2025년 수익을 발생시키는 스테이블코인으로 수동적 암호화폐 수익을 얻는 방법

주요 요점

수익을 발생시키는 스테이블코인에는 재무부 지원, DeFi 및 합성 모델이 포함됩니다.
미국 및 유럽 연합 법률은 발행자가 지급하는 이자를 금지하며, 접근이 제한되는 경우가 많습니다.
리베이스 및 보상은 수령 시 소득으로 과세됩니다.
위험 요소: 규제, 시장, 계약 및 유동성.

수동적 수익을 찾는 것은 항상 투자자들을 배당주, 부동산 또는 정부 채권과 같은 자산으로 이끌어왔습니다. 광고에 의존하는 것을 멈추고, NGRAVE를 신뢰하세요. 변조 방지, 생체 인식, 100% 오프라인입니다. —> COINTELEGRAPH 코드로 10% 절약하세요.

2025년, 암호화폐는 또 다른 경쟁자를 추가합니다: 수익을 발생시키는 스테이블코인. 이 디지털 토큰은 단순히 달러에 대한 가치를 유지하는 것뿐만 아니라, 지갑에 보관하는 동안 안정적인 수익을 생성하도록 설계되었습니다. 하지만 서두르기 전에 이러한 스테이블코인이 무엇인지, 수익이 어떻게 발생하는지, 적용되는 법률 및 세금 규칙을 이해하는 것이 중요합니다. 단계별로 나누어 보겠습니다.

수익을 발생시키는 스테이블코인이란 무엇인가?

전통적인 스테이블코인인 Tether의 USDt 또는 USDC는 달러에 고정되어 있지만 보유에 대한 보상을 지급하지 않습니다. 수익을 발생시키는 스테이블코인은 다릅니다: 이들은 기본 자산이나 전략에서 발생하는 수익을 토큰 보유자에게 자동으로 전달합니다. 현재 사용되는 주요 모델은 세 가지입니다:

토큰화된 재무부 및 머니 마켓 펀드: 이러한 스테이블코인은 단기 미국 재무부 채권이나 은행 예금과 같은 안전한 자산으로 뒷받침됩니다. 이러한 보유에서 발생하는 수익은 종종 토큰 잔액을 증가시키거나 그 가치를 조정하여 토큰 보유자에게 분배됩니다. 간단히 말해, 이들은 전통적인 현금 등가 자산의 블록체인 포장 버전으로 생각할 수 있습니다.
탈중앙화 금융(DeFi) 저축 래퍼: Sky(이전의 MakerDAO)와 같은 프로토콜은 사용자가 Dai와 같은 스테이블코인을 “저축률” 모듈에 잠글 수 있도록 합니다. sDAI와 같은 토큰으로 포장되면, 잔액은 프로토콜의 거버넌스에 의해 설정된 비율로 시간이 지남에 따라 증가합니다.
합성 수익 모델: 파생상품 전략에 의해 구동되는 일부 혁신적인 스테이블코인은 암호화폐 시장 자금 조달 비율이나 스테이킹 보상에서 수익을 생성합니다. 수익은 더 높을 수 있지만 시장 상황에 따라 변동할 수 있습니다.

수익을 발생시키는 스테이블코인으로 수동적 수익을 얻을 수 있을까?

짧은 대답은 예입니다. 다만, 세부 사항은 제품에 따라 다를 수 있습니다. 일반적인 여정은 다음과 같습니다:

스테이블코인 유형 선택: 위험이 낮고 전통적인 지원을 원한다면, 토큰화된 재무부 지원 코인이나 머니 마켓 펀드 토큰을 살펴보세요. DeFi 위험에 편안하다면 sDAI 또는 유사한 저축 래퍼를 고려하세요. 더 높은 잠재적 수익(더 높은 변동성 포함)을 원한다면, 합성 스테이블코인인 sUSDe가 적합할 수 있습니다.
스테이블코인 구매 또는 발행: 대부분의 토큰은 중앙 집중식 거래소에서 KYC 요구 사항과 함께 획득할 수 있거나 프로토콜의 웹사이트를 통해 직접 획득할 수 있습니다. 그러나 일부 발행자는 지리적으로 접근을 제한합니다. 예를 들어, 많은 미국 소매 사용자는 증권법으로 인해 토큰화된 재무부 코인을 구매할 수 없습니다(증권으로 간주되기 때문에 자격이 있는 투자자나 해외 투자자에게만 제한됩니다).
지갑에 보유하거나 스테이킹하기: 구매 후, 이러한 스테이블코인을 지갑에 보유하는 것만으로도 수익을 얻을 수 있습니다. 일부는 리베이싱을 사용하여(잔액이 매일 증가함), 다른 일부는 시간이 지남에 따라 가치가 증가하는 포장된 토큰을 사용합니다.
DeFi에서 추가 수익을 위해 사용하기: 내장된 수익 외에도 일부 보유자는 이러한 토큰을 대출 프로토콜, 유동성 풀 또는 구조화된 금고에서 사용하여 추가 수익원을 생성합니다. 이는 복잡성과 위험을 추가하므로 신중하게 진행해야 합니다.
수익 추적 및 기록하기: 비록 토큰이 자동으로 증가하더라도, 대부분의 국가의 세금 규칙은 이러한 증가를 수령 시 과세 소득으로 간주합니다. 언제 얼마나 많은 수익을 받았는지에 대한 정확한 기록을 유지하세요.

수익을 발생시키는 스테이블코인의 예

모든 제품이 수익을 발생시키는 스테이블코인처럼 보이는 것은 아닙니다. 일부는 진정한 스테이블코인이고, 다른 일부는 합성 달러이며, 일부는 토큰화된 증권입니다. 이들이 어떻게 나뉘는지 이해해 보겠습니다:

진정한 수익을 발생시키는 스테이블코인: 이들은 미국 달러에 고정되어 있으며, 준비금으로 뒷받침되고 수익을 제공하도록 설계되었습니다.
– USDY (Ondo Finance): 단기 재무부 및 은행 예금으로 뒷받침되는 토큰화된 노트로, KYC 및 자금세탁 방지(AML) 검사를 완료한 비 미국 사용자만 사용할 수 있습니다. 미국 내 또는 미국으로의 이전은 제한됩니다. USDY는 재무부 수익률을 반영하는 리베이싱 도구처럼 작용합니다.
– sDAI (Sky): sDAI는 Dai 저축률에 예치된 DAI를 감싸는 래퍼입니다. 잔액은 Maker 거버넌스에 의해 결정된 가변 비율로 증가합니다. DeFi에 널리 통합되어 있지만 스마트 계약 및 프로토콜 결정에 의존하며, 보장된 예금이 아닙니다.
합성 스테이블코인: 이들은 스테이블코인을 모방하지만 직접적인 준비금 대신 파생상품이나 다른 메커니즘을 사용합니다.
– sUSDe (Ethena): 장기 스팟 암호화폐와 단기 영구 선물로 안정화된 “합성 달러”입니다. sUSDe 보유자는 자금 조달 비율 및 스테이킹 보상에서 수익을 얻습니다. 수익은 빠르게 압축될 수 있으며, 위험 요소로는 시장 변동 및 거래소 노출이 포함됩니다.
토큰화된 현금 등가물: 이들은 스테이블코인이 아니지만 종종 DeFi에서 “온체인 현금”으로 사용됩니다.
– 토큰화된 머니 마켓 펀드(예: BlackRock의 BUIDL): 엄밀히 말하면 스테이블코인은 아니지만 머니 마켓 펀드의 토큰화된 주식입니다. 매달 새로운 토큰 형태로 배당금을 지급합니다. 접근은 자격이 있는 투자자 및 기관으로 제한되어 있어 DeFi 프로토콜에서 인기가 있지만 일반적으로 소매 사용자는 접근할 수 없습니다.

2025년 알아야 할 스테이블코인 규칙

집행 규제는 특정 수익을 발생시키는 스테이블코인을 보유할 수 있는지 여부의 중심입니다.

미국 (GENIUS 법안): 2025년, 미국은 첫 번째 연방 스테이블코인 법인 GENIUS 법안을 통과시켰습니다. 주요 조항 중 하나는 지급 스테이블코인의 발행자가 보유자에게 직접 이자나 수익을 지급하는 것을 금지하는 것입니다. 이는 USDC나 PayPal USD와 같은 토큰이 단순히 보유하는 것만으로 보상을 지급할 수 없음을 의미합니다. 목표는 스테이블코인이 은행과 경쟁하거나 등록되지 않은 증권이 되는 것을 방지하는 것입니다. 결과적으로 미국 소매 투자자는 주류 스테이블코인에서 합법적으로 수동적 수익을 받을 수 없습니다. 수익을 발생시키는 버전은 일반적으로 증권으로 구조화되어 자격이 있는 투자자에게 제한되거나 비 미국 사용자에게 해외에서 제공됩니다.
유럽 연합 (MiCA): 암호 자산 시장(MiCA) 프레임워크에 따라 전자 화폐 토큰(EMT)의 발행자는 이자를 지급하는 것도 금지됩니다. EU는 스테이블코인을 엄격히 디지털 결제 수단으로 간주하며, 저축 수단으로 보지 않습니다.
영국 (진행 중인 규칙): 영국은 발행 및 보관에 중점을 두고 자체 스테이블코인 체제를 마무리하고 있습니다. 아직 명시적인 금지는 아니지만, 정책 방향은 미국 및 EU와 일치합니다: 스테이블코인은 수익이 아닌 결제를 위해 사용되어야 합니다.

명확한 메시지: 거주하는 곳에서 수익을 발생시키는 스테이블코인을 구매하고 보유할 수 있는지 항상 확인하세요.

수익을 발생시키는 스테이블코인에 대한 세금 고려사항

세금 처리는 올바른 코인을 선택하는 것만큼 중요합니다. 미국에서는 스테이킹 스타일의 보상, 리베이스를 포함하여 수령 시 일반 소득으로 과세됩니다. 나중에 해당 토큰을 다른 가치로 처분하면 자본 이득세가 발생합니다. 게다가, 2025년에는 암호화폐 거래소가 Form 1099-DA를 발행해야 하는 새로운 보고 규칙이 도입되어, 납세자는 지갑별로 원가 기준을 추적해야 하므로 정확한 기록 유지가 그 어느 때보다 중요해졌습니다. 유럽 연합 및 전 세계적으로 새로운 보고 규칙(DAC8, CARF)은 암호화폐 플랫폼이 2026년부터 세무 당국에 자동으로 거래를 보고하도록 합니다. 영국에서는 HMRC 지침이 많은 DeFi 수익을 소득으로 분류하며, 토큰 처분도 자본 이득세의 적용을 받습니다.

수익을 발생시키는 스테이블코인을 고려할 때 염두에 두어야 할 위험

수익을 발생시키는 스테이블코인은 매력적으로 보이지만, 위험이 없는 것은 아닙니다:

규제 위험: 법률은 빠르게 변경될 수 있으며, 접근을 차단하거나 제품을 종료할 수 있습니다.
시장 위험: 합성 모델의 경우, 수익은 변동성이 큰 암호화폐 시장에 의존하며 하룻밤 사이에 사라질 수 있습니다.
운영 위험: 스마트 계약, 보관 계약 및 거버넌스 결정은 모두 보유 자산에 영향을 미칠 수 있습니다.
유동성 위험: 일부 스테이블코인은 특정 투자자에게만 상환을 제한하거나 잠금을 부과합니다.

따라서 스테이블코인에서 수익을 추구하는 것은 보상을 가져올 수 있지만, 은행 계좌에 현금을 주차하는 것과는 다릅니다. 재무부 지원, DeFi 원주율 또는 합성 모델 등 각 모델은 고유한 거래를 수반합니다. 가장 스마트한 접근 방식은 포지션 크기를 신중하게 조정하고, 발행자 및 전략에 걸쳐 다양화하며, 항상 규제 및 상환을 주시하는 것입니다. 이 방법은 스테이블코인 수익을 위험이 없는 저축이 아닌 투자 상품으로 취급하는 것입니다.

이 기사는 투자 조언이나 추천을 포함하지 않습니다. 모든 투자 및 거래는 위험을 수반하며, 독자는 결정을 내릴 때 스스로 조사해야 합니다.

2025년 수익을 발생시키는 스테이블코인으로 수동적 암호화폐 수익을 얻는 방법