Perusahaan Cryptocurrency di Afrika Selatan Menangguhkan Kesepakatan
Perusahaan cryptocurrency di Afrika Selatan telah menangguhkan setidaknya R2,2 miliar dalam kesepakatan akibat aturan kontrol pertukaran yang diusulkan, yang berpotensi membatasi penggunaan aset digital untuk transaksi lintas batas. Menurut sumber yang akrab dengan masalah ini, setidaknya tiga kesepakatan telah ditangguhkan secara langsung karena perubahan regulasi yang diusulkan. Kesepakatan tersebut mencakup investasi dari perusahaan ekuitas swasta dan transaksi yang bertujuan untuk mendukung pembentukan modal bagi usaha kecil serta manajemen kas perusahaan.
Peringatan dari Peserta Industri
Peserta industri telah memperingatkan bahwa kerangka kerja yang diusulkan dapat mendorong beberapa aktivitas aset digital yang sah untuk berpindah ke luar negeri atau ke saluran informal. Beberapa eksekutif bahkan mempertimbangkan tindakan hukum jika aturan tersebut diadopsi tanpa perubahan signifikan. Afrika Selatan merupakan pasar aset crypto terbesar kedua di Afrika, di mana penggunaan stablecoin semakin meningkat oleh perusahaan yang memindahkan dana antara operasi regional.
Penggunaan Stablecoin di Afrika Selatan
Bisnis telah memanfaatkan stablecoin untuk memulangkan keuntungan dan menerima dividen dari anak perusahaan di pasar Afrika yang memiliki akses terbatas terhadap mata uang keras. Tether’s USDT menjadi stablecoin yang paling banyak digunakan untuk aktivitas semacam itu di Afrika Selatan.
Transaksi USDT on-chain di tiga dari bursa crypto berlisensi terbesar di negara ini mendekati R27 miliar dalam tahun yang berakhir pada bulan April, menurut data dari bank sentral.
Angka ini menunjukkan skala aktivitas stablecoin yang telah melampaui platform domestik yang diatur. Afrika Selatan tidak mengakui aset crypto sebagai alat pembayaran yang sah. Bank Sentral Afrika Selatan sebelumnya telah mengidentifikasi aset digital sebagai risiko stabilitas keuangan yang muncul dan terus memantau aktivitas seiring dengan meningkatnya penggunaan stablecoin secara internasional.
Regulasi dan Kerangka Kerja Baru
Regulator kini berusaha untuk memasukkan aset crypto ke dalam sistem aliran modal yang dibangun di sekitar Undang-Undang Mata Uang dan Pertukaran, yang telah ada selama sekitar sembilan dekade. Kementerian Keuangan Nasional pertama kali menerbitkan kerangka kerja yang diusulkan pada bulan April sebagai bagian dari perombakan rezim pengelolaan aliran modal negara.
Seperti yang dilaporkan sebelumnya oleh crypto.news, draf tersebut akan secara resmi mengklasifikasikan aset crypto sebagai modal di bawah aturan valuta asing Afrika Selatan dan memperluas kekuasaan deklarasi, persetujuan, dan penegakan untuk transaksi aset digital.
Tujuan Kerangka Kerja
Pejabat menyatakan bahwa kerangka kerja ini dimaksudkan untuk meningkatkan pengawasan transaksi lintas batas, mengurangi peluang arbitrase regulasi, dan menangani aliran keuangan ilegal. Aturan yang lebih rinci dirilis pada bulan Agustus menjelaskan bagaimana transfer aset digital akan beroperasi di bawah sistem yang diusulkan.
Di bawah aturan crypto lintas batas, transfer umumnya perlu melewati penyedia yang berwenang dan dilaporkan ke Bank Sentral Afrika Selatan. Transaksi yang melibatkan penyedia crypto luar negeri atau dompet pribadi akan masuk dalam kategori lintas batas yang diatur.
Batasan dan Kewajiban
Individu yang memindahkan crypto ke luar Afrika Selatan akan tetap tunduk pada batasan mata uang asing yang ada di negara tersebut. Batasan tahunan tunggal yang bersifat diskresioner mengizinkan transfer hingga R1 juta tanpa izin pajak, sementara batasan modal asing mengizinkan hingga R10 juta dengan syarat kepatuhan pajak.
Penyedia layanan aset crypto yang berwenang akan diminta untuk mengumpulkan informasi tentang transfer lintas batas, termasuk identitas pengirim dan penerima, aset yang terlibat, nilai transaksi, dan rincian dompet tujuan.
Kritik terhadap Proses Regulasi
Kementerian Keuangan Nasional dan Bank Sentral Afrika Selatan menyatakan dalam pernyataan bersama bahwa manual rinci yang dirilis bulan lalu belum mengakomodasi umpan balik yang disampaikan selama konsultasi sebelumnya. Pejabat mengaitkan kesenjangan tersebut dengan waktu rilis dan volume komentar yang diterima setelah pemerintah mengundang pihak-pihak yang berkepentingan untuk menanggapi proposal bulan April.
Beberapa eksekutif aset digital telah mengajukan keberatan terhadap proses tersebut, berargumen bahwa draf saat ini tidak cukup memperhitungkan masukan dari industri.
Dampak Potensial dari Regulasi
Orang-orang yang akrab dengan kekhawatiran mereka mengatakan bahwa eksekutif melihat beberapa bagian dari kerangka kerja sebagai tidak menguntungkan bagi teknologi yang digunakan untuk mengurangi biaya transaksi. Jika regulasi dilanjutkan dalam bentuknya saat ini, perusahaan percaya bahwa hal itu dapat mempengaruhi miliaran rand dalam pendapatan pajak yang dihasilkan oleh sektor tersebut dan berpotensi menyebabkan tantangan hukum.
Aktivitas stablecoin telah menjadi area perhatian khusus saat regulator menilai bagaimana token yang terhubung dengan dolar berinteraksi dengan mata uang domestik dan kontrol modal.
Penilaian oleh Dana Moneter Internasional
Penilaian yang diterbitkan oleh Dana Moneter Internasional pada bulan Agustus menemukan bahwa stablecoin yang terhubung dengan dolar hanya mendapatkan daya tarik terbatas di Afrika Selatan, sementara alternatif yang denominasi rand menarik permintaan yang bahkan lebih sedikit. IMF memperingatkan bahwa masih terlalu dini untuk menentukan apakah pola tersebut akan bertahan.
Adopsi stablecoin dolar tetap dominan secara global, dengan hampir 99% stablecoin yang denominasi dalam dolar AS.
Panduan Pajak dan Kerangka Pelaporan
Perlakuan Afrika Selatan terhadap aset digital melampaui kontrol modal. Layanan Pendapatan Afrika Selatan menerbitkan panduan draf pada bulan Juli yang menjelaskan bagaimana aturan pajak yang ada berlaku untuk transaksi crypto, tanpa mengusulkan rezim pajak terpisah.
Di bawah panduan pajak crypto draf, SARS mempertahankan bahwa aset crypto bukanlah mata uang untuk tujuan pajak. Membeli, menjual, menukar, membelanjakan, menambang, staking, atau menerima aset digital dapat menciptakan konsekuensi pajak di bawah aturan penghasilan dan keuntungan modal yang ada, tergantung pada sifat aktivitas tersebut.
Kerangka Pelaporan Aset Crypto OECD
Afrika Selatan secara terpisah telah mulai menerapkan Kerangka Pelaporan Aset Crypto OECD. Periode pelaporan CARF pertamanya berlangsung dari 1 Maret 2026 hingga 28 Februari 2027, dengan penyedia layanan crypto diharuskan mengumpulkan informasi yang akan mendukung pertukaran otomatis data pajak antara yurisdiksi yang berpartisipasi.
Pemerintah belum menyelesaikan aturan aliran modal yang diusulkan setelah menerima komentar dari industri, meninggalkan kerangka kerja yang rinci untuk dipertimbangkan lebih lanjut oleh Kementerian Keuangan Nasional dan Bank Sentral Afrika Selatan.
