Tindakan India Terhadap Bursa Crypto
India mengambil tindakan tegas terhadap bursa crypto setelah Financial Intelligence Unit-India (FIU-IND) mengeluarkan pemberitahuan kepada 25 platform, termasuk Huione, BingX, Paxful, LBank, CoinW, dan ProBit Global, terkait pelanggaran aturan kepatuhan anti pencucian uang (AML). Dalam rilis resmi pada 2 Oktober, kementerian keuangan mengonfirmasi bahwa regulator juga telah memerintahkan bursa crypto ini untuk menarik aplikasi dan situs web mereka dari akses publik di India.
Volume Perdagangan dan Kepatuhan
Menurut data CoinMarketCap, 25 bursa yang terpengaruh bersama-sama mengelola miliaran aset pengguna, dengan 14 di antaranya secara kolektif menghasilkan lebih dari $22 miliar dalam volume perdagangan dalam 24 jam terakhir. Tindakan India terhadap bursa crypto menunjukkan tren kepatuhan yang semakin meningkat meskipun ada tindakan penegakan hukum. Penegakan AML India terhadap platform crypto luar negeri terjadi di tengah kebijakan yang semakin ketat.
Meskipun India tidak memiliki kerangka aset digital yang komprehensif, kementerian keuangan pada Maret 2023 membawa penyedia layanan aset virtual (VASPs) di bawah Undang-Undang Pencegahan Pencucian Uang (PMLA) 2002, yang mewajibkan pendaftaran FIU dan persyaratan pelaporan.
Regulasi dan Pajak
Negara ini cenderung menolak legislasi crypto yang komprehensif, memilih pengawasan parsial sebagai gantinya. Sebuah dokumen yang disiapkan bulan lalu dan dilaporkan oleh Reuters menunjukkan bahwa Reserve Bank of India (RBI) berpendapat bahwa regulasi yang efektif akan sulit dilakukan. India juga mengandalkan pajak yang tinggi dan persyaratan kepatuhan untuk membatasi aktivitas crypto. Pajak 30% atas keuntungan dan pajak 1% yang dipotong di sumber pada transaksi telah secara tajam mengurangi volume perdagangan domestik.
Operasi Bursa Global
Namun, bursa global diizinkan untuk beroperasi jika terdaftar dengan Financial Intelligence Unit-India, seperti yang terlihat ketika Bybit melanjutkan layanan setelah membayar denda 9,27 crore rupee ($1,06 juta) karena melanggar PMLA. Regulator mencatat bahwa lebih dari 50 bursa crypto telah terdaftar dengan FIU-IND, menunjukkan peningkatan kepatuhan. Namun, platform yang tidak terdaftar menghadapi pengawasan yang meningkat, menyusul tindakan sebelumnya terhadap pemain industri besar.
Pada 2023 dan 2024, Binance, Coinbase, KuCoin, dan OKX semua menghadapi tindakan penegakan hukum serupa. OKX akhirnya meninggalkan India, sementara yang lain terdaftar dengan FIU untuk memulai kembali operasi lokal. Beberapa bursa mengalami pemblokiran URL dan penghapusan dari toko aplikasi hingga membayar denda dan mendaftar secara lokal. Binance dan KuCoin kemudian melanjutkan operasi setelah memenuhi persyaratan ini, meskipun lingkungan regulasi tetap ketat.
Adopsi Crypto di India
Adopsi crypto tetap berlanjut meskipun ada pembatasan ini. Pejabat memperkirakan bahwa orang India memegang sekitar $4,5 miliar dalam aset digital, dengan adopsi yang terbatasi dan regulasi yang ketat membantu membatasi risiko terhadap sistem keuangan yang lebih luas.
Dominasi India dalam Adopsi Crypto Global
Bursa crypto luar negeri terus mengejar operasi di India dengan alasan yang baik. Indeks Adopsi Crypto Chainalysis 2025 menempatkan India di posisi pertama secara global untuk adopsi crypto selama tiga tahun berturut-turut, unggul dalam aktivitas ritel terpusat, institusional, DeFi, dan layanan terdesentralisasi. Dalam 12 bulan hingga Juni 2025, India memimpin aktivitas crypto on-chain dengan kenaikan nilai yang diterima sebesar 69% tahun ke tahun. Total volume transaksi crypto di seluruh India dan pasar yang didominasi APAC melonjak dari $1,4 triliun menjadi $2,36 triliun. Faktor-faktor ini mendorong bursa crypto untuk mengejar pasar India, yang mengharuskan mereka untuk memenuhi tuntutan regulasi untuk beroperasi.
Kerangka Pelaporan Aset Crypto
Dalam perkembangan terpisah, India berencana untuk menerapkan Kerangka Pelaporan Aset Crypto (CARF) OECD pada April 2027, yang memungkinkan pelaporan otomatis global transaksi crypto untuk meningkatkan kepatuhan dan transparansi. Seorang pejabat senior kementerian keuangan menyatakan bahwa negara ini berharap untuk menandatangani Perjanjian Otoritas Kompeten Multilateral (MCAA) tahun depan. Perjanjian ini akan menetapkan struktur hukum untuk pertukaran informasi pajak otomatis.
India bergabung dengan MCAA pada 2015 untuk data akun keuangan; perjanjian yang akan datang memperluas cakupan ke aset digital. Sistem pelaporan crypto global berarti koin investor yang disimpan di bursa luar negeri akan dilacak, dan perdagangan di bursa terpusat luar negeri (CEX) akan dilaporkan. Menurut firma pajak, setelah sistem ini aktif, pelaporan akan dilakukan tidak hanya untuk tahun berjalan tetapi juga untuk tahun-tahun sebelumnya, menambahkan bahwa otoritas dapat mengeluarkan pemberitahuan berdasarkan berbagai pasal untuk pendapatan yang sebelumnya tidak diungkapkan.
