앨런 레인의 주장
전 실버게이트 은행 CEO인 앨런 레인은 바이든 행정부의 “조정된 공격“이 실버게이트의 지속적인 운영을 불가능하게 만들었다고 주장하며, 이로 인해 청산이 촉발되었다고 강조했다. 그는 은행이 예금 인출 사태를 겪은 후에도 여전히 지급 능력이 있었다고 말했다.
실버게이트의 운영 가능성
레인은 화요일 첫 번째 Substack 게시물에서 실버게이트가 2022년 4분기 동안 수요 예금의 70%에 해당하는 인출을 충족한 후에도 계속 운영할 수 있었을 것이라고 주장했다. 그는 “바이든 행정부의 조정된 공격”이 궁극적으로 청산으로 이어졌다고 주장하며, 은행이 “정치적 압박에 직면하여 청산을 선택했다”고 말했다.
유동 자산과 손실
레인은 실버게이트가 대규모 인출 기간 동안 판매하거나 담보로 제공할 수 있는 유동 자산을 보유하고 있었다고 덧붙였다. 2023년 1월 비즈니스 업데이트에서 은행은 디지털 자산 예금이 119억 달러에서 38억 달러로 68% 감소했다고 보고했다. 실버게이트는 52억 달러의 채무 증권을 매각하여 7억 1천 8백만 달러의 손실을 기록했다. 은행은 연말에 46억 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있다고 밝혔다.
규제 기관의 조사
레인의 주장은 미국 기관들이 암호화폐 회사의 은행 접근을 제한하려 했는지에 대한 논쟁에 직접적인 주장을 추가한다. 그러나 이는 은행의 청산을 집중된 예금 기반, 자금 조달 위험 및 거버넌스 및 규정 준수의 약점으로 귀속시킨 연방 조사 결과와는 다르다. 2023년 9월 연방준비제도 이사회 감사관실의 검토에 따르면 실버게이트의 암호화폐 예금자 의존도, 급속한 성장 및 다층적 자금 조달 위험이 청산으로 이어졌다고 한다.
AML 통제와 SEC 기소
레인은 어떤 규제 기관도 실버게이트의 자금 세탁 방지(AML) 통제가 실패했다는 것을 입증하지 못했다고 말했다.
2024년 7월 증권거래위원회(SEC)는 실버게이트 캐피탈, 레인 및 전 최고 위험 책임자 캐슬린 프레이허를 은행의 AML 프로그램 및 암호화폐 고객 모니터링에 대해 투자자들을 오도했다고 기소했다. 규제 기관은 실버게이트의 자동화 시스템이 1조 달러 이상의 거래를 모니터링하지 못했으며, 은행이 FTX 관련 기업 간의 거의 90억 달러의 의심스러운 이체를 감지하지 못했다고 주장했다.
결론
레인은 SEC의 기소를 인정하거나 부인하지 않고 100만 달러의 벌금과 5년간 임원 및 이사 자격 정지에 동의하며 합의했다. 별도로 연방준비제도는 거래 모니터링 결함으로 인해 실버게이트에 4천 3백만 달러의 벌금을 부과했다. 레인은 또한 2023년 초에 발행된 기관 간 암호화폐 위험 성명서를 산업에 대한 압박의 증거로 인용했다. 이 성명서는 은행들이 암호화폐 관련 활동에 대해 신중한 접근을 취할 것을 촉구했지만, 연준은 기관들이 특정 고객 계층에 서비스를 제공하는 것이 금지되거나 단념되지 않았다고 말했다. 2025년 4월 정부 기관들은 이 성명서를 철회했다.
