Hukuman Penjara untuk Mantan Eksekutif Cred LLC
Dua mantan eksekutif dari pemberi pinjaman kripto yang sudah tidak beroperasi, Cred LLC, telah dijatuhi hukuman penjara gabungan selama 88 bulan di penjara federal akibat peran mereka dalam konspirasi penipuan melalui transfer uang. Konspirasi ini mengakibatkan lebih dari 6.000 pelanggan mengalami kerugian lebih dari $140 juta.
Detail Hukuman
Hakim Distrik AS senior, William Alsup, menjatuhkan hukuman 52 bulan penjara kepada salah satu pendiri dan mantan CEO, Daniel Schatt, sementara mantan CFO, Joseph Podulka, menerima hukuman 36 bulan. Kedua terdakwa mengaku bersalah pada bulan Mei atas tuduhan konspirasi penipuan yang berkaitan dengan praktik bisnis menipu mereka di platform pinjaman cryptocurrency yang berbasis di San Francisco.
Akhir dari Pertarungan Hukum
Hukuman ini menandai akhir dari pertarungan hukum yang panjang yang dimulai dengan pengajuan kebangkrutan Cred pada November 2020. Menggunakan valuasi cryptocurrency saat ini dari bulan Agustus, pemerintah memperkirakan kerugian pelanggan melebihi $1 miliar, menjadikannya salah satu kegagalan pinjaman kripto termahal hingga saat ini.
Model Bisnis Cred
Cred beroperasi sebagai penyedia layanan keuangan cryptocurrency, menawarkan pinjaman dolar dengan jaminan kripto serta menerima setoran pelanggan sebagai imbalan atas pembayaran hasil yang dijanjikan. Model bisnis perusahaan sangat bergantung pada kemitraan dengan entitas luar negeri yang, menurut jaksa, kemungkinan tidak diketahui oleh pelanggan.
Awal Mula Konspirasi Penipuan
Konspirasi penipuan ini mulai terungkap pada Maret 2020 ketika gejolak pasar akibat COVID-19 memicu penurunan harga Bitcoin. Peristiwa ini mengungkapkan kelemahan fatal dalam strategi manajemen risiko Cred dan mempersiapkan panggung untuk perilaku menipu para eksekutif selanjutnya.
Dampak Penurunan Pasar
Kejatuhan pasar kripto pada Maret 2020 sangat mempengaruhi operasi Cred. Dalam beberapa hari setelah penurunan harga Bitcoin (BTC), perusahaan mengetahui dari mitra lindung nilai bahwa mereka berada dalam kondisi keuangan yang buruk dan perlu melikuidasi semua posisi perdagangan segera. Hubungan lindung nilai, yang dimaksudkan untuk melindungi Cred dari volatilitas harga cryptocurrency, tiba-tiba berakhir, meninggalkan perusahaan tanpa perlindungan terhadap fluktuasi pasar di masa depan dan mengekspos pelanggan pada risiko yang tidak mereka ketahui.
Penipuan yang Dilakukan oleh Eksekutif
Menambah masalah ini, Cred menemukan bahwa sebuah perusahaan Cina yang mereka andalkan untuk menghasilkan hasil bagi pelanggan tidak dapat membayar kembali puluhan juta dolar. Alih-alih mengungkapkan masalah keuangan yang semakin meningkat ini, Schatt dan Podulka secara aktif menyesatkan pelanggan tentang kesehatan perusahaan. Selama sesi publik “Tanya Manajemen Apa Saja” pada 18 Maret 2020, Schatt meyakinkan pelanggan bahwa Cred “beroperasi secara normal” meskipun menyadari kesulitan keuangan yang parah.
Konsekuensi Tambahan
Kedua eksekutif juga akan menjalani tiga tahun masa pembebasan bersyarat dan membayar denda sebesar $25.000.
