억만장자 마이클 세일러의 전략
금요일에 10% 시리즈 A 영구 스트림 우선주(STRE)의 최초 공모가 6억 2천만 유로 (7억 1천5백만 달러)로 가격이 책정되었다고 발표했다. 이 공모는 처음에 3억 5천만 유로로 계획되었으나, 강력한 투자자 수요로 인해 확대되었으며, 관례적인 승인이 완료되면 2025년 11월 13일에 마감될 예정이다.
이번 공모를 통해 조달된 6억 2천만 유로는 회사의 확장 및 비트코인 구매 자금 마련에 사용될 예정이다. 공모는 주당 80유로에 가격이 책정된 775만 주로 구성되어 있으며, 수수료 및 비용을 제외한 순수익은 약 6억 8백8십만 유로 (7억 2백2십만 달러)에 달한다.
비트코인에 대한 신뢰와 투자 전략
전략은 이 자금이 비트코인을 추가로 구매하고 지속적인 운영 및 성장 이니셔티브를 지원하는 등 일반 기업 목적에 사용될 것이라고 밝혔다. 이 발표는 전략이 비트코인을 준비 자산으로서 계속해서 신뢰하고 있으며, 더 넓은 재무 관리 전략의 일환으로 비트코인을 포함하고 있음을 강조한다.
이 회사는 비트코인의 가장 큰 기업 보유자 중 하나이며, 디지털 자산을 중심으로 한 투자 상품을 계속 구축하고 있으며, 기술 중심의 금융 회사와 비트코인 중심의 기업 간의 하이브리드로 자리매김하고 있다.
배당금 및 투자자 보호
10% 배당금과 분기별 지급 각 STRE 주식은 연 10%의 배당금을 지급하며, 이는 명시된 가치 100유로당 10유로에 해당한다. 배당금은 2025년 12월 31일부터 매년 3월 31일, 6월 30일, 9월 30일, 12월 31일에 현금으로 지급된다.
전략이 지급을 놓칠 경우, 미지급 금액에 대한 이자는 분기별로 복리로 증가하며, 각 기간마다 1%씩 증가하여 최대 18%의 비율에 도달한다. 이 구조는 투자자에게 안정적이고 높은 수익률을 제공하는 동시에, 현금 흐름 타이밍 문제 발생 시 전략에 유연성을 허용한다.
“근본적인 변화가 발생할 경우—예를 들어 합병, 구조조정 또는 소유권 변화—STRE 주식 보유자는 전략에 주식을 주당 100유로에 매입해 줄 것을 요청할 수 있으며, 미지급 배당금도 포함된다.”
각 주식은 100유로의 청산 우선권을 가지며, 이는 투자자가 청산 시 일반 주주보다 먼저 해당 금액을 상환받는다는 것을 의미한다. 청산 가치는 최근 시장 가격에 따라 매일 조정되어, 우선주가 활발히 거래될 경우 공정 가치를 반영하도록 보장된다.
주요 금융 기관의 참여
이 공모는 바클레이스, 모건 스탠리, 모엘리스 & 컴퍼니, 소시에테 제네랄, TD 증권, 카나코드 제뉴이티, 스톤엑스 파이낸셜 등 주요 금융 기관 그룹에 의해 관리되고 있다. 이들의 참여는 전략의 비즈니스 모델과 전통 금융과 디지털 자산 경제를 연결하는 역할에 대한 강력한 기관 신뢰를 강조한다.
전통적인 수익 상품과 암호화폐 연계 성장 잠재력을 혼합함으로써, 전략의 최신 움직임은 재무 혁신가이자 비트코인 기반 기업 금융의 선구자로서의 이중 정체성을 강화한다.
