 25 megawatt. Langkah ini adalah bagian dari ekspansi HIVE yang lebih luas ke infrastruktur cloud GPU, bukan sekadar respons pajak. Namun, pengungkapan perusahaan jelas menunjukkan bahwa perlakuan Swedia terhadap penambangan membantu menentukan beban kerja mana yang akan terus mereka operasikan di sana.
Perubahan Kebijakan Pajak Listrik
Penegakan PPN bukan satu-satunya perubahan kebijakan yang mempengaruhi ekonomi pusat data Swedia. Swedia menghapus tarif pajak listrik yang lebih rendah untuk pusat data mulai 1 Juli 2023, setelah pemerintah menyimpulkan bahwa insentif tersebut tidak lagi tepat. Pemerintah mengatakan bahwa listrik mungkin perlu diarahkan ke sektor yang mempekerjakan lebih banyak orang dan bahwa penghapusan pengurangan tersebut dapat mendorong efisiensi pusat data yang lebih besar. Perubahan tersebut berlaku untuk pusat data secara umum, tidak hanya untuk penambang cryptocurrency. HIVE mengatakan bahwa mereka menambahkan sekitar 0,30 kronor per kilowatt-jam ke biaya listrik di fasilitas Swedia mereka.
Tantangan Aturan Pajak di Luksemburg
Aturan Swedia yang berbeda kini sedang ditantang di Luksemburg. Dalam Kasus C-577/25, Komisi Eropa menuduh Swedia melanggar aturan UE dan Wilayah Ekonomi Eropa dengan mengharuskan klien untuk menahan pajak penghasilan sementara sebesar 30% dari pembayaran bruto kepada kontraktor asing tertentu tanpa persetujuan pajak F-Swedish atau keberadaan tetap di negara tersebut. Komisi berargumen bahwa kontraktor ini mungkin tidak memiliki kewajiban pajak penghasilan Swedia dan dapat menunggu hingga dua tahun untuk pengembalian dana, menciptakan hambatan bagi layanan lintas batas. Swedia mengajukan pembelaannya pada November 2025, dan kasus tersebut masih tertunda. Litigasi tersebut mungkin bukan preseden hukum bagi HIVE atau Northern Data. Ini berkaitan dengan pemotongan pajak penghasilan sementara daripada pengurangan PPN, dan berlaku sesuai dengan status pajak lintas batas daripada ukuran perusahaan atau beban kerja komputasi. Namun, relevansinya lebih luas. Dalam kedua pengaturan tersebut, otoritas menggunakan pemotongan, penolakan pengembalian, permintaan pengembalian, atau persyaratan keamanan untuk melindungi pengumpulan pajak sementara kewajiban yang mendasarinya diperdebatkan. Mekanisme tersebut dapat memberikan biaya pembiayaan dan administratif jauh sebelum pengadilan mencapai jawaban akhir.
