Tokenisasi Aset di Brasil
Infrastruktur keuangan Brasil sedang bergerak menuju tokenisasi aset melalui kemitraan antara Ripple dan CSD BR. Proyek ini bertujuan untuk menguji apakah teknologi blockchain dapat meningkatkan transparansi, jejak, otomatisasi, dan efisiensi dalam kerangka pasar yang diatur.
Detail Proyek
Catatan kepemilikan dana investasi di Brasil akan mendapatkan lapisan blockchain untuk verifikasi, berdasarkan kemitraan yang diumumkan pada 29 September oleh CSD BR, yang merupakan operator yang mendaftarkan instrumen keuangan, menjaga catatan kepemilikan, dan menyelesaikan transaksi, serta Ripple. Fase awal proyek ini mencakup saham dana investasi dari bank investasi Brasil, BTG Pactual.
Ripple menyediakan infrastruktur blockchain untuk lembaga keuangan, sementara XRP Ledger (XRPL) adalah blockchain publik yang mendukung inisiatif ini. CSD BR memiliki lebih dari BRL 22 triliun dalam aset terdaftar, menurut informasi dari kedua perusahaan.
Penggunaan Blockchain Publik
“Kami memilih untuk memulai dengan pencerminan catatan karena ini adalah cara yang paling aman dan bertanggung jawab untuk memperkenalkan teknologi baru ke dalam infrastruktur pasar yang kritis.” – Daniel Polano Spreafico, kepala produk dan klien CSD BR
Proyek pencerminan saham dana dimulai dengan aset yang disimpan di operator, di mana sistem ini akan tetap menjadi catatan kepemilikan resmi. Pengumuman tersebut menyebutkan bahwa ini adalah penggunaan pertama blockchain publik oleh penyimpan sekuritas pusat untuk mencerminkan catatan kepemilikan sekuritas.
Regulasi dan Infrastruktur
Operator diizinkan oleh Bank Sentral Brasil untuk mendaftarkan instrumen keuangan, menjaga catatan kepemilikan, dan menyelesaikan transaksi dengan menyelesaikan transfer antara pihak-pihak. Regulator sekuritas Brasil, Komisi Sekuritas dan Bursa Brasil (CVM), juga telah memberikan izin untuk layanan pendaftaran dan penyimpanan.
Menurut pengumuman tersebut, infrastruktur ini dapat memproses jutaan transaksi dalam hitungan menit. Saham dana BTG Pactual akan ditokenisasi menggunakan standar Multi-Purpose Token dari XRP Ledger, yang menyediakan aturan yang dapat dikonfigurasi untuk aset keuangan.
Partisipasi dan Kontrol
Partisipasi dalam proyek ini akan dibatasi pada lembaga korporasi dan perbankan di Brasil yang menjalani verifikasi identitas dan prosedur anti-pencucian uang. CSD BR akan mengontrol penerbitan dan administrasi, termasuk otorisasi peserta dan kemampuan untuk membekukan aset individu.
Ini juga akan mempertahankan fungsi clawback untuk memulihkan token ketika perintah regulasi atau yudisial memerlukannya. Mewakili klaim keuangan konvensional melalui token blockchain adalah dasar dari aset dunia nyata yang ditokenisasi.
Inisiatif dan Rencana Masa Depan
Inisiatif CSD BR dimulai dengan kepemilikan dana investasi sebelum mempertimbangkan kategori sekuritas lainnya. Validasi yang berhasil dari fase pencerminan dapat mengarah pada penerbitan asli, yang berarti penciptaan instrumen langsung di blockchain, dan perdagangan di antara peserta yang disetujui.
Instrumen yang sedang dipertimbangkan termasuk sertifikat piutang real estat, yang dikenal sebagai CRI, dan sertifikat piutang agribisnis, atau CRA. Keduanya adalah sekuritas pendapatan tetap Brasil yang didukung oleh piutang yang terkait dengan sektor masing-masing.
Mitra BTG Pactual yang bertanggung jawab atas infrastruktur pasar, Luis Furtado, menggambarkan partisipasinya sebagai cara untuk menerapkan blockchain ke pasar dana melalui infrastruktur yang diatur dan transaksi langsung.
Peta jalan CSD BR juga membayangkan mekanisme kerahasiaan yang canggih untuk memenuhi persyaratan privasi pasar keuangan, dengan potensi ekspansi ke kelas aset lebih lanjut, peserta tambahan, dan pasar internasional.
Prospek institusional XRP semakin menguat setelah Ripple menerima otorisasi penuh sebagai Penyedia Layanan Aset Kripto di bawah Pasar Uni Eropa.
