Pinjaman Bitcoin untuk Pembelian Properti
Para pemegang Bitcoin kini memanfaatkan pinjaman yang didukung cryptocurrency untuk membeli properti tanpa harus menjual aset mereka dan sekaligus menghindari pajak capital gains. Tren ini semakin populer di kalangan pengguna awal cryptocurrency, pengusaha, dan individu kaya yang memiliki Bitcoin tetapi sering kali tidak memenuhi kriteria tradisional untuk mendapatkan pembiayaan properti. Hal ini disampaikan oleh Mauricio Di Bartolomeo, salah satu pendiri Ledn, dalam wawancaranya dengan Cointelegraph.
Model Pinjaman yang Didukung Bitcoin
Model pinjaman yang didukung oleh Bitcoin memungkinkan peminjam memanfaatkan aset crypto mereka tanpa perlu melepaskannya. Mengingat bahwa pengambilan pinjaman biasanya tidak dianggap sebagai peristiwa yang dapat dikenakan pajak, klien dapat mengakses likuiditas sambil tetap mempertahankan potensi keuntungan dari Bitcoin.
“Meminjam dengan menggunakan Bitcoin sebagai jaminan tidak menimbulkan pajak capital gains di kebanyakan yurisdiksi karena peminjaman dengan bergantung pada suatu aset biasanya tidak dianggap sebagai peristiwa kena pajak – Anda tidak sedang menjual Bitcoin Anda,” kata Di Bartolomeo.
Proses dan Fleksibilitas Pinjaman
Untuk mendapatkan pinjaman Bitcoin, klien biasanya mengunci bitcoin mereka pada rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) standar 50% dan menerima dana dalam bentuk fiat atau stablecoin. Waktu rata-rata untuk pendanaan dari pemberi pinjaman adalah sekitar 9,6 jam, ujar Di Bartolomeo. Dana tersebut kemudian dapat digunakan sebagai uang muka atau bahkan untuk menutupi seluruh biaya properti.
Model ini juga menawarkan fleksibilitas jangka panjang. Bunga dan biaya akan bertambah seiring berjalannya waktu tanpa adanya kewajiban untuk melakukan pembayaran bulanan. Pelunasan dapat dilakukan kapan saja tanpa denda, dan pinjaman dapat diperpanjang selama LTV tetap di bawah 60%. Peminjam juga berhak untuk menarik jaminan berlebih jika nilai bitcoin meningkat selama periode pinjaman.
Penerimaan Pinjaman Bitcoin
Di Bartolomeo mencatat bahwa pinjaman Bitcoin dari Ledn telah diterima dengan baik di Amerika Latin, AS, dan beberapa negara di Eropa. “Keunggulan Bitcoin sebagai jaminan adalah bahwa ia tidak terikat secara geografis,” ujarnya.
Salah satu kekhawatiran yang sering muncul terkait pinjaman berbasis BTC adalah volatilitas. “Ketika harga Bitcoin turun dan LTV meningkat, klien akan menerima pemberitahuan untuk menyediakan jaminan tambahan,” jelas Di Bartolomeo.
Jika LTV mencapai 80%, pemberi pinjaman berwenang untuk menjual sejumlah Bitcoin yang diperlukan guna melunasi pinjaman, sementara sisa cryptocurrency akan dikembalikan kepada peminjam. Karena transaksi properti sudah dilakukan, proses likuidasi tidak membatalkan pembelian properti – hal ini hanya menyelesaikan pinjaman.
Pinjaman Tanpa Persyaratan Skor Kredit
Pemberi pinjaman tradisional cenderung menghindari cryptocurrency karena ketidakpastian regulasi serta risiko kredit. Namun, Di Bartolomeo menjelaskan bahwa pinjaman Bitcoin dapat menghilangkan kebutuhan untuk menilai skor kredit secara menyeluruh. Peminjam perlu memberikan jaminan dua kali lipat, dan pemberi pinjaman bisa melakukan likuidasi secara instan jika nilai benar-benar merosot.
“Kami meyakini Bitcoin adalah jaminan paling murni di dunia. Bitcoin diperdagangkan 24 jam sehari, tujuh hari seminggu, sangat likuid, dan transaksi dapat dilakukan secara global dalam waktu nyata,” tutup Di Bartolomeo.
Pertumbuhan Pasar Pinjaman Bitcoin
Pada kuartal pertama tahun 2025, Ledn telah menerbitkan lebih dari $300 juta dalam pinjaman ritel dan diharapkan melebihi $1 miliar pada akhir tahun. Pada tahun 2024, klien tercatat memperoleh delapan kali lebih banyak dari apresiasi Bitcoin dibandingkan dengan bunga yang mereka bayar, dengan lebih dari 1.000 BTC ditarik sebagai jaminan berlebih saat harga meningkat.
Di Bartolomeo menambahkan bahwa semakin banyak orang dengan kekayaan tinggi yang beralih ke pinjaman berbasis Bitcoin. Alih-alih mencairkan aset mereka, mereka memanfaatkan kepemilikan BTC untuk mengakses investasi nyata seperti fasilitas properti, sambil tetap mempertahankan eksposur terhadap apa yang mereka yakini sebagai aset berkinerja terbaik.
“Mereka ingin mempertahankan eksposur terhadap aset terbaik dan berkinerja tertinggi, dan menikmati kesempatan untuk pindah ke properti baru tanpa perlu menjual Bitcoin mereka,” jelasnya.
Pada bulan Mei, Seamus Rocca, CEO dari Xapo Bank yang berlokasi di Gibraltar, mengungkapkan bahwa pemegang Bitcoin semakin nyaman meminjam dengan mengandalkan aset crypto mereka seiring meningkatnya kepercayaan di pasar.
Pada tanggal 18 Maret, Xapo Bank meluncurkan produk pinjaman yang memungkinkan penggunanya meminjam dolar AS menggunakan Bitcoin sebagai jaminan. Dengan produk ini, klien yang memenuhi syarat dapat mengakses hingga $1 juta dalam pinjaman, sambil tetap menyimpan Bitcoin mereka.
