Capital B Mengumpulkan €7,6 Juta dari Investor Strategis
Capital B telah berhasil mengumpulkan €7,6 juta dari investor strategis Adam Back melalui penempatan swasta baru. Dana ini akan digunakan untuk membeli 376 Bitcoin tambahan, sehingga total kepemilikan perusahaan akan meningkat menjadi 3.521 BTC.
Detail Penempatan Saham
Pada 2 September, Capital B mengumumkan bahwa Back telah berlangganan 13.181.030 saham yang dilengkapi dengan empat waran masing-masing seharga €0,58 per unit, menghasilkan pendapatan kotor sebesar €7,64 juta. Harga langganan ini mencerminkan premi 15,4% dibandingkan harga penutupan saham perusahaan pada 1 September. Setelah memperhitungkan biaya dan pengeluaran transaksi, pendapatan bersih yang diharapkan mencapai sekitar €7,3 juta.
Strategi Pembelian Bitcoin
Dana yang diperoleh akan digunakan terutama untuk menambah Bitcoin ke neraca sebagai aset cadangan jangka panjang, melanjutkan strategi yang berfokus pada peningkatan kepemilikan BTC per saham yang sepenuhnya tereduksi. Pembiayaan ini mengikuti penempatan swasta lain yang diumumkan beberapa hari sebelumnya dengan syarat langganan yang sama sebesar €0,58.
Saat ini, Capital B memegang 3.145 BTC setelah membeli lima Bitcoin lagi seharga €280.000 pada bulan Agustus. Pembelian tersebut sebelumnya dilaporkan oleh Crypto.news, yang membawa cadangan strategisnya dari 3.140 BTC menjadi 3.145 BTC. Lima koin tersebut diperoleh dengan harga rata-rata €55.882 masing-masing. Total biaya akuisisi untuk cadangan Bitcoin strategis Capital B setelah transaksi ini mencapai €284,2 juta.
Struktur Pembiayaan dan Waran
Pembiayaan pada 2 September terdiri dari saham dengan waran langganan yang terlampir, yang dikenal sebagai ABSA. Setiap 13,18 juta saham dilengkapi dengan empat waran yang dibagi dalam tiga tranche. Dua waran 2026-06 yang terlampir pada setiap saham memiliki harga pelaksanaan sebesar €0,75. Satu waran 2026-07 dapat dilaksanakan pada €0,98, sementara satu waran 2026-08 memiliki harga pelaksanaan €1,27. Ketiga kelas tersebut memiliki jatuh tempo lima tahun.
Capital B dapat membuka periode pelaksanaan yang dipercepat untuk satu tranche jika harga rata-rata tertimbang volume sahamnya selama 20 hari melebihi 130% dari harga pelaksanaan yang sesuai selama 20 hari perdagangan berturut-turut. Waran yang tidak dilaksanakan akan menjadi tidak berlaku pada akhir periode pelaksanaan yang dipercepat. Jika Back melaksanakan setiap waran yang diterbitkan melalui transaksi ini, Capital B akan menerima tambahan €49,43 juta.
Pembiayaan Sebelumnya dan Rencana Masa Depan
Struktur ini mengikuti penempatan swasta Capital B sebesar €21 juta yang diumumkan pada 28 Agustus. Pembiayaan tersebut melibatkan 36,2 juta saham yang dilengkapi dengan empat waran masing-masing dan dilanggan oleh investor institusi termasuk Back dan manajer aset Prancis TOBAM. Para investor membayar harga yang sama sebesar €0,58 per unit, sementara pendapatan bersih diperkirakan mencapai €19,9 juta.
Capital B menyatakan bahwa pembiayaan dan sumber daya operasionalnya dapat mendanai 270 BTC, berpotensi meningkatkan kepemilikannya dari 3.145 BTC menjadi 3.415 BTC. Pelaksanaan penuh dari 144,88 juta waran yang terlampir pada penempatan tersebut dapat menghasilkan tambahan €135,8 juta.
Informasi Pemegang Saham dan Rencana Konsolidasi
Back sudah memegang 54,3 juta saham Capital B sebelum transaksi terbaru, yang mewakili 14,82% dari modal saham biasa dan 12,31% secara tereduksi. Setelah penerbitan saham baru, posisinya akan meningkat menjadi sekitar 67,49 juta saham. Kepemilikan biasa akan meningkat menjadi 17,77%, sementara kepemilikan tereduksi akan mencapai 14,76%.
Pelaksanaan penuh dari waran dari penempatan 2 September akan meningkatkan posisi Back menjadi 120,21 juta saham, setara dengan 27,80% dari Capital B secara biasa dan 23,36% secara tereduksi. Blockstream Capital Partners akan memegang 18,91% setelah penerbitan saham awal, sementara investor publik dan institusi akan menyumbang 53,43%.
Capital B sedang mempersiapkan pemecahan saham terbalik 10-untuk-1 yang dijadwalkan pada 8 September. Sepuluh saham yang ada akan dikonsolidasikan menjadi satu saham baru ketika proses tersebut berlaku. Setelah konsolidasi, setiap waran dari penempatan terbaru akan memberikan hak kepada pemegangnya untuk satu persepuluh dari satu saham baru Capital B.
Harga pelaksanaan yang disesuaikan akan menjadi €7,50 untuk waran 2026-06, €9,80 untuk waran 2026-07, dan €12,70 untuk waran 2026-08.
