트럼프 행정부의 핀테크 및 암호화폐 접근성 확대
미국 대통령 도널드 트럼프는 핀테크 및 암호화폐 기업들이 중앙은행의 결제 인프라에 직접 접근할 수 있도록 연방준비제도(Federal Reserve)에 검토를 지시했다. 이는 금융 기술 정책에 초점을 맞춘 새로운 행정명령에 따른 것이다.
“금융 기술 혁신을 규제 프레임워크에 통합하기”라는 제목의 행정명령이 화요일 서명되었다.
트럼프 행정부는 연방 기관들이 디지털 자산 및 블록체인 서비스에서 운영되는 핀테크 기업에 대해 불필요하게 제한적인 규제를 제거해야 한다고 밝혔다. 명령서 내에서 백악관은 연방준비제도에 지급 계좌 및 지급 서비스 접근을 규제하는 정책에 대한 포괄적인 검토를 실시할 것을 특별히 요청했다.
현재의 규제 환경과 암호화폐 기업의 도전
연방준비은행은 현재 연방준비법(Federal Reserve Act)에 따라 지급 서비스 접근 요청을 승인하거나 거부할 권한을 가지고 있다. 이러한 계좌는 일반적으로 면허가 있는 예금 기관에만 예약되어 있으며, 이로 인해 여러 암호화폐 기업들이 최근 몇 년간 은행 스타일의 허가를 추구하게 되었다.
행정부는 연방준비은행 12개 지역이 지급 계좌, 즉 마스터 계좌에 대한 접근을 독립적으로 승인하거나 거부할 수 있는지 명확히 해줄 것을 요청했다. 이러한 계좌는 암호화폐 기업들이 달러 결제 및 이체를 위해 중개 은행 파트너에 의존하지 않고 Fedwire와 같은 결제 시스템에 직접 연결할 수 있게 해준다.
크라켄 사례와 업계 반응
이 문제에 대한 압박은 캔자스시티 연방준비은행이 올해 초 암호화폐 거래소 크라켄(Kraken)의 모회사인 페이워드(Payward)를 위한 제한 목적의 마스터 계좌를 승인한 이후 증가했다. 이 arrangement는 크라켄 파이낸셜(Kraken Financial), 즉 회사의 와이오밍주 허가 은행이 미국의 고액 결제에 사용되는 핵심 결제 시스템에 직접 접근할 수 있도록 했다.
크라켄의 공동 CEO인 아르준 세티(Arjun Sethi)는 이 승인이 “암호화폐 인프라와 주권 금융 레일의 융합”을 나타낸다고 말했다.
그럼에도 불구하고 이 계좌는 제한이 있었다. 연방준비제도의 제한 목적 구조에 따라, 기관들은 결제 시스템에 접근할 수 있지만, 준비금에 대한 이자를 얻거나 연준의 할인 창구에서 대출을 받을 수는 없다.
산업의 우려와 정책 제안
3월에 승인이 공개된 직후, 여러 미국 은행 조직들은 이 결정을 비판했다. 미국 독립 커뮤니티 은행가 협회는 암호화폐 중심의 기관이 전통적인 은행과는 다른 규제 프레임워크 하에 연준의 인프라에 접근하는 것에 대해 “심각한 우려”를 표명했다.
한편, 은행 정책 연구소(Bank Policy Institute)는 캔자스시티 연준이 이러한 arrangement를 규제하는 공식 정책이 최종화되기 전에 “얇은” 마스터 계좌를 승인했다고 주장했다. 은행 그룹들은 또한 크라켄 파이낸셜의 와이오밍주 특별 목적 예금 기관(Special Purpose Depository Institution, SPDI)으로서의 지위에 대해 우려를 제기했으며, SPDI는 전통적인 은행처럼 연방 보험이 적용되지 않는다.
이러한 산업 그룹에 따르면, 보험이 없는 기관에 직접 결제 접근을 허용하는 것은 규정 준수 및 금융 안정성 위험을 초래할 수 있다.
지난해 12월, 연방준비제도는 제한 목적 마스터 계좌에 대한 프레임워크를 설명하는 제안을 발표했다. 이 제안은 결제 시스템 연결을 허용하면서 전통적으로 은행에 제공되는 기능은 제외하는 중앙은행 접근의 제한된 버전을 설명했다.
접근 확대에 대한 지지는 의회에서도 나타났다. 지난달, 캘리포니아 주 하원의원 샘 리카르도(Sam Liccardo)와 영 킴(Young Kim)은 특정 비은행 제공자가 연방준비제도 결제 서비스에 접근할 수 있도록 하는 결제 접근 및 소비자 효율성 법안(PACE Act)을 도입했다. 이 법안은 아직 초기 단계에 있지만, 암호화폐 산업 그룹들은 디지털 자산 기업을 미국 금융 시스템에 더 직접적으로 통합하기 위한 노력의 일환으로 이 제안을 공개적으로 지지하고 있다.
