Circle의 비트코인 담보 대출 서비스
Circle은 기관 고객을 위해 비트코인 담보 대출 서비스를 도입하여, 고객들이 비트코인을 판매하지 않고도 BTC 보유액을 활용하여 USDC 유동성을 확보할 수 있도록 하고 있습니다. 스테이블코인 발행사인 Circle은 자격을 갖춘 Circle Mint 고객이 BTC를 담보로 사용하여 온체인 대출 시장을 통해 USDC를 대출받을 수 있는 비트코인 담보 대출 서비스를 출시했습니다.
서비스 개요
이 서비스는 ‘Digital Asset-Backed Borrowing’이라고 불리며, 고객이 비트코인을 예치하고 Circle의 래핑 비트코인 토큰인 cirBTC를 발행하여 Arc 또는 Ethereum의 지원되는 제3자 대출 시장에 담보로 제공할 수 있게 합니다. Morpho가 첫 번째로 지원되는 대출 프로토콜이며, Circle은 Aave 및 기타 프로토콜을 추가할 계획입니다.
“대출받은 USDC는 고객의 Circle Mint 잔액에 직접 예치되며, 대출 금리, 담보 요건 및 청산 기준은 제3자 대출 시장에 의해 설정됩니다.”
대출 포지션은 과담보화되어 있으며, 담보는 고객이 관리하는 지갑을 통해 제3자 DeFi 프로토콜에 제공되며 Circle에 의해 직접 대출되지 않습니다. 뉴욕 고객은 제외됩니다.
Circle의 전략적 목표
Circle은 이전에 6월에 Ethereum에서 cirBTC를 출시했습니다. 이 토큰은 Circle National Trust가 보관하는 비트코인에 의해 1:1로 지원됩니다. 두 출시 모두 Circle이 스테이블코인 결제 및 금융 시장을 목표로 하는 레이어-1 블록체인인 Arc 메인넷을 출시한 지 며칠 후에 이루어졌습니다. Arc는 USDC를 기본 가스 토큰으로 사용하며 BlackRock의 BUIDL 및 Circle의 USYC와 같은 토큰화된 자산을 지원합니다.
Circle의 출시는 기관 투자자들이 기존의 보관 방식 내에서 담보를 유지하면서 암호화폐 기반 대출에 접근할 수 있도록 하는 보다 광범위한 추진의 일환입니다. 2월에 Anchorage Digital은 Kamino와 협력하여 기관들이 Anchorage Digital Bank에 보관된 스테이킹된 Solana(SOL)를 담보로 대출받을 수 있도록 하여, 담보를 자격 있는 보관소에서 이동하지 않고도 온체인 유동성에 접근할 수 있도록 했습니다.
비트코인 담보 모델은 3월에 Lombard가 Bitwise와 협력하여 보관 중인 BTC를 담보로 대출받는 시스템을 개발하면서 뒤따랐으며, Morpho가 대출 인프라를 제공했습니다. Circle의 모델과 달리, Lombard의 시스템은 담보로 사용하기 위해 예치된 BTC를 cirBTC로 변환하는 대신, 기본 비트코인을 보관 중에 유지하도록 설계되었습니다.
BitGo는 또한 3월에 기관 대출 서비스를 확장하여 보관 중인 유동성, 스테이킹 및 잠금된 암호 자산에 대해 대출 및 대출을 위한 금융 플랫폼을 출시했습니다. 이 포트폴리오 기반 모델은 여러 자산이 담보로 사용될 수 있도록 하여 개별 대출에 대해 담보를 게시할 필요가 없습니다.
