Pengawasan Terbaru Polymarket oleh CFTC
Polymarket kini menghadapi pengawasan yang diperbarui dari Commodity Futures Trading Commission (CFTC) mengenai kepatuhannya terhadap pembatasan akses di AS, terkait dengan penyelesaian sebesar $1,4 juta yang dicapai pada tahun 2022. Menurut laporan Reuters pada 27 Oktober, yang mengutip dua sumber yang akrab dengan masalah ini, tinjauan tersebut mencakup kontrol lokasi platform offshore, iklan di AS, serta perlindungan pelanggan dan proses onboarding di bursa yang beroperasi di Amerika.
Tinjauan dan Penyelidikan Sebelumnya
Tinjauan penyelesaian ini merupakan bagian dari penyelidikan yang dimulai lebih awal tahun ini, di mana satu sumber menggambarkan adanya pengawasan terhadap kontrol dan proses yang telah dilakukan sebelumnya. Polymarket, yang berbasis di New York, juga memiliki entitas offshore yang terdaftar di Panama. Baik juru bicara Polymarket maupun CFTC menolak memberikan komentar kepada Reuters.
Laporan tersebut juga menyebutkan bahwa baik CFTC maupun Departemen Kehakiman tidak menjelaskan alasan di balik penutupan penyelidikan serupa yang dilakukan tahun lalu. Penyelidikan sebelumnya meneliti kepatuhan terhadap penyelesaian, dan pada November 2024, FBI melakukan penggeledahan di rumah CEO Shayne Coplan. Kedua penyelidikan tersebut ditutup tanpa ada dakwaan yang diajukan pada tahun 2025.
Penyelesaian dan Penalti
Dalam pengumuman penegakan pada 3 Januari 2022, CFTC mengidentifikasi Blockratize, Inc., yang terdaftar di Delaware dan beroperasi sebagai Polymarket, sebagai responden. CFTC menyatakan bahwa perusahaan tersebut menawarkan opsi biner berbasis acara tanpa pendaftaran sebagai fasilitas eksekusi swap atau penunjukan sebagai pasar kontrak. CFTC menemukan bahwa Polymarket telah beroperasi sebagai fasilitas yang tidak terdaftar sejak sekitar Juni 2020 dan telah menawarkan lebih dari 900 pasar acara, termasuk harga cryptocurrency, angka kesehatan masyarakat, dan hasil pemilihan, dengan perdagangan dilakukan melalui kontrak pintar berbasis blockchain.
Sebagai bagian dari penyelesaian, Polymarket dikenakan penalti sipil sebesar $1,4 juta, disertai dengan persyaratan untuk menghentikan pasar yang tidak patuh dan menghentikan pelanggaran yang dituduhkan. CFTC menyatakan bahwa kerjasama substansial dengan penyelidikannya berkontribusi pada pengurangan penalti. Perintah yang mendasari, dalam dokumen 22-09, memberlakukan tenggat waktu tertentu.
Proses dan Kontrol Perusahaan
Pada 14 Januari 2022, Polymarket harus menghentikan akses ke perdagangan yang tidak patuh, menyelesaikan pasar yang terpengaruh, dan menyediakan dana untuk penebusan penuh oleh peserta yang memegang posisi terbuka. Sertifikasi tertulis bahwa komitmen tersebut telah dipenuhi harus diserahkan paling lambat 24 Januari.
Perintah tersebut juga mengharuskan sertifikasi bahwa akses tidak lagi ditawarkan kecuali penawaran, permohonan, atau perdagangan mematuhi Commodity Exchange Act dan peraturan yang berlaku. Blockratize menerima penyelesaian tanpa mengakui atau membantah temuan dan kesimpulan yang dihasilkan, sesuai dengan ketentuan perintah yang mengatur penggunaannya dalam proses yang melibatkan Komisi.
Deskripsi perintah tersebut mencatat bahwa proses pembukaan akun yang minimal hanya memerlukan alamat email dan pemilihan nama pengguna, tanpa informasi identifikasi lain yang diperlukan untuk memulai perdagangan. CFTC menggambarkan pengaturan tersebut sebagai bagian dari perilaku yang diperiksa pada tahun 2022.
Akuisisi dan Kembali ke Pasar Amerika
Pada Juli 2025, Polymarket menyelesaikan akuisisi QCEX senilai $112 juta, membeli bursa derivatif dan lembaga kliring yang dilisensikan oleh CFTC. Transaksi tersebut diumumkan pada 21 Juli, tak lama setelah penyelidikan federal sebelumnya berakhir. Berbasis di Boca Raton, Florida, QCEX memegang lisensi pasar kontrak yang ditunjuk dan organisasi kliring derivatif. Pembelian tersebut memberikan infrastruktur regulasi untuk kembalinya Polymarket ke pasar Amerika melalui bisnis domestik.
Pada 31 Agustus 2026, Polymarket menggambarkan bursa Amerikanya sebagai terpisah dari platform blockchain internasionalnya.
Kontrol dan Pengawasan Perdagangan
Kepala investigasi dan intelijen global Polymarket, Shana Bautista, yang sebelumnya merupakan penyelidik FBI dan analis di Coinbase, mengatakan kepada Reuters bahwa kontrol perusahaan dapat menghentikan sebagian besar orang Amerika dari menggunakan layanan offshore tersebut. Bautista menjelaskan bahwa sistem yang digunakan menggabungkan pembelajaran mesin, analitik blockchain, pengawasan perdagangan, penelitian sumber terbuka, dan layanan luar. Mengenai pengguna yang menghindari pembatasan lokasi, dia menyatakan,
“Saya tidak melihat ini menjadi masalah yang benar-benar umum.”
Perusahaan juga menyatakan bahwa pengawasan perdagangan dan investigasinya telah menghasilkan lebih dari 100 rujukan kepada penegak hukum. Penjelasan tentang kontrol dan efektivitasnya tetap merupakan penilaian perusahaan itu sendiri. Seperti yang dilaporkan oleh crypto.news pada 30 Juni, penyelidikan bisnis dan pemasaran CFTC sudah memeriksa beberapa aspek dari operasi Polymarket, termasuk aktivitas media sosial.
Bloomberg menggambarkan penyelidikan tersebut, sementara CNBC melaporkan bahwa penyelidikan tersebut tetap aktif. Setelah tuduhan mengenai video promosi, Polymarket menginformasikan kepada CNBC bahwa mereka sedang mengaudit konten promosi aktif untuk memastikan kepatuhan terhadap standar perusahaan dan persyaratan pengungkapan hukum.
Panggilan untuk Penjelasan dari CFTC
Senator Adam Schiff dan John Curtis telah meminta Ketua CFTC Michael Selig untuk menjelaskan pengawasan agensi terhadap iklan, pengungkapan influencer, verifikasi usia, dan perlindungan konsumen. Pertanyaan mereka mencakup bagaimana regulator telah mencegah platform offshore menarik pengguna Amerika setelah penyelesaian.
Sebuah penyelidikan pemasaran dewan kota terpisah juga dimulai pada bulan Agustus, di mana Pembicara Dewan Kota New York, Julie Menin, meminta informasi dari Polymarket, Kalshi, Coinbase, dan Gemini Titan mengenai bagaimana produk kontrak acara dipromosikan kepada konsumen. Memo yang menyertai dewan menyatakan bahwa penyelidikan tersebut berkaitan dengan pemasaran dan perlindungan konsumen, tanpa mempertanyakan apakah bursa kontrak acara melanggar undang-undang perjudian negara bagian. Kantor Menin menyatakan bahwa sebuah sidang akan menjadi bagian dari penyelidikan ini.
