Serangan Balik Lobi Perbankan Terhadap Regulasi Stablecoin
Lobi perbankan di Amerika Serikat melancarkan serangan balik terhadap regulator federal terkait aturan stablecoin yang berpotensi mengubah cara platform cryptocurrency memberikan imbalan kepada pelanggan. Para bankir komunitas memperingatkan bahwa pinjaman sebesar $850 miliar dapat terancam, sementara dua kelompok perbankan yang berpengaruh menantang pendekatan Washington terhadap dolar digital.
Kritik Terhadap Aturan Akhir OCC
Asosiasi Bankir Amerika (ABA) dan Bankir Komunitas Independen Amerika (ICBA) mengkritik Kantor Pengawas Mata Uang (OCC) pada hari Rabu, 21 Oktober, atas aturan akhir yang menerapkan Undang-Undang GENIUS. Kedua organisasi tersebut berargumen bahwa pembatasan yang tidak memadai pada imbalan stablecoin dapat menguras simpanan dari bank tradisional, yang pada gilirannya mengancam kemampuan mereka untuk membiayai hipotek, usaha kecil, dan aktivitas ekonomi lokal.
“Hasilnya adalah aturan akhir yang akan mempertahankan status quo untuk platform crypto, meskipun niat Kongres jelas untuk melindungi pinjaman lokal,” kata Rob Nichols, Presiden dan CEO ABA, dalam pernyataannya.
Pertanyaan Tentang Imbalan Stablecoin
Di tengah perselisihan ini, muncul pertanyaan yang cukup sederhana: Jika penerbit stablecoin tidak dapat membayar bunga secara langsung, apakah bursa cryptocurrency, afiliasi, dan mitra bisnis lainnya diizinkan untuk menawarkan insentif keuangan serupa kepada pelanggan? ABA berargumen bahwa pengaturan ini secara efektif menghindari pembatasan yang ditetapkan oleh Kongres.
“Aturan akhir menghapus perlindungan yang awalnya diusulkan oleh OCC yang akan menangani pengaturan tidak langsung yang melibatkan afiliasi, bursa, dan mitra distribusi lainnya,” kata Nichols.
Risiko Terhadap Pinjaman Bank Komunitas
Perbedaan ini penting karena stablecoin, yang merupakan token digital yang umumnya dirancang untuk mempertahankan nilai tetap terhadap mata uang seperti dolar AS, semakin bersaing dengan produk keuangan konvensional. Dalam sebuah catatan yang dibagikan kepada Bitcoin.com News, ICBA memberikan tanggapan yang sama tajam, memperkenalkan perkiraan keuangan yang mencolok ke dalam debat.
Presiden dan CEO Rebeca Romero Rainey mengutip analisis ekonomi asosiasi yang menunjukkan bahwa adopsi stablecoin untuk pembayaran secara luas dapat mengurangi pinjaman bank komunitas setidaknya sebesar $850 miliar dalam beberapa tahun mendatang. Angka tersebut mewakili skenario yang diproyeksikan oleh asosiasi perbankan, bukan hasil ekonomi yang telah ditetapkan.
“Kami tetap fokus untuk memastikan kebijakan agensi melindungi terhadap risiko yang ditimbulkan oleh stablecoin pembayaran terhadap pinjaman bank komunitas, komunitas lokal, dan stabilitas keuangan,” katanya dalam sebuah pernyataan yang dibagikan dengan meja berita kami.
Kekhawatiran Bank Komunitas
Bagi bank komunitas, kekhawatiran ini melampaui persaingan untuk pelanggan. Simpanan menyediakan pendanaan yang mendukung pinjaman kepada petani, bisnis lokal, pembeli rumah, dan peminjam lain yang sering bergantung pada lembaga keuangan yang lebih kecil. Jika pelanggan mengalihkan tabungan substansial ke stablecoin yang menawarkan imbalan menarik, bank komunitas dapat menghadapi biaya pendanaan yang lebih tinggi dan kapasitas pinjaman yang lebih ketat.
ICBA telah mendesak regulator untuk memperkuat perlindungan konsumen, menetapkan batasan operasional bagi penerbit stablecoin, dan mencegah struktur imbalan yang merusak pembatasan yang dimaksudkan oleh undang-undang.
“ICBA akan terus bekerja untuk melindungi usaha kecil lokal, petani, dan konsumen dari risiko yang ditimbulkan oleh stablecoin pembayaran yang diatur secara longgar dan menghasilkan imbalan terhadap kapasitas pinjaman bank komunitas,” tambah Romero Rainey.
Sejarah dan Pengaruh ABA
Konfrontasi ini membawa bobot sejarah yang cukup besar. Didirikan pada tahun 1875 setelah Kepanikan 1873, ABA telah menghabiskan lebih dari 150 tahun membela kepentingan lembaga keuangan Amerika. Pengaruhnya melampaui lobi. Asosiasi ini membantu menetapkan nomor routing bank yang distandarisasi, memajukan teknologi pemrosesan cek, dan berpartisipasi dalam penciptaan jaringan pembayaran rumah kliring otomatis.
Saat ini, ia mewakili industri yang menjaga sekitar $20,7 triliun dalam simpanan dan memberikan pinjaman sebesar $13,9 triliun. Menariknya, ABA tidak secara kategoris menentang cryptocurrency atau teknologi blockchain. Mereka menegaskan dukungan terhadap partisipasi bank yang diatur dalam penyimpanan aset digital, penerbitan stablecoin, dan layanan keuangan berbasis blockchain lainnya.
Kesimpulan
Keberatan mereka berfokus pada apakah perusahaan crypto harus menawarkan insentif keuangan yang mirip simpanan tanpa menghadapi kewajiban regulasi yang setara. Asosiasi ini telah mengajukan argumen ini berulang kali, bergabung dengan 52 asosiasi bankir negara bagian pada bulan Desember 2025 untuk menuntut pembatasan yang lebih kuat pada imbalan stablecoin. Permohonan lebih lanjut terus berlanjut sepanjang tahun 2026.
ABA juga menentang mata uang digital bank sentral AS yang berhadapan dengan konsumen, mengutip kekhawatiran tentang migrasi simpanan dan kapasitas pinjaman yang berkurang. Nichols memperingatkan bahwa regulator tidak boleh menunggu hingga kerusakan ekonomi terjadi sebelum menangani potensi kerugian simpanan.
“Kekosongan tersebut berisiko merusak perbedaan yang ditarik Kongres antara stablecoin pembayaran dan simpanan bank tradisional,” jelas CEO ABA.
Bagi industri perbankan, konfrontasi terbaru ini mengangkat pertanyaan yang tidak nyaman: Dapatkah pemberi pinjaman tradisional bersaing dengan produk keuangan digital dengan syarat mereka sendiri, atau akankah Washington pada akhirnya menentukan seberapa banyak persaingan yang diizinkan di pasar stablecoin? OCC telah menyelesaikan regulasi yang menerapkan Undang-Undang GENIUS, menciptakan standar federal untuk cadangan stablecoin, penebusan, penyimpanan, dan manajemen risiko.
