Morgan Stanley Wealth Management dan Galaxy Digital
Morgan Stanley Wealth Management telah meluncurkan pengaturan rujukan dengan Galaxy Digital untuk klien yang memenuhi syarat yang ingin meminjam cryptocurrency dan menerima saham Exchange-Traded Product (ETP) crypto spot. Pengaturan ini dirancang untuk memudahkan integrasi aset digital ke dalam portofolio tradisional.
Detail Pengaturan Rujukan
Melalui kerjasama ini, Morgan Stanley Wealth Management memperluas penawaran aset digital-nya, memberikan klien yang memenuhi syarat akses untuk meminjam cryptocurrency seperti Bitcoin, Ether, atau Solana dari Galaxy. Jika Galaxy menentukan bahwa pinjaman dapat diselesaikan dalam bentuk saham ETP, mereka akan mengoordinasikan penciptaan saham tersebut dengan peserta yang berwenang. Saham yang dihasilkan kemudian akan disampaikan ke akun yang dipilih oleh klien.
Produk yang Ditawarkan
ETP yang ditawarkan dapat mencakup produk dengan eksposur terhadap cryptocurrency spot, termasuk Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT) yang dikelola oleh Morgan Stanley Investment Management. Pengaturan ini ditujukan kepada klien yang ingin beralih dari kepemilikan cryptocurrency langsung ke produk investasi tradisional dengan lebih efisien.
Manfaat dan Efisiensi
Morgan Stanley menyatakan bahwa struktur ini dapat membantu dalam integrasi portofolio, termasuk kemampuan margin dan peminjaman, sambil mengurangi biaya dan waktu onboarding. Saat ini, waktu onboarding untuk transaksi serupa dapat melebihi empat minggu. Namun, melalui proses rujukan baru ini, Morgan Stanley mengklaim bahwa waktu onboarding dapat dikurangi hingga 75% dalam beberapa kasus.
Alison Nest, kepala produk solusi investasi di Morgan Stanley Wealth Management, menyatakan bahwa perusahaan telah berinvestasi dalam keuangan terdesentralisasi dan melihat pengaturan ini sebagai cara untuk memberikan klien jalur yang lebih institusional ke dalam aset digital. Nest menambahkan, “Pengaturan rujukan ini merupakan langkah maju yang signifikan dalam menjembatani keuangan tradisional dan keuangan terdesentralisasi, memberikan lebih banyak investor peluang yang lebih efisien untuk mendiversifikasi.”
Penurunan Minimum Transaksi
Galaxy juga menurunkan minimum transaksi peminjaman untuk klien yang dirujuk oleh Morgan Stanley dari $25 juta menjadi $5 juta, memperluas akses bagi klien yang memenuhi syarat. Morgan Stanley Wealth Management akan menyediakan sumber daya pendidikan tentang aset digital dan memfasilitasi rujukan ke Galaxy, sementara Galaxy akan menangani proses peminjaman dan penyelesaian ETP.
Zane Glauber, kepala distribusi global Galaxy, mengatakan bahwa model ini menawarkan jalur yang aman dan efisien bagi klien untuk mengakses ETP crypto spot. Dia menambahkan, “Onboarding yang lebih efisien dan minimum transaksi yang lebih rendah memudahkan klien untuk mengintegrasikan aset digital dengan investasi tradisional, mendukung pendekatan holistik terhadap manajemen kekayaan.”
Pergeseran di Manajemen Kekayaan
Pengaturan ini mencerminkan pergeseran yang lebih luas di antara manajer kekayaan besar. Alih-alih memisahkan cryptocurrency dari portofolio tradisional, perusahaan-perusahaan kini membangun struktur yang memungkinkan aset digital berada dalam kerangka pialang dan penasihat yang sudah dikenal. Bagi klien Morgan Stanley, perubahan utama adalah praktis. Eksposur cryptocurrency dapat diubah menjadi produk investasi yang diatur dengan lebih sedikit hambatan operasional, memberikan penasihat dan klien lebih banyak alat untuk mengelola aset digital dalam strategi kekayaan yang lebih luas.
Potensi Pasar
ETF Bitcoin spot Morgan Stanley telah menarik lebih dari $100 juta dalam aliran masuk dalam enam hari perdagangan. Debut yang kuat ini menyoroti potensi besar dari produk ini di pasar.
