Peluncuran Defiance Leveraged Long + Income Ethereum ETF (ETHI)
Defiance telah meluncurkan produk inovatif pertama sejenis, yaitu Defiance Leveraged Long + Income Ethereum ETF (ETHI). ETF ini merupakan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) Ethereum terleveraged yang menggabungkan eksposur yang diperbesar dengan aliran pendapatan berbasis opsi. ETHI mulai diperdagangkan di Nasdaq pada 18 September, menurut siaran pers perusahaan.
Tujuan dan Strategi ETF
ETF ini bertujuan untuk memberikan antara 150% hingga 200% dari kinerja harian produk yang diperdagangkan di bursa Ethereum (ETH) yang terdaftar di AS, sambil menerapkan strategi credit call spread untuk menghasilkan distribusi pendapatan mingguan. Target audiens untuk strategi ganda ini adalah investor ritel yang ingin memanfaatkan potensi pertumbuhan Ethereum sambil mempertahankan aliran kas yang konsisten.
Posisi Ethereum dalam Keuangan Terdesentralisasi
Ethereum, sebagai cryptocurrency terbesar kedua berdasarkan kapitalisasi pasar, telah memperluas jangkauan aplikasinya dan menjadi pemimpin dalam keuangan terdesentralisasi. Dengan menggabungkan eksposur terleveraged dengan overlay opsi, Defiance memposisikan ETHI sebagai cara untuk mendapatkan manfaat dari volatilitas Ethereum sambil memperhalus pengembalian dengan pembayaran pendapatan.
Struktur dan Risiko ETF
ETHI tidak secara langsung memegang Ethereum atau berinvestasi dalam derivatif yang terkait dengan harga spot Ethereum, meskipun tetap menekankan pada cryptocurrency tersebut. Sebaliknya, ETP yang terkait dengan ETH dilacak oleh dana ini, memberikan eksposur yang diatur dalam struktur ETF. Defiance juga menunjukkan bahwa strategi call spread dapat membatasi potensi keuntungan dalam reli yang kuat, dan bahwa leverage dapat memperbesar keuntungan serta kerugian.
Distribusi dan Tujuan Jangka Panjang
Tujuan utama ETF ini adalah apresiasi modal jangka panjang, dengan penghasilan sebagai tujuan sekunder. Distribusi direncanakan setiap minggu, meskipun perusahaan menjamin setidaknya pembayaran bulanan. Peluncuran ini mengikuti persetujuan AS terhadap produk yang terkait dengan spot dan futures lebih awal tahun ini, yang telah meningkatkan minat investor terhadap ETF berbasis ETH.
Reputasi Defiance dalam Inovasi ETF
Sejak didirikan pada tahun 2018, Defiance telah membangun reputasi yang solid dalam menciptakan ETF terleveraged dan bertema yang inovatif, termasuk dana yang terkait dengan saham tunggal dan cryptocurrency. ETHI memperluas strategi tersebut dengan menggabungkan eksposur terleveraged dengan pendapatan sistematis, menarik bagi investor yang mencari cara terstruktur untuk berpartisipasi dalam siklus pasar Ethereum tanpa harus membuka akun margin.
