Akuisisi Siiibo Securities oleh Metaplanet
Metaplanet telah mencapai kesepakatan untuk mengakuisisi perusahaan sekuritas Jepang, Siiibo Securities, dengan nilai transaksi sebesar JPY 2,1 miliar. Akuisisi ini akan menambah platform broker berlisensi yang direncanakan untuk digunakan dalam produk investasi terkait Bitcoin dan penawaran yang berfokus pada hasil.
Detail Transaksi
Dalam pengumuman yang dirilis pada 12 Juni, Metaplanet, yang terdaftar di Tokyo, mengungkapkan bahwa mereka telah menandatangani perjanjian transfer saham untuk membeli seluruh saham yang beredar dari Siiibo Securities, yang akan diubah menjadi anak perusahaan sepenuhnya dimiliki oleh Metaplanet. Transaksi ini diharapkan akan ditutup pada 13 Juli, setelah itu Siiibo Securities akan berganti nama menjadi Metaplanet Securities.
Kontrol atas Lisensi Keuangan
Kesepakatan ini memberikan Metaplanet kontrol langsung atas Operator Bisnis Instrumen Keuangan Tipe I, kategori lisensi yang memungkinkan pengaturan dan distribusi produk sekuritas di Jepang. Dokumen perusahaan menyebutkan bahwa akuisisi ini merupakan transaksi merger dan akuisisi besar pertama di bawah Proyek Nova, rencana jangka panjang Metaplanet untuk membangun ekosistem layanan keuangan yang berfokus pada Bitcoin.
Strategi dan Rencana Masa Depan
Sebagai bagian dari strategi ini, Metaplanet berencana untuk mengembangkan dan mendistribusikan produk keuangan terkait Bitcoin kepada investor Jepang dengan mengintegrasikan infrastruktur sekuritas Siiibo dengan bisnis kas Bitcoin yang dimiliki perusahaan. Catatan perusahaan menunjukkan bahwa Metaplanet memegang 40.177 BTC per 31 Mei 2026, menjadikannya sebagai pemegang Bitcoin korporat terbesar di Jepang dan pemegang korporat terbesar ketiga secara global, dengan nilai aset bersih mencapai JPY 457,6 miliar.
Akses ke Platform dan Jaringan Investor
Dalam transaksi ini, Metaplanet akan mendapatkan akses ke platform obligasi korporat online Siiibo dan jaringan investor yang sudah ada. Siiibo telah mendukung lebih dari 40 perusahaan dan lebih dari 100 penerbitan obligasi, terutama melalui obligasi korporat penempatan pribadi dan pembiayaan utang ventura. Materi perusahaan menyatakan bahwa Siiibo memiliki lisensi regulasi yang diperlukan untuk mendistribusikan produk keuangan serta basis investor ritel dan korporat yang sudah mapan.
Kutipan dari CEO Metaplanet
“Akuisisi Siiibo Securities adalah transaksi M&A besar pertama Metaplanet dan langkah signifikan menuju realisasi Proyek Nova,” kata Simon Gerovich, Perwakilan Eksekutif, Presiden, dan CEO Metaplanet. “Kami memandang Bitcoin bukan hanya sebagai aset cadangan kas, tetapi sebagai dasar generasi berikutnya dari ekosistem keuangan,” tambahnya.
Pendanaan dan Rencana Ke Depan
Pendanaan untuk akuisisi Siiibo diharapkan berasal terutama dari cadangan kas dan pinjaman. Metaplanet juga menyatakan bahwa mereka mungkin akan melengkapi pembiayaan dengan fasilitas kredit yang didukung Bitcoin, yang memiliki kapasitas pinjaman agregat hingga $500 juta. Setelah penyelesaian transaksi, Metaplanet berencana untuk menunjuk dua direktur perusahaan ke dewan Siiibo Securities.
Implikasi untuk Masa Depan
Perusahaan tidak mengharapkan akuisisi ini memiliki dampak material pada hasil keuangan konsolidasi untuk tahun fiskal yang berakhir 31 Desember 2026. Transaksi ini terjadi beberapa hari setelah Metaplanet menegaskan bahwa Bitcoin Yield tetap menjadi metrik kinerja utamanya dan menyatakan bahwa pembelian kembali saham tetap menjadi alat alokasi modal potensial ketika rasio mNAV-nya diperdagangkan di bawah 1,0x.
Dalam komentar yang dipublikasikan pada 9 Juni, Gerovich mencatat bahwa manajemen akan sangat mempertimbangkan untuk membeli kembali saham biasa jika valuasi pasar perusahaan jatuh di bawah nilai kepemilikan Bitcoin yang mendasarinya. Pada saat itu, Metaplanet melaporkan rasio mNAV sebesar 0,92x berdasarkan kas Bitcoin 40.177 BTC-nya.
Alih-alih mengandalkan satu pendekatan pembiayaan, perusahaan sebelumnya telah menyoroti beberapa alat alokasi modal, termasuk pembelian kembali, saham preferen, dan penggalangan dana tambahan untuk mendukung strategi Bitcoin-nya. Pengungkapan terbaru juga menunjukkan bahwa Metaplanet sedang mengejar apa yang ia sebut sebagai produk saham preferen abadi terdaftar pertama di Jepang sambil membangun sistem yang mampu mendukung distribusi dividen berulang.
