Coinbase의 재정적 진화와 삼성과의 통합
Coinbase는 로스차일드의 업그레이드로 재정적 진화를 검증받고 있으며, 동시에 삼성과의 대규모 거래를 통해 수천만 명의 새로운 사용자에게 서비스를 직접 제공함으로써 긍정적인 모멘텀을 타고 있습니다.
10월 3일, Coinbase Global, Inc. (COIN) 주가는 금융 기관 로스차일드 & Co.의 전략적 ‘매수’ 업그레이드와 삼성과의 획기적인 통합 발표에 힘입어 2% 이상 상승했습니다.
특히, 로스차일드의 수정된 전망은 417달러의 목표가를 포함하고 있으며, 이는 Coinbase가 핵심 거래 비즈니스를 넘어 성공적으로 다각화하는 데 달려 있습니다. 삼성과의 거래는 미국 내 7,500만 대의 갤럭시 기기에서 네이티브 지갑에 서비스를 직접 통합하는 것입니다.
로스차일드의 중심 주장은 시장이 여전히 Coinbase를 비트코인 가격의 직접적인 반영으로 평가하고 있으며, 근본적인 비즈니스 모델의 변화를 간과하고 있다는 점입니다. 이 기관은 한때 수익의 약 90%를 차지했던 소매 거래 수수료가 내년에는 거의 50%로 감소할 것으로 예상하고 있습니다.
로스차일드에 따르면, 이러한 재조정은 기관 거래, 파생상품, 그리고 USDC 스테이블코인에서의 수익과 급성장하는 Layer-2 네트워크인 Base를 포함한 구독 및 서비스 수익의 빠른 성장에 의해 촉진되고 있습니다. 로스차일드는 수수료 압축이 산업의 현실임을 인정하지만, 전반적인 거래량 증가와 더 깊은 기관 침투가 이를 충분히 보완할 것이라고 주장합니다.
Coinbase에 대한 이러한 낙관적인 시각은 로스차일드가 동종 업계의 평가와 극명한 대조를 이루며, 다각화된 플랫폼에 대한 명확한 선호를 보여줍니다. 이 기관은 USDC 발행사인 Circle에 대한 커버리지를 중립 등급으로 시작했습니다.
로스차일드는 스테이블코인의 지배적인 730억 달러 공급을 인정하면서도 Circle이 보유 자산에서 발생하는 이자 수익에 크게 의존하고 있으며, 이 중 상당 부분(60% 이상)이 Coinbase와 같은 유통 파트너에게 지급된다고 지적했습니다. Robinhood에 대한 전망은 더 암울했으며, 매도 등급이 재확인되었습니다.
은행은 암호화폐 경제가 지나치게 주기적이며 소매 거래자에게 의존하고 있어 시장이 성숙해짐에 따라 수수료 압박에 취약하다고 경고했습니다.
금요일 발표된 삼성 통합은 이러한 다각화의 실질적인 실행으로, Coinbase 역사상 가장 큰 소비자 유통 거래가 될 수 있습니다. 이 거래는 삼성 페이를 Coinbase 계정에 연결하여 암호화폐 거래 및 결제 기능을 일상적인 도구인 교통 패스 및 디지털 키와 함께 배치하여, 대규모의 주류 청중을 위한 디지털 자산 사용을 정상화합니다.
