Coinbase의 아부다비 진출
Coinbase는 아부다비에서 규제 승인을 확보하여 증권 발행 및 보관을 지원하는 국제 토큰화 허브를 설립하게 되었습니다. Coinbase는 아부다비 글로벌 마켓의 금융 서비스 규제 당국(FSRA)으로부터 투자 거래를 주선하고 계획된 토큰화된 증권 사업을 위한 보관 서비스 제공에 대한 금융 서비스 허가를 받았다고 밝혔습니다.
이 승인은 미국의 암호화폐 거래소가 블록체인 네트워크에서 전통 자산을 발행하기 위한 인프라를 구축하는 ADGM의 규제 금융 시스템 내에 자리 잡게 합니다. 이 프레임워크를 통해 등록 및 발행된 증권은 기본 주식에 의해 지원되며 FSRA의 감독을 받습니다.
디지털 자산의 보관 및 거래
인증된 보유자는 자산에 연결된 경제적 권리를 받게 되며, 투표를 포함한 특정 주주 권리는 디지털 증권에 부착된 조건에 따라 달라집니다. 투자자는 전통적인 중개 계좌를 개설하거나 증권 거래를 위한 은행 관계를 설정하지 않고도 디지털 지갑에서 제품을 보유할 수 있습니다. Coinbase는 자산이 필요할 때 지갑 수준에서 동결되거나 압수될 수 있도록 전송이 제재 심사에 계속 적용될 것이라고 밝혔습니다.
“이는 보다 개방적이고 접근 가능한 글로벌 금융 시스템을 구축하기 위한 우리가 지금까지 취한 가장 중요한 단계입니다,”라고 Coinbase는 8월 11일 승인을 발표하며 말했습니다.
Project Diamond와 기관 투자자
아부다비는 최신 라이센스 이전에 이미 Coinbase의 기관 토큰화 계획의 일부였습니다. 이 거래소는 블록체인 기반 금융 상품을 발행하기 위한 플랫폼으로 Project Diamond를 설립했으며, 초기에는 기관 사용자를 위한 디지털 채무 상품에 집중했습니다. Project Diamond는 첫 번째 채무 상품을 발행하기 전에 ADGM 규제 당국으로부터 원칙적 승인을 받았습니다.
이 상품은 USDC로 표시된 단기 할인 어음이며 Coinbase의 Base 블록체인에서 발행되었습니다. 이 플랫폼은 처음에 미국 외부의 등록된 기관 투자자에게 제공되었습니다. 이후 Coinbase는 프로젝트를 지원하는 인프라를 확장했습니다.
Chainlink 통합 및 향후 계획
2024년 12월, crypto.news는 Project Diamond가 Chainlink의 크로스 체인 상호 운용성 프로토콜을 통합하여 기관들이 토큰화된 자산에 대한 크로스 체인 연결성과 검증 가능한 데이터에 접근할 수 있도록 했다고 보도했습니다. 이 플랫폼은 Coinbase의 기관 기술 스택을 사용하며, 여기에는 보관 서비스, 온체인 지갑 및 Base에서의 USDC 결제가 포함됩니다.
Coinbase Institutional의 공동 CEO인 Brett Tejpaul은 ADGM이 2018년에 가상 자산 규제 프레임워크를 도입한 결정이 회사의 관할권 선택에 중요한 요소였다고 말했습니다.
“주요 금융 센터는 아직 토큰화된 주식을 동시에 증권, 블록체인 네이티브 토큰 및 DeFi 조합 자산으로 취급하는 프레임워크를 구축하지 않았습니다,”라고 Tejpaul은 말했습니다.
아부다비의 규제 환경과 미래 전망
최신 허가는 Coinbase를 기관 채무 인프라에서 주식에 의해 지원되는 토큰화된 증권을 지원할 수 있는 규제 구조로 이동시킵니다. Coinbase는 이미 다른 금융 및 암호화폐 회사들이 블록체인 기반 투자 상품을 제공할 수 있는 허가를 받은 아부다비 시장에 진입하고 있습니다.
3월, Ondo Finance는 ADGM 내에서 토큰화된 미국 주식 및 상장지수펀드에 대한 승인을 받았습니다. 이들의 디지털 증권은 FSRA에 의해 규제되는 다자간 거래 시설을 통해 거래가 허용되었습니다.
이 제품은 주식 연계 노트로 구조화되어 있으며, Amazon, Apple, Microsoft 및 Tesla와 같은 미국 기업에 대한 노출을 제공합니다. 이들의 승인은 미국 외부의 투자자들이 전통 증권의 블록체인 기반 버전에 접근할 수 있는 또 다른 규제 경로를 만들었습니다.
결론
Coinbase는 걸프 지역 전역의 정부, 은행 및 투자 회사들이 토큰화에 더 많은 자본과 인프라를 투입함에 따라 허브를 설립하고 있습니다. 컨설팅 회사 Kearney와 토큰화 인프라 회사 Ctrl Alt는 올해 초 걸프 협력 위원회(GCC) 전역의 토큰화된 실물 자산이 2030년까지 약 5,000억 달러에 이를 수 있다고 추정했습니다.
이러한 변화는 아부다비의 규제 환경이 블록체인 기반 자산의 발전을 지원하고 있음을 보여줍니다. Coinbase는 새로운 허가가 회사에 투자 거래를 주선하고 계획된 토큰화된 증권에 대한 보관을 제공할 수 있는 규제 기반을 제공한다고 밝혔습니다.
