Metaplanet Inc. Mengumumkan Penerbitan Saham Kelas B
Metaplanet Inc., yang terdaftar di Tokyo, telah menyetujui penerbitan saham Kelas B yang baru melalui alokasi pihak ketiga. Langkah ini menandai kemajuan signifikan dalam strategi modal jangka panjang perusahaan setelah transisinya menjadi perusahaan perbendaharaan Bitcoin global. Penerbitan yang dijadwalkan pada 29 Desember ini diharapkan dapat mengumpulkan hingga ¥21,2 miliar (sekitar $142 juta) untuk mempercepat program investasi dan akuisisi Bitcoin perusahaan.
Detail dan Struktur Penerbitan
Penerbitan yang direncanakan akan terdiri dari 23,61 juta saham Kelas B dengan harga penerbitan ¥900 per saham, menghasilkan total sebesar ¥21,249 miliar. Saham-saham ini akan dialokasikan kepada investor yang ditunjuk di bawah kerangka alokasi pihak ketiga. Perusahaan menekankan bahwa semua pembayaran harus diselesaikan sebelum 29 Desember 2025, dengan saham yang diterbitkan melalui mekanisme penyelesaian luar negeri. Struktur Kelas B—yang diperkenalkan untuk mendukung transisi Metaplanet menjadi strategi korporat yang berfokus pada Bitcoin—memberikan hak yang berbeda untuk menjaga keselarasan antara investor jangka panjang dan tujuan perbendaharaan Bitcoin perusahaan.
Penerbitan ini mengikuti berakhirnya atau pembatalan hak akuisisi saham yang direncanakan sebelumnya, termasuk waran yang terkait dengan EVO FUND 2025, membuka jalan bagi inisiatif penggalangan modal baru ini.
Alasan Strategis: Memperkuat Model Perbendaharaan Bitcoin
Sejak 2024, Metaplanet telah mendefinisikan ulang dirinya sebagai “perusahaan perbendaharaan Bitcoin,” dengan mengalokasikan cadangan korporatnya untuk akumulasi Bitcoin jangka panjang. Perusahaan meluncurkan “Rencana 21 Juta” dan “Rencana 555 Juta” yang mencerminkan ambisinya untuk meningkatkan kepemilikan BTC sebagai aset inti. Volatilitas pasar dan tekanan eksternal, termasuk pergeseran dalam ekuitas yang terkait dengan penambang Bitcoin global, mendorong perusahaan untuk mengevaluasi kembali struktur modalnya. Dengan MNAV perusahaan (nilai pasar dari nilai aset bersih yang disesuaikan dengan Bitcoin) berfluktuasi di bawah par pada beberapa waktu, manajemen menentukan bahwa memperkuat cadangan modal adalah penting untuk melindungi nilai pemegang saham.
Metaplanet menyimpulkan bahwa menerbitkan saham Kelas B yang mirip dengan saham preferen—daripada mengandalkan utang tradisional atau pengenceran lebih lanjut melalui saham biasa—adalah cara paling efektif untuk mengamankan pendanaan strategis, memperdalam pemahaman pasar tentang model valuasinya, dan meningkatkan penemuan harga jangka panjang.
Penggunaan Hasil dan Prospek Masa Depan
Dana yang terkumpul akan dialokasikan untuk memperluas kepemilikan Bitcoin, investasi korporat, dan inisiatif infrastruktur Bitcoin yang lebih luas yang sejalan dengan strategi perbendaharaan perusahaan. Penerbitan ini juga mempersiapkan Metaplanet untuk penawaran umum saham Kelas B di masa depan, dengan manajemen mencatat bahwa persiapan pencatatan tambahan akan dilakukan setelah kondisi pasar memungkinkan. Metaplanet menyatakan bahwa modal baru ini akan memungkinkan pelaksanaan berkelanjutan dari strategi akuisisi Bitcoin-nya, meningkatkan stabilitas keuangan, dan memposisikan perusahaan untuk pertumbuhan jangka panjang di pasar Jepang dan global.
