Aset Kripto dan Pinjaman
Aset kripto telah menunjukkan kinerja yang baik dalam beberapa tahun terakhir. Namun, ketika berbicara tentang penyediaan jaminan untuk mendukung pinjaman, aset ini masih tergolong kurang dimanfaatkan. Meskipun beberapa bank tradisional, seperti JPMorgan, telah bereksperimen dengan membiarkan klien menggunakan cryptocurrency seperti Bitcoin dan Ethereum sebagai jaminan, hak istimewa ini umumnya hanya diberikan kepada investor institusi bernilai tinggi, seperti hedge fund, dan bukan kepada konsumen biasa. Hal ini dapat menempatkan investor kaya yang memiliki aset kripto tetapi kekurangan likuiditas dalam posisi yang rentan saat mencari kredit.
Kepemilikan Aset Digital di Kalangan Generasi Muda
Di kalangan Milenial dan Gen Z, semakin umum bagi kekayaan bersih mereka disimpan dalam aset digital daripada dalam bentuk properti, seperti rumah. Tingkat kepemilikan rumah di kalangan generasi muda di AS saat ini berada pada titik terendah sepanjang masa. Kini, Milenial dan Gen Z memiliki kemungkinan yang sama untuk memiliki cryptocurrency seperti mereka memiliki rumah.
Inovasi Figure Technologies
Figure Technologies Solutions, Inc., sebuah perusahaan fintech yang terdaftar di NASDAQ, menjadi contoh menonjol dari perusahaan yang menggabungkan tradisi keuangan (TradFi) dan cryptocurrency. Sejak diluncurkan pada tahun 2019, tujuan utama Figure adalah memungkinkan investor biasa, bukan hanya bank-bank besar, untuk mengakses hasil berkualitas tinggi yang dihasilkan oleh kredit swasta, seperti hipotek konsumen, dalam bentuk Home Equity Lines of Credit (HELOC) yang ter-tokenisasi. Aset dunia nyata (RWAs) yang ter-tokenisasi ini dicatat secara asli di blockchain.
Pinjaman yang Didukung Cryptocurrency
Saat ini, perusahaan ini beralih untuk menyediakan pinjaman yang didukung oleh cryptocurrency, dengan memproses aplikasi melalui pasar terdesentralisasi, Figure Markets, yang diluncurkan pada September 2024. Layanan Figure memungkinkan pengguna untuk menyetorkan Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), atau Solana (SOL) sebagai jaminan untuk mengakses uang tunai, sambil tetap berinvestasi dalam cryptocurrency. Ini berarti mereka dapat menikmati potensi apresiasi nilai aset kripto mereka, sekaligus menghindari pajak keuntungan modal yang dikenakan pada cryptocurrency di AS, yang dapat mencapai tarif hingga 20%. Pengguna dapat meminjam hingga 75% dari nilai cryptocurrency mereka.
Suku Bunga dan Keamanan Jaminan
Suku bunga ditentukan berdasarkan ukuran pinjaman dibandingkan dengan jaminan: suku bunga mulai dari 8,91% (9,999% APR) untuk pinjaman hingga 50% LTV, dan 11,50% (12,62% APR) untuk pinjaman hingga 75% LTV. Jaminan pengguna disimpan dalam dompet penyimpanan mandiri terdesentralisasi yang menggunakan teknologi komputasi multi-pihak (MPC), di mana kunci privat dibagi menjadi “shard” di antara beberapa pihak, sehingga tidak ada titik tunggal yang dapat dikompromikan. Jaminan pengguna akan disimpan terpisah dari peminjam lain dalam dompet yang berbeda, memungkinkan mereka untuk melihat jaminan mereka secara on-chain kapan saja. Cryptocurrency akan dilepaskan dari penyimpanan MPC ketika pinjaman dilunasi sepenuhnya.
“Jaminan tidak akan digunakan untuk ‘rehypothecation’, yaitu ketika jaminan konsumen digunakan kembali atau dipinjamkan,” kata juru bicara Figure.
Perlindungan Likuidasi dan Pembayaran
Pengguna Figure juga memiliki opsi untuk membeli Perlindungan Likuidasi, yang memungkinkan mereka menghadapi volatilitas pasar dengan menghindari panggilan margin atau likuidasi terkait pergerakan harga.
“Alih-alih secara tiba-tiba melikuidasi jaminan jika terjadi penurunan harga yang mendadak, perlindungan likuidasi memberikan peminjam waktu untuk merespons kondisi pasar, daripada menghadapi likuidasi otomatis akibat pergerakan harga,” tambah juru bicara Figure.
Peminjam dapat melakukan pembayaran bunga bulanan saja selama masa pinjaman, atau memilih untuk menunda pembayaran bunga hingga masa pinjaman berakhir, selama pinjaman mereka dalam keadaan baik. Saldo yang tersisa dan bunga yang ditunda harus dibayar penuh saat jatuh tempo. Setelah pinjaman dilunasi, setiap jaminan atau fiat yang berlebih akan dikembalikan kepada peminjam.
Ketersediaan Layanan
Pinjaman yang didukung cryptocurrency dari Figure kini tersedia untuk penduduk di setiap negara bagian, kecuali Idaho, Illinois, Kentucky, Maryland, Mississippi, South Dakota, Texas, Vermont, Virginia, dan Distrik Columbia. Namun, perusahaan sedang bekerja untuk memperluas layanan ke lokasi-lokasi tersebut. Unduh aplikasi Figure Markets dan dapatkan $50 ketika Anda menyetor $500.
