Perubahan Kewajiban Pajak untuk Investor Cryptocurrency di Belanda
Investor cryptocurrency di Belanda mungkin menghadapi perubahan pada kewajiban pajak mereka setelah para pembuat undang-undang di Dewan Perwakilan Rakyat menyetujui reformasi yang akan mengubah cara perhitungan pajak atas aset investasi di negara tersebut. Usulan untuk mengenakan pajak atas keuntungan yang belum direalisasikan telah memicu kemarahan di kalangan komunitas crypto, dengan para kritikus berpendapat bahwa hal ini dapat memaksa pemegang untuk melikuidasi aset guna memenuhi kewajiban pajak.
Beberapa pengguna di media sosial menggambarkannya sebagai “sangat tidak masuk akal” karena volatilitas harga token dapat meninggalkan investor dengan tagihan pajak atas keuntungan yang kemudian menguap. Reformasi ini, yang dikenal sebagai Undang-Undang Pengembalian Aktual pada Box 3, disetujui oleh Dewan Perwakilan Rakyat pada 12 Februari dengan 93 dari 150 anggota memilih mendukung. Undang-undang ini diharapkan mulai berlaku pada tahun 2028, meskipun masih memerlukan persetujuan dari Senat Belanda.
Kategori Pendapatan Pribadi di Belanda
Belanda membagi pendapatan pribadi menjadi tiga kategori, atau “box.” Box 1 mencakup pendapatan dari pekerjaan, kepemilikan rumah, dan pensiun. Box 2 berlaku untuk kepemilikan saham substansial sebesar 5% atau lebih dalam sebuah perusahaan. Box 3—kategori yang relevan untuk crypto—mencakup tabungan dan investasi, termasuk saham, obligasi, properti investasi, dan aset kripto.
Jan Scheele, juru bicara di Blockchain Netherlands Foundation (BCNL), mengatakan kepada Decrypt bahwa tarif pajak 36% yang menyebabkan keributan online ini bukanlah hal baru. Yang berubah adalah cara perhitungan keuntungan. “Tarif ini tidak [saat ini] berlaku untuk keuntungan yang benar-benar direalisasikan,” kata Scheele. “Sebaliknya, tarif ini berlaku untuk pengembalian yang dianggap atau fiktif yang dihitung setiap tahun oleh otoritas pajak, terlepas dari apakah keuntungan tersebut direalisasikan.”
Dampak Reformasi Pajak
Dalam praktiknya, ia menjelaskan, ini berarti bahwa pemegang crypto di Belanda sudah dikenakan pajak atas “pengembalian yang diasumsikan” daripada keuntungan perdagangan yang sebenarnya. “Legislasi Box 3 yang baru-baru ini menggeser sistem dari pajak berdasarkan pengembalian fiktif menjadi pajak berdasarkan pengembalian yang sebenarnya,” kata Scheele. “Secara prinsip, ini membawa sistem lebih dekat ke realitas ekonomi dan mengatasi kekhawatiran hukum yang telah lama diangkat oleh Mahkamah Agung Belanda mengenai keadilan pajak pengembalian fiktif.”
Jika undang-undang ini disetujui oleh Senat dan menjadi hukum, Scheele mengatakan dampaknya terhadap pemegang crypto akan sangat bergantung pada kinerja pasar dan struktur portofolio individu. “Dalam pasar bullish yang kuat, pajak atas pengembalian yang sebenarnya dapat menyebabkan beban pajak efektif yang lebih tinggi dibandingkan dengan sistem fiktif sebelumnya,” katanya, menambahkan bahwa dalam pasar bearish atau tahun dengan hasil rendah, pajak “dapat lebih rendah, karena pengembalian negatif yang sebenarnya akan diperhitungkan. Volatilitas aset crypto oleh karena itu memainkan peran sentral dalam bagaimana rezim baru ini akan dialami dalam praktiknya.”
Kerugian dan Implikasi Pajak
Menurut undang-undang tersebut, kerugian dapat dibawa ke depan tanpa batas untuk mengimbangi keuntungan di masa depan, meskipun ada ambang batas €500 ($550) sebelum kerugian memenuhi syarat. Tidak akan ada pengembalian untuk pengembalian negatif. Namun demikian, portofolio dengan penghasilan tinggi akan terkena dampak lebih besar di bawah regulasi baru yang potensial.
Robin Singh, CEO perusahaan perangkat lunak pajak crypto Koinly, mengatakan kepada Decrypt bahwa ia melihat sistem perpajakan Belanda untuk crypto sebagai memiliki “hukuman keberhasilan.” “Seorang investor mungkin benar tentang teknologi dan tepat waktu, tetapi jika mereka tidak dapat menutupi beban pajak dari tabungan cair lainnya, mereka terpaksa mengorbankan posisi mereka,” kata Singh. Ini, ia berargumen, “secara efektif menghukum investor terbaik dan mencegah warga Belanda membangun kekayaan jangka panjang yang berarti melalui penggabungan.”
“Ini bukan hanya risiko teoretis; ini adalah masalah matematika yang tidak memperhitungkan kenyataan,” tambahnya. “Jika Anda terpaksa menjual 30% dari kepemilikan Anda hanya untuk membayar pajak atas keuntungan yang belum Anda realisasikan, Anda kehilangan ‘bahan bakar’ untuk pertumbuhan masa depan Anda.”
Namun, kesalahan terbesar bisa terjadi jika harga tiba-tiba turun. “Jika aset Anda turun secara signifikan nilainya setelah penilaian 31 Desember tetapi sebelum pajak jatuh tempo pada bulan Mei, Anda mungkin menemukan diri Anda dalam skenario mimpi buruk di mana seluruh portofolio Anda yang tersisa tidak cukup untuk menutupi tagihan pajak untuk ‘keuntungan’ yang tidak lagi ada,” jelas Singh.
Kesimpulan dan Pandangan ke Depan
Scheele mencatat bahwa ini bukan masalah baru. “Sistem Belanda bergantung pada tanggal penilaian tetap, biasanya 1 Januari tahun pajak,” katanya. Jika suatu aset kemudian turun tajam nilainya, penurunan tersebut tidak disesuaikan secara retroaktif untuk penilaian tahun itu, meskipun kerugian mungkin tercermin di tahun pajak berikutnya. Namun demikian, ia mengatakan, “fluktuasi harga jangka pendek antara penilaian dan tenggat waktu pembayaran secara efektif ditanggung oleh pembayar pajak,” fitur struktural yang dapat “sangat sensitif dalam kelas aset yang sangat volatil seperti crypto.”
Sementara beberapa di media sosial mendorong warga untuk mengemas barang-barang mereka dan melarikan diri sebagai respons terhadap undang-undang tersebut, Scheele tetap mengatakan bahwa Belanda telah lama memposisikan dirinya sebagai yurisdiksi yang ramah inovasi di Eropa. “Untuk stabilitas kebijakan dan daya saing internasional, kejelasan dan prediktabilitas dalam perpajakan aset digital tetap penting. Kerangka regulasi dan fiskal harus menyeimbangkan keadilan, ketahanan hukum, dan kebutuhan untuk mempertahankan lingkungan yang menarik bagi kewirausahaan teknologi,” katanya. Adopsi crypto di Belanda adalah salah satu yang tertinggi di Eropa. Sekitar 22% penduduk Belanda telah membeli crypto pada suatu waktu dan 17% saat ini memegang aset digital, menurut survei 2025 oleh BCB Group.
