Desakan Terhadap Usaha Crypto Sony Bank
Sebuah kelompok perbankan terkemuka di AS telah mendesak regulator untuk menghentikan usaha crypto Sony Bank, yang memperingatkan tentang rencananya untuk membentuk sebuah trust nasional yang akan menerbitkan stablecoin yang dipatok pada dolar. Sony mengejutkan pasar bulan lalu ketika divisi perbankannya mengajukan permohonan untuk membentuk Connectia Trust, sebuah lembaga yang disetujui secara federal yang akan menerbitkan stablecoin yang didukung $1, mengelola cadangan di belakangnya, serta menyediakan penyimpanan dan manajemen aset digital.
Jika disetujui, Sony akan bergabung dengan daftar pendek perusahaan besar yang mencari status bank digital nasional, bersama dengan Coinbase, Circle, Paxos, Stripe, dan Ripple.
Penolakan dari ICBA
Dalam surat tertanggal 6 November kepada OCC, Independent Community Bankers of America (ICBA) menyatakan bahwa mereka “sangat menentang” permohonan Sony Bank dan berargumen bahwa proposal tersebut mengandalkan pembacaan yang tidak diperbolehkan dari kekuasaan bank trust. Kelompok tersebut menuduh Sony mencari manfaat bank tanpa kewajiban.
Lebih lanjut, mereka memperingatkan bahwa pelanggan dapat membingungkan stablecoin dengan simpanan bank, meskipun bank trust nasional dilarang oleh undang-undang untuk menerima simpanan. ICBA menyatakan bahwa piagam trust ada untuk pekerjaan fidusia seperti perencanaan warisan dan manajemen investasi, bukan untuk produk yang mirip simpanan. Mereka meminta OCC untuk menolak rencana tersebut, memperingatkan bahwa hal itu dapat menyesatkan pelanggan dan menciptakan risiko dalam hal kegagalan.
Risiko dan Kekhawatiran
Kelompok tersebut menegaskan bahwa Connectia akan “terlibat dalam bisnis perbankan” tanpa asuransi FDIC atau kewajiban Community Reinvestment Act, sebuah struktur yang mereka sebut sebagai cara untuk mendapatkan manfaat dari piagam bank tanpa mengikuti seluruh aturan. ICBA menambahkan bahwa Connectia tidak perlu melakukan reinvestasi di komunitas berpenghasilan rendah dan moderat, meskipun dapat mengumpulkan dana dari mereka.
Kritikus juga mengatakan bahwa permohonan Sony kurang detail penting tentang cadangan dan penebusan. Mengenai pembayaran, ICBA menunjuk pada fungsi mirip simpanan dari stablecoin, yang dapat dipindahkan secara elektronik, dibelanjakan di titik penjualan, dan ditebus satu untuk satu dengan dolar, fitur yang mereka katakan mencerminkan rekening cek yang tidak boleh ditawarkan oleh bank trust.
Pengajuan tersebut juga menimbulkan masalah terkait Undang-Undang Perusahaan Induk Bank, karena bank trust nasional dapat menghindari pengawasan perusahaan induk hanya jika mereka memenuhi syarat ketat.
Surat tersebut mempertanyakan apakah rencana penyimpanan non-fidusia Connectia dan fitur pembayaran potensial akan memenuhi tes tersebut, sebuah kegagalan yang dapat menarik orang tua korporat Sony ke dalam regulasi perusahaan induk bank.
Transparansi dan Keamanan
Transparansi juga menjadi perhatian. Versi publik dari permohonan Sony menghilangkan detail penting, termasuk komposisi cadangan, mekanisme penebusan dalam situasi stres, skala penerbitan yang diproyeksikan, dan rencana kontingensi untuk penarikan atau peristiwa siber. Mereka meminta OCC untuk menuntut rencana bisnis yang lebih lengkap sebelum keputusan apa pun, berargumen bahwa menyetujui di bawah tirai kerahasiaan akan menetapkan preseden buruk.
ICBA juga mempertanyakan apakah OCC dapat dengan aman menyelesaikan Connectia jika gagal. Badan tersebut belum menunjuk penerima untuk bank nasional yang tidak diasuransikan sejak 1933, dan aturannya ditulis untuk perusahaan trust tradisional, bukan penerbit stablecoin besar yang terhubung dengan pasar crypto yang volatile dan infrastruktur blockchain yang kompleks.
Penarikan pada token Connectia dapat memaksa penjualan cepat Treasury dan memicu stres yang lebih luas.
Menyerahkan penyimpanan crypto selama penerimaan akan memerlukan koordinasi bagian kunci dan sistem tanda tangan, sebuah proses yang belum pernah dilakukan OCC, dan setiap kegagalan dapat membuat aset pelanggan terjebak selamanya.
Kesimpulan ICBA
Kesimpulan ICBA sangat tegas: OCC harus menolak permohonan tersebut karena model Connectia melebihi ruang lingkup tradisional bank trust, meniru simpanan permintaan, dan gagal memenuhi pengecualian trust di bawah Undang-Undang Perusahaan Induk Bank. Mereka menambahkan bahwa persetujuan akan melemahkan pemisahan historis antara perbankan dan perdagangan serta memiringkan lapangan melawan bank komunitas.
