암호화폐 업계, Warren 상원의원의 OCC 스테이블코인 차터 도전에 맞서다
주요 암호화폐 업계 단체들이 Elizabeth Warren 상원의원의 법적 도전에 맞서 미국 통화감독청(OCC)의 스테이블코인 차터 승인을 지지하고 있습니다. Decrypt 보도에 따르면, Digital Chamber는 Jonathan Gould 통화감독관에게 Coinbase, Ripple, Circle 등 암호화폐 기업들의 전국신탁은행(national trust bank) 차터 승인을 “견고히 유지”할 것을 촉구하는 서한을 제출했습니다.
Warren 상원의원은 OCC가 최소 9개의 암호화폐 신탁 차터를 “불법적으로” 승인했으며, 이것이 전국은행법(National Bank Act)을 위반하고 미국 은행 시스템의 안전을 위협한다고 주장했습니다. 그녀는 Ripple, Circle, Paxos, Fidelity Digital Asset Services, BitGo, Crypto.com의 Foris DAX, Stripe의 Bridge, Protego, Coinbase를 구체적으로 언급했습니다.
GENIUS Act와 업계의 정당화
업계 단체들은 2025년 7월 트럼프 대통령이 서명한 미국 스테이블코인 국가혁신 지도법(GENIUS Act)을 근거로 OCC의 결정을 정당화하고 있습니다. Digital Chamber는 다음과 같이 주장합니다:
“의회가 GENIUS Act를 통해 OCC에 스테이블코인 사업을 위한 은행 차터 확대 권한을 부여했으며, 따라서 이러한 차터 승인은 불법적 우회가 아니라 의회의 의도를 직접 이행하는 것”
GENIUS Act에 따르면 “허가된 결제 스테이블코인 발행자”라는 새로운 범주가 생성되며, OCC는 은행 및 비은행 스테이블코인 발행자를 모두 허가, 규제 및 검사할 권한을 갖습니다. OCC는 2026년 2월 GENIUS Act 이행을 위한 제안 규칙을 발표했습니다.
업계의 핵심 주장과 Warren의 반박
업계의 핵심 주장은 전국신탁은행 차터가 이들 기업이 FDIC 보험 예금을 수락하거나 전통적인 상업 대출을 수행하는 것을 허용하지 않는다는 점입니다. Digital Chamber는 차터를 받은 기업들이 “FDIC 보험 예금을 수락하지 않으므로 전통적인 은행 업무에 종사하지 않으며”, 대신 연방 규제 체제 하에서 자산 보관자 및 결제 스테이블코인 발행자로 운영된다고 설명합니다.
Warren 진영은 이것이 의미론적 논쟁이라고 반박합니다. 그녀의 서한은 OCC가 제한된 목적의 신탁 차터와 GENIUS Act 권한을 악용하여 암호화폐 기업들에 “은행 수준의 특권을 은행 수준의 책임 없이” 부여하고 있다고 주장합니다. Warren은 스테이킹, 대출, 거래, 스테이블코인 발행 같은 활동들이 전국은행법이 전국신탁은행에 허용하는 범위를 초과한다고 지적합니다. 또한 이러한 “규제 우회”가 스테이블코인 발행자나 대규모 암호화폐 자산 보관자의 실패 시 시스템 위험을 초래할 수 있으며, 전통적인 은행에 적용되는 자본, 유동성 및 해결 도구가 부족하다고 경고합니다.
규제 경로의 미래와 은행 시스템의 경계
업계 단체들은 Warren의 공격을 실제로 운영되기 시작한 대규모 암호화폐 기업들을 위한 유일한 연방 진입로에 대한 실존적 위협으로 인식하고 있습니다. 전국신탁은행 차터와 허가된 결제 스테이블코인 발행자(PPSI) 라이선스는 이전에 주(state) 수준의 자금이체업자 및 신탁 라이선스의 복잡한 혼합에 직면했던 스테이블코인 및 자산 보관 제공자들을 위한 어렵게 얻은 연방 규제 경로입니다.
실제로 위험에 처한 것은 단순히 소수 차터의 합법성이 아니라 스테이블코인 시대에 미국 은행 시스템의 경계를 정의할 권한을 누가 가질 것인가 하는 문제입니다. Warren이 OCC를 후퇴하도록 강압하는 데 성공한다면, Coinbase, Ripple, Circle 및 동료 기업들은 가장 유망한 연방 차터 경로가 축소되거나 취소되는 것을 목격할 것이며, 이는 그들을 주(state) 수준의 규제 체제로 다시 밀어낼 것입니다. 반대로 OCC와 그 동맹들이 입장을 유지한다면, GENIUS Act는 스테이블코인을 승인하는 것 이상을 할 것입니다. 그것은 조용히 은행처럼 보이고, 움직이고, 로비하는 새로운 종류의 비예금 수취 OCC 감독 암호화폐 기관을 만들 것입니다.
